CPO概念局部回暖 天洋新材直线涨停
CPO概念日内局部回暖，天洋新材直线涨停，宇特光电涨超18%，赛微电子、立讯精密、联特科技、精研科技等冲高，中际旭创、新易盛、华懋科技、长光华芯等跌幅收窄。消息面上，机构研报指出，从景气角度看，1.6T即将超大规模上量，NPO、CPO等新方案百花齐放，2027年生态成熟几成定局，行业2028-2030年的景气度可以预见。
立讯精密
002475.SZ元器件10篇研究资料 · 近 30 天6个独立来源看多 7中性 1快讯 20 条
催化与时点
研究资料怎么说
最近 10 篇- 研报看多中期开源证券10月12日 18:05
鸿仕达SOCAMM与TIM2设备批量出货，开源证券首次覆盖给予增持
提及客户中性报告称已建立良好稳定的业务合作关系报告认为，AI服务器和先进封装需求增长拓宽自动化装备空间。鸿仕达的SOCAMM服务器内存封装设备已向中国台湾客户批量出货，并为其独家供应；TIM2服务器散热点胶设备与其协同应用于服务器L6核心制程。报告预计泛半导体业务增长及相关设备交付将推动公司中长期业绩提升。 点名公司：英伟达（算力厂商）、华天科技（芯片封测）、矽品科技（苏州）有限公司（芯片封测）、渠梁电子有限公司（芯片封测）、立讯精密（客户）、富士康（客户）、台郡科技（客户）、鹏鼎控股（客户）。 时点：2026-01 SOCAMM2预计开始量产；2026-09 VeraRubin预计Q3首批交付、Q4规模量产。
- 研报分歧短期伯恩斯坦10月12日 13:53
伯恩斯坦：VPD调查对电源链影响预计有限，AI电源芯片仍短缺
受益VPD看多VPD产品处于客户认证阶段，短期收入贡献很少；目标价86元Vicor发起的337调查涉及VPD及相关计算系统，但调查本身不要求停止出货。伯恩斯坦认为台达VPD收入敞口约5%，立讯产品仍在认证、广达可调整设计，预计影响有限；AI电源半导体市场仍明显短缺，英飞凌受影响预计较小。瑞萨预计年底进入VPD，后续影响仍待观察。 点名公司：立讯（VPD）、台达（AI电源）、英飞凌（电源芯片）、瑞萨（电源芯片）、广达（计算系统）、Vicor（VPD）、Monolithic Power（电源芯片）、Google（客户）。 时点：2026-10-09 USITC启动针对VPD及相关计算系统的337调查；2026-10 台达第三季度业绩可能进一步说明调查影响；2026-12 瑞萨预计进入VPD。
立讯 · VPD台达 · AI电源英飞凌 · 电源芯片瑞萨 · 电源芯片广达 · 计算系统Vicor · VPD - 研报看多中期高盛10月12日 12:53
高盛看好中国AI出口龙头与内需稀缺冠军，提出跨五层产业链的50股组合
受益数据中心看多列入AI出口领军筛选；海外收入84%报告将中国AI投资分为承接全球资本开支的出口链和受国内政策、资本开支驱动的内需链，偏好出口龙头及国内稀缺冠军。报告认为中国在电力、基础设施和物理AI环节具备优势，但先进半导体、盈利能力和投资规模仍有差距。高盛更新覆盖23个AI行业的50家公司组合，偏重电力、半导体和基础设施，并提醒关注供应链瓶颈、制裁关税及估值溢价。 点名公司：中际旭创（光模块）、新易盛（光模块）、立讯精密（数据中心）、天孚通信（光模块）、兆易创新（存储）、澜起科技（存储）、沪电股份（PCB/CCL）、胜宏科技（PCB/CCL）。
- 研报看多长期高盛10月10日 03:43
高盛看好亚洲除日本市场：估值空间约10%，AI与存储景气支撑盈利
受益服务器ODM/JDM看多图38列入AI股票筛选高盛认为AI算力需求和云厂商资本开支持撑亚洲硬科技盈利复苏，预计亚洲除日本盈利2026—2028年复合增长34%。存储供需缺口、长期协议和产能瓶颈可能延续至2030年，支撑定价权。估值模型显示硬科技与非科技分别有16%和3%的上行空间，合计约10%；报告同时指出区域市场表现分化，指数集中于少数科技股。 点名公司：工业富联（AI服务器组装）、中际旭创（光收发器）、寒武纪（芯片解决方案）、新易盛（光收发器）、北方华创（半导体设备）、立讯精密（服务器ODM/JDM）、生益科技（覆铜板及PCB）、天孚通信（光学组件）。
- 研究文章看多长期调研纪要10月9日 08:13
立讯精密拟并购补强数据中心、工控EMS与汽车智能底盘能力
