10月15日港股收盘：恒生指数跌1.03%，恒生科技指数跌2.72%
10月15日港股收盘，恒生指数跌1.03%，恒生科技指数跌2.72%。恒生指数收报24062.72点，恒生科技指数收报4060.99点；百济神州、阿里健康、申洲国际涨幅居前，联想集团、华虹宏力、潍柴动力跌幅靠前。
潍柴动力
000338.SZ汽车配件12篇研究资料 · 近 30 天4个独立来源看多 10中性 2快讯 10 条
所属主题生成式AI及基础设施数据中心(AIDC)新能源车/锂电/智能汽车工业自动化/人形机器人人工智能人形机器人AI智能体DeepSeek概念人民币贬值受益储能农机同花顺出海50同花顺漂亮100固态电池
催化与时点
- 2026-06看多优必选、智元、宇树2026年上半年出货量超3万台研报 · 东吴证券
- 2026-09分歧二季度生产动能转化为一拖三季度收入确认研报 · 高盛
- 2026-10看多中欧混动、电动汽车贸易磋商达成阶段性共识研报 · 东吴证券
- 2026-10看多小鹏MONA L05预售发布会研报 · 东吴证券
- 2026-10看多车企陆续公布9月销量数据研报 · 东吴证券
- 2026-10-08看多优必选与一汽-大众推进具身智能机器人物流应用开发及测试研报 · 东吴证券
- 2026-10-09看多优必选与厦门建发成立合资子公司，计划到2030年销售不低于1万台人形机器人研报 · 东吴证券
- 2026-10-09看多比亚迪人形机器人外观专利公布研报 · 东吴证券
- 2026-10-15看多兆丰股份与乐聚智能方案落地，15台人形机器人进入汽零产线常态化运行研报 · 东吴证券
- 2026-10-16看多零跑B10在西班牙萨拉戈萨工厂启动量产研报 · 东吴证券
研究资料怎么说
最近 12 篇- 研报看多中期东吴证券10月19日 14:05
东吴证券看好海外能力成熟的车企，推荐重卡与客车龙头
受益重卡看多列为重卡头部推荐东吴证券认为中欧阶段性共识短期有望避免贸易摩擦升级并修复市场悲观情绪，车企海外产能也在加速落地，因此看好海外体系成熟、执行能力已验证的头部车企。报告预计2026年重卡内销80–85万辆、公交销量4万辆，并据此推荐重卡和客车头部企业。 点名公司：比亚迪（乘用车）、吉利汽车（乘用车）、奇瑞汽车（乘用车）、长城汽车（乘用车）、零跑汽车（乘用车）、小鹏集团（乘用车）、上汽集团（乘用车）、长安汽车（乘用车）。 时点：2026-10 中欧混动、电动汽车贸易磋商达成阶段性共识；2027-04-01 新能源汽车增值税出口退税率由13%下调至9%；2026-10-16 零跑B10在西班牙萨拉戈萨工厂启动量产。
- 研报看多中期东吴证券10月19日 10:05
东吴证券：东吴看好汽零、机器人与AIDC缺电链结构性机会，推荐多家产业链公司
受益柴发看多AIDC缺电维度推荐报告认为2026年汽零板块总量Beta偏弱，结构性机会优于总量机会，关注产品竞争力、市占率提升及高价值赛道拓展。机器人应用从“0→1”迈向“1→10”，大模型及执行器、减速器、丝杠、力传感器供应链受益；AIDC功耗提升带动液冷温控和现场供电需求。报告建议关注柴发、燃发产业链核心环节，同时提示地缘政治、全球经济复苏及新兴产业进度风险。 点名公司：福耀玻璃（汽车零部件）、敏实集团（汽车零部件）、均胜电子（汽车零部件）、星源卓镁（汽车零部件）、新泉股份（汽车零部件）、拓普集团（机器人供应链）、双环传动（减速器）、亚普股份（机器人供应链）。 时点：2026-10-15 兆丰股份与乐聚智能方案落地，15台人形机器人进入汽零产线常态化运行；2028-12 AEP拟建702MW Bloom燃料电池项目，预计全面投运。
- 研报分歧中期高盛10月17日 01:03
机械内需放缓、出口保持韧性；高盛偏好潍柴、一拖、重汽、龙工及鼎力