主体精密制造看多拟收购金德、致丰及京西智行集团，补强数据中心、工控和汽车业务文章认为，金德的金属冲压能力与立讯精密的压铸工艺互补，有望拓展数据中心结构件品类并导入更多客户。致丰的游戏、工控组装经验可与立讯精密及广翼的能力协同，打造硬件组装平台。京西的悬挂、制动和智能底盘能力有望补齐立讯精密汽车产品矩阵，并与现有汽车业务协同。 点名公司：金德（金属冲压）、致丰（EMS组装）、广翼（工控）、京西（悬挂、制动）、京西智行集团（智能底盘）、莱尼、法拉利（客户）、保时捷（客户）。
- 研究文章看多中期伯恩斯坦10月7日 14:13
苹果份额提升与高端化延续，伯恩斯坦给予跑赢大盘评级
受益代工未判列为供应链核心标的，给出目标价86元人民币8月全球iPhone营收同比增长13%，iPhone 17系列累计销量较iPhone 16系列同期高18%，显示份额提升与高端化趋势延续。伯恩斯坦看好苹果盈利韧性；台积电先进制程与封装受益于A20 Pro，内存和光学组件则面临成本与份额变化。iPhone 18 Pro首发需求区域分化、内存涨价及四季度销售动能是短期变量。 点名公司：台积电（代工/先进制程与封装）、SK海力士（内存）、三星电子（内存/摄像头）、美光（内存）、联发科（芯片）、舜宇光学（光学）、立讯精密（代工）、大立光（光学）。
苹果 · 智能手机台积电 · 代工/先进制程与封装SK海力士 · 内存三星电子 · 内存/摄像头美光 · 内存联发科 · 芯片 - 研报看多中期伯恩斯坦10月6日 14:33
伯恩斯坦：苹果8月收入同比增13%，2027年新品周期支撑供应链预期
受益苹果产业链看多正文给予跑赢大市评级及86元人民币目标价伯恩斯坦称，8月iPhone终端销量同比增长7%、ASP增长6%，推动收入增长13%；iPhone 17系列完整上市年度销量领先上一代约18%。iPhone 18 Pro首销区域表现分化，FQ4前两个月渠道出货仅完成共识的57%，基础款延期压制短期需求。报告认为A20 Pro、N2与WMCM封装提升台积电价值获取，2027年新品周期支撑苹果供应链中期预期；存储涨价、高通苹果业务下滑及索尼份额风险仍需关注。 点名公司：台积电（先进制程与封装）、三星（代工）、英特尔（代工）、高通、大立光（供应商）、立讯精密（苹果产业链）、舜宇光学（苹果产业链）。 时点：2027-01 2027年新品周期支撑供应链情绪与估值。
苹果 · 智能手机台积电 · 先进制程与封装三星 · 代工英特尔 · 代工高通大立光 · 供应商 - 研报看多中期花旗10月6日 01:03
花旗看好立讯精密收购KFM，强化金属件与海外产能
主体精密金属结构件看多拟收购KFM并认购可转债，强化金属件、冲压能力及海外产能花旗认为，收购KFM可强化立讯精密的金属结构件和冲压能力，并借助苏州及马来西亚布局支持供应链多元化。KFM的网络和数据存储客户需求增长与全球AI发展相关，交易也可能带来新客户及海外产能利用机会。短期财务贡献预计不足立讯现有收入及利润规模的0.5%，中期收益取决于订单迁移、整合和扩产执行。 点名公司：KFM（金属结构件）。
立讯精密 · 精密金属结构件KFM · 金属结构件 - 研报看多中期伯恩斯坦10月6日 00:14
伯恩斯坦预计算力扩张延续，五种架构每GW资本开支为346亿至395亿美元
受益铜互连看多表8列入铜互连供应链；未确认项目份额伯恩斯坦估算五种架构每GW数据中心资本开支为346亿至395亿美元，认为单pod价格差异不会等比例反映到每GW总建设成本。全球功率出货预计由2026年的35.5GW增至2027年的43.3GW，海外建设承接部分算力扩张。报告判断算力扩张可能进一步促进AI采用，同时指出估算依赖功率、利用率、折旧和未充分披露的ASIC规格。 点名公司：工业富联（机架、服务器、主板及GPU模块；ODM）、立讯精密（铜互连）。
- 研报分歧中期美银10月5日 14:33
美银Q4亚太推荐覆盖印度商用车、铜、AI硬件、存储及医药等
提及未判列于A股传导美银对多只亚太公司给出买入评级，论据包括印度商用车需求上行、新品带动份额回升，BHP铜扩产，以及AI电源、存储和医药订单增长。报告同时列有中性及跑输大市评级，且本批部分页面仅提供覆盖名单，不能据此还原完整季度十大推荐。原文提示原料成本、融资收紧、AI资本开支回落、竞争扩产及监管等风险。 点名公司：Ashok Leyland（商用车）、BHP（铜）、台达电（电源）、华住（酒店）、极兔（物流）、Mphasis（IT服务）、良品计划（零售）、海力士（存储芯片）。 时点：2026-11 预计11月Olympic Dam参访将明确一期计划；2026-10 良品计划10月业绩及网店低基数提供催化。
Ashok Leyland · 商用车BHP · 铜台达电 · 电源华住 · 酒店极兔 · 物流Mphasis · IT服务
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站内搜索市场快讯利好AI 评分3030
格隆汇快讯AI 评分4141 立讯精密：截至10月15日已回购1766.54万股，金额约10亿元
立讯精密（002475.SZ）截至2026年10月15日通过集中竞价方式回购A股股份1766.54万股，占总股本0.23%。成交总金额约10亿元，不含交易费用。
市场快讯利好AI 评分4545 立讯精密截至10月15日累计回购A股约10.00亿元
立讯精密通过集中竞价累计回购A股1766.54万股，占总股本0.23%，成交总金额约10.00亿元（不含交易费用）。回购最高成交价为65.00元/股，最低为50.14元/股；回购股份用于股权激励计划或员工持股计划。
市场快讯利好AI 评分4949 立讯精密：截至2026年10月15日累计回购1766.54万股，成交金额10亿元
立讯精密公告，截至2026年10月15日，公司以集中竞价方式回购A股股份1766.54万股，成交总金额10亿元（不含交易费用）。回购股份占公司总股本的0.23%、占A股总股本的0.24%，成交价为50.14元/股至65元/股。股份拟用于后期实施股权激励计划或员工持股计划，回购价格上限因权益分派调整至86.66元/股。
市场快讯利好AI 评分3636 立讯精密：2026年半年度A股每10股派现1.099231元
立讯精密公告称，公司实施2026年半年度权益分派，以剔除回购专户1766.54万股后的A股总股本73.30亿股为基数，向A股股东每10股派发现金红利1.099231元（含税），合计派发现金8.06亿元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本次权益分派股权登记日为2026年10月21日，除权除息日为2026年10月22日。立讯转债转股价格将由55.56元/股调整为55.45元/股，公司回购价格上限由86.66元/股调整为86.55元/股，均自2026年10月22日起生效。
格隆汇快讯AI 评分1818 《财富》2026亚洲最具影响力商界女性榜出炉：立讯精密王来春第2、华为孟晚舟第4
日前，《财富》发布2026年亚洲最具影响力的商界女性榜单，立讯精密董事长王来春、蓝思科技董事长周群飞、华为副董事长孟晚舟位列前四。 其中，王来春排名第2，是榜单中排名最高的中国内地商界女性；周群飞排名第3，孟晚舟排名第4。榜单首位由新加坡星展集团首席执行官陈淑珊蝉联。 据了解，今年共有100位商界女性上榜，来自亚太地区14个市场，其中24位为新上榜者。从行业分布来看，科技行业以16位上榜者位居第一，银行业以14位紧随其后，反映出亚洲在硬件、电子和先进制造业领域的强大实力。
格隆汇快讯AI 评分5252 美国国际贸易委员会启动涉及立讯精密、工业富联等企业的337调查
美国国际贸易委员会于当地时间10月9日正式启动337调查，涉及立讯精密、工业富联、台达电子、英飞凌等企业。调查针对垂直供电系统、相关组件及包含这些产品的计算系统；立讯精密和工业富联回应称，调查现阶段不会对公司生产经营及业绩造成重大不利影响。今日盘中工业富联跌4.35%，立讯精密跌1.24%。
钛媒体AI 评分5454 工业富联、立讯精密回应美国337调查
工业富联和立讯精密先后公告回应美国337调查，称涉案产品处于内部验证或客户验证阶段，尚未进入量产。工业富联称本次调查对目前生产经营及业绩不造成实质性影响；立讯精密预计不会对现阶段生产经营及当期经营业绩产生重大不利影响，并表示将积极应诉。调查由美国ITC于当地时间2026年10月9日启动，涉及Vicor提出的垂直供电系统相关专利侵权主张，尚处于立案阶段，ITC尚未作出实质认定。
IT之家AI 评分5858 立讯精密称涉美国337调查产品仍在客户验证阶段，尚未量产
立讯精密公告称，美国国际贸易委员会于当地时间10月9日就 Vicor Corporation 提出的专利侵权主张正式启动337调查，立讯精密及控股子公司东莞立讯技术股份有限公司被列为被调查方。