受益发电业务看多数据中心资本开支带动业务扩张高盛预计三季度机械内需多数放缓、出口保持韧性，非洲需求较强而东南亚偏弱，高空平台和农业机械相对突出。数据中心发电业务、新兴市场需求及设备复苏构成中期看好方向。高盛买入偏好潍柴、一拖、中国重汽、中国龙工及鼎力，维持三一重工、恒立液压中性，认为其增长改善已较充分反映在估值中。 点名公司：潍柴（数据中心发电）、一拖（农业机械）、中国重汽（重卡）、中国龙工（装载机）、鼎力（高空作业平台）、Ballard、潍柴动力（发电业务）、一拖股份（农业拖拉机）。 时点：2028-12 潍柴数据中心发电业务预计至2028年增长约10倍；2026-09 二季度生产动能转化为一拖三季度收入确认。
- 研报看多中期东吴证券10月14日 10:05
东吴证券：汽零、机器人与缺电主线估值回落，产业催化持续；推荐多家汽零及电源链公司
受益AIDC缺电看多AIDC缺电推荐报告认为，汽零板块受国内需求和汇兑损失影响，总量机会偏弱，但产品升级与全球化带来结构性机会。人形机器人国产发布和交付加速，头部厂商2026年上半年出货量超3万台，报告建议关注订单兑现及汽零龙头的供应链机会。报告认为数据中心缺电的长期趋势不变，水资源、排放等约束可能提升SOFC主电源方案渗透率，并推荐柴发、燃发及液冷相关公司。 点名公司：东吴证券、优必选（人形机器人）、智元（人形机器人）、宇树科技（人形机器人）、小鹏集团（车企）、双环传动（减速器）、上纬新材（人形机器人）、沪光股份（机器人）。 时点：2026-06 优必选、智元、宇树2026年上半年出货量超3万台；2028-01 Generac预计备用发电机初始交付总额达24亿美元；2028-01 INNIO预计交付450兆瓦燃气发动机电力基础设施。
- 研报看多长期东吴证券10月13日 19:05
东吴证券首次覆盖三环集团并给予买入评级，认为MLCC与SOFC共振成长
提及SOFC系统中性布局SOFC电池、电堆、系统及电站研报认为，三环集团凭借陶瓷粉体与专用设备自研形成垂直一体化优势，高端MLCC突破有望受益于AI服务器需求增长及国产替代。公司已构建SOFC全产业链技术链条，数据中心供电需求和海外产能建设有望推动第二成长曲线兑现。东吴证券预测公司2026—2028年收入和归母净利润持续增长，并首次覆盖给予买入评级。 点名公司：英伟达（客户）、Microsoft（CSP）、AWS（CSP）、Google（CSP）、Meta（CSP）、Bloom Energy（SOFC客户）、潍柴动力（SOFC系统）、振华股份（金属铬）。
- 调研纪要中性全柴动力10月12日 19:23
全柴动力称正推进新能源产品开发；威蓝动力发动机及元隽氢能产品仍在验证
提及发动机中性提问者提及其与全柴动力的行业差距公司表示将继续深耕发动机主业，并加快混合动力、增程、氢燃料电池、清洁燃料发动机、电驱桥等产品的开发和推广。威蓝动力的发动机正在进行台架及搭载整车验证，元隽氢能的质子交换膜处于测试验证阶段，氢能叉车系统正在开发与试验。试验室三期项目正在按计划建设。 点名公司：威蓝动力科技(安徽)有限公司（发动机）、滁州威全项目投资合伙企业(有限合伙)、安徽元隽氢能科技股份有限公司（质子交换膜）、全椒县全信产业投资公司、李海滨、隋升、奇瑞（合作方）、科润新材料（质子交换膜）。
- 研报看多中期高盛10月12日 13:33
高盛看好亚太数据中心扩容受益者，电力、光网络、冷却与水资源成为瓶颈
受益看多列入亚太确信名单报告认为，AI数据中心投资正从容量承诺转向实际投运，电力设备、光网络、土地以及水资源、人才和社区许可共同制约产能兑现。高温、湿度或干旱风险较高的选址，以及水管理审批约束，推动液冷、节水冷却和再生水设施需求。报告将生益科技、英维克等列为受益标的，并称电力设备与光网络的供应能力和交期影响部署速度。 点名公司：生益科技（光网络）、潍柴动力、松下控股、英维克（先进冷却）、Vertiv（冷却）、腾讯（客户）、思源电气（电力设备）、科士达（电力设备）。 时点：2030-01 柔佛数据中心冷却用水需求上升，水约束影响审批与扩建。
- 研报看多中期高盛10月12日 12:53
高盛看好中国AI出口龙头与内需稀缺冠军，提出跨五层产业链的50股组合
受益数据中心电力看多列入AI出口领军筛选；海外收入51%报告将中国AI投资分为承接全球资本开支的出口链和受国内政策、资本开支驱动的内需链，偏好出口龙头及国内稀缺冠军。报告认为中国在电力、基础设施和物理AI环节具备优势，但先进半导体、盈利能力和投资规模仍有差距。高盛更新覆盖23个AI行业的50家公司组合，偏重电力、半导体和基础设施，并提醒关注供应链瓶颈、制裁关税及估值溢价。 点名公司：中际旭创（光模块）、新易盛（光模块）、立讯精密（数据中心）、天孚通信（光模块）、兆易创新（存储）、澜起科技（存储）、沪电股份（PCB/CCL）、胜宏科技（PCB/CCL）。
- 研报看多中期东吴证券10月12日 10:05
东吴证券看好整车多条主线，预计公交、重卡及摩托车销量增长
受益重卡看多报告继续推荐重卡头部车企报告预计基数影响下，2026年下半年乘用车内需同比降幅有望缩窄，建议国内关注抗波动与高端化，出口关注海外体系成熟的车企。报告认为以旧换新政策延续、待更新公交数量较多，支持2026年公交销量增长；预计重卡内销和大排量摩托车出口也将增长，并推荐相应头部车企。 点名公司：江淮汽车（整车）、吉利汽车（整车）、长城汽车（整车）、北汽蓝谷（整车）、赛力斯（整车）、理想（整车）、比亚迪（整车）、奇瑞汽车（整车）。 时点：2026-10 车企陆续公布9月销量数据。
- 研报看多中期东吴证券10月11日 19:05
东吴证券看好汽零结构性机会、机器人供应链及AIDC缺电链核心环节
受益柴发、燃发看多AIDC缺电产业推荐标的报告认为2026年汽车零部件板块总量承压，结构性机会优于总量机会，关注高竞争力产品型公司及切入高价值赛道的公司。机器人产业从“0→1”迈向“1→10”，大模型与执行器、减速器、丝杠、力传感器等供应链受益。AI资本开支增长和AIDC功耗抬升带来液冷温控及缺电链需求，报告推荐相关汽零、机器人和发电链公司。 点名公司：比亚迪（人形机器人）、谷歌（数据中心）、松原安全、亚普股份（汽零）、华域汽车（汽零）、敏实集团（汽零）、福耀玻璃（汽零）、星宇股份（汽零）。 时点：2026-10-08 优必选与一汽-大众推进具身智能机器人物流应用开发及测试；2026-10-09 优必选与厦门建发成立合资子公司，计划到2030年销售不低于1万台人形机器人；2026-10-09 比亚迪人形机器人外观专利公布。
- 研报分歧中期摩根士丹利10月10日 01:33
摩根士丹利：重卡9月销量同比降10%，潍柴AIDC转型受看好，行业增长偏弱
受益看多报告超配，依据AIDC转型；A股目标价42元9月重卡销量同比下降10%，国内批发下滑、出口增速减慢，新能源销量增长放缓且LNG销量明显收缩。报告预计以旧换新收益消退将令2026年下半年至2027年行业增长偏弱。报告超配潍柴，观点依据其AIDC转型；平配中国重汽，认为海外扩张支撑盈利韧性，同时提示定价和国五替换节奏的不确定性。 点名公司：潍柴动力、中国重汽。
- 研报分歧高盛10月6日 04:33
高盛十月亚太精选名单新增六家公司；AI增长与投入摊薄并存
受益数据中心供电看多AI数据中心备用及主用供电推动盈利结构变化高盛新增宁德时代、紫金矿业、潍柴动力等公司，理由包括储能一体化、铜供给趋紧及AI数据中心供电增长。报告也指出需求、交付、执行、竞争和汇率风险，并认为AI投资短期回报受压、长期运营前景仍具吸引力。股票短期观点中性，十二个月超配。 点名公司：松下（能源）、宁德时代（储能一体化）、紫金矿业（铜金矿）、潍柴动力（数据中心供电）、Food & Life（餐饮）、韩华航空航天（航空航天）、生益科技（覆铜板）、现代摩比斯。 时点：2026-12 沙特订单年末前可能出现进展。
相关动态
站内搜索市场快讯利空AI 评分4444 市场快讯利空AI 评分2424 港股收盘：恒生指数跌1.03%，恒生科技指数跌2.72%
洛阳钼业跌6.96%，潍柴动力跌7.41%，华虹宏力跌8.01%，智谱跌11.01%，MINIMAX-W跌12.29%，天数智芯跌13.58%，联想集团跌15.20%。
格隆汇快讯AI 评分5757 中泰证券维持潍柴动力“买入”评级，称动力总成与智慧物流双轮驱动
中泰证券研报维持潍柴动力“买入”评级，称公司盈利能力改善，动力总成与智慧物流双轮驱动。Q2营收606亿元，同比+8.8%、环比-3.1%；归母净利润46.2亿元，同比+57.4%、环比+49.6%，净利率9.2%，同比提升2.5个百分点、环比提升2.8个百分点。
市场快讯利好重大AI 评分6060 中泰证券维持潍柴动力“买入”评级，称动力总成与智慧物流双轮驱动
中泰证券研报称潍柴动力盈利能力改善，Q2营收606亿元、同比增长8.8%、环比下降3.1%，归母净利润46.2亿元、同比增长57.4%、环比增长49.6%。公司净利率为9.2%，同比提升2.5个百分点、环比提升2.8个百分点；电力能源板块发电产品销量6.5万台、同比增长31.3%，数据中心产品销量已超过2025年全年。
市场快讯利空AI 评分3131 港股午评：恒生指数跌1.48%，恒生科技指数跌2.94%
洛阳钼业跌7.29%，潍柴动力跌7.34%，华虹宏力跌8.73%，MINIMAX-W跌8.91%，智谱跌9.96%，天数智芯跌11.42%，联想集团跌13.75%。
市场快讯AI 评分4646 花旗：潍柴动力（02338）与AIDC指数估值差距扩大至年内最大，预计第三季纯利约40亿至41亿元人民币
花旗称，潍柴动力（02338）股价昨日较AIDC/SOFC/AI加权指数低39%，创今年以来最大差距；过去一周下跌10%。花旗预计潍柴动力第三季收入566亿元人民币、纯利约40亿至41亿元人民币，并估计被动式AIDC柴油发动机出货约1300台，上半年为1400台；公司尚未对外出货AIDC燃气发动机。
市场快讯利空AI 评分3232 港股收盘：恒生指数跌1.43%，恒生科技指数跌2.89%
天数智芯跌7.01%，舜宇光学科技跌7.53%，智谱跌8.19%，潍柴动力跌8.23%，联想集团跌8.42%，华虹宏力跌9.64%，MINIMAX-W跌13.74%。
格隆汇快讯AI 评分5050 潍柴动力(2338.HK)逆势涨近6%，获摩根大通上调目标价
潍柴动力(2338.HK)盘中一度涨近6%至31.22港元，摩根大通维持“增持”评级，并将目标价从55港元上调至57港元。摩根大通称，出货前景、利润率韧性、AI数据中心业务增长及固体氧化物燃料电池商业化进展构成上行潜力。
格隆汇快讯AI 评分5050 摩根大通上调潍柴动力目标价至57港元，维持增持评级
摩根大通维持潍柴动力增持评级，将目标价由55港元上调至57港元。分析师列出的依据包括出货前景向好、利润率具备韧性、AI数据中心业务增长提速及SOFC商业化推进，并称股价回调与市场对AI数据中心电源供应链的负面情绪及宏观逆风有关。材料注称，潍柴动力股价较5月历史高点已下跌超30%。
市场快讯利好AI 评分4646 摩根大通上调潍柴动力目标价至57港元，看好其增长前景
摩根大通将潍柴动力目标价从55港元上调至57港元，维持增持评级，理由包括出货前景向好、利润率具备韧性、AI数据中心业务增长提速及SOFC商业化推进。摩根大通分析师认为，近期股价回调与市场对AI数据中心电源供应链的负面情绪及宏观逆风有关，并非业务执行或基本面恶化；该股较5月历史高点下跌超30%。