市场快讯利空AI 评分5959 立讯精密及控股子公司立讯技术被列为美国337调查被调查方
立讯精密公告称，公司及控股子公司东莞立讯技术被列为美国国际贸易委员会337调查被调查方，涉及美国专利US 10,903,734。ITC于当地时间2026年10月9日启动调查，编号337-TA-1526；调查尚处立案初期，尚未对侵权主张作出实质认定。公司称涉案产品处于客户验证阶段、尚未量产，预计调查不会对现阶段生产经营及当期经营业绩产生重大不利影响。
市场快讯利空AI 评分5757 立讯精密及控股子公司被列为美国337调查被调查方
立讯精密公告称，公司及控股子公司东莞立讯技术股份有限公司被列为美国国际贸易委员会337调查被调查方，调查编号337-TA-1526。ITC于当地时间2026年10月9日启动调查，目前处于立案初期，尚未就相关侵权主张作出实质认定；涉案产品仍在客户验证阶段，尚未进入量产状态。
市场快讯利空AI 评分5151 立讯精密及控股子公司被列为美国337调查被调查方，尚处立案初期
立讯精密公告，公司及控股子公司东莞立讯技术股份有限公司被列为美国国际贸易委员会337调查被调查方，调查于当地时间2026年10月9日启动，编号337-TA-1526。调查涉及美国专利US 10,90.37万，目前尚处立案初期，ITC尚未就相关侵权主张作出实质认定；涉案产品处于客户验证阶段，尚未进入量产状态。
格隆汇快讯利空AI 评分4848 立讯精密及控股子公司立讯技术被列为美国ITC 337调查被调查方
立讯精密公告，公司及控股子公司东莞立讯技术股份有限公司被列为美国国际贸易委员会337调查被调查方，涉及美国专利US 10,90.37万。ITC于当地时间2026年10月9日启动调查，编号337-TA-1526，目前处于立案初期，尚未对侵权主张作出实质认定；涉案产品仍在客户验证阶段，尚未量产。
格隆汇快讯精选AI 评分6868 美国国际贸易委员会对立讯精密、富士康等企业发起337调查
美国国际贸易委员会（USITC）于美东时间2026年10月9日正式启动对特定垂直电力传输系统、其组件及含有该系统的计算系统的337调查。立讯精密、富士康、鸿海、台达电子、广达电脑等企业及相关公司被列为被诉方。
推荐理由：调查对象涵盖垂直电力传输系统、相关组件及含有该系统的计算系统，名单涉及多家中国企业及其境外关联公司。
市场快讯利空AI 评分5656 美国国际贸易委员会启动垂直电力传输系统及相关计算系统337调查
美国国际贸易委员会（USITC）于美东时间2026年10月9日正式启动对特定垂直电力传输系统、其组件及含有该系统的计算系统的337调查。调查产品用于数据中心服务器、人工智能和云计算系统，为AI加速器、TPU、GPU和CPU供电；标题提及立讯精密、富士康等企业。
市场快讯利空精选AI 评分7171 美国国际贸易委员会对立讯精密、富士康等多家中国企业发起337调查
美国国际贸易委员会于美东时间2026年10月9日正式启动针对特定垂直电力传输系统、其组件及含有该系统的计算系统的337调查。公告列出立讯精密、富士康工业互联网、鸿海精密、台达电子、广达电脑等多家企业为被诉方。
推荐理由：公告列出垂直电力传输系统及其组件、含该系统的计算系统，并逐一列明被诉企业，呈现此次调查的产品范围与涉案主体。
市场快讯利空AI 评分6565 美国国际贸易委员会启动垂直电力传输系统337调查，立讯精密、富士康等被列为被诉方
美国国际贸易委员会（USITC）于美东时间2026年10月9日公告，正式启动针对特定垂直电力传输系统、其组件及含有该系统的计算系统的337调查。立讯精密、富士康、台达电子、广达电脑等多家中国企业被列为被诉方。
格隆汇快讯AI 评分4141 立讯精密：暂未发现海外管制相关事项对整体生产经营造成重大不利影响
立讯精密10月9日在互动平台表示，公司生产经营正常，主要业务及订单按客户需求有序推进，不存在应披露而未披露的重大信息。公司称，暂未发现海外管制等相关事项对整体生产经营造成重大不利影响。
市场快讯利好AI 评分3838 立讯精密：截至9月30日累计回购金额约10.00亿元
立讯精密公告称，公司2025年12月31日审议通过回购股份方案，拟使用10.00亿元-20.00亿元自有或自筹资金以集中竞价方式回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购期限不超12个月；因权益分派，回购价格上限先后调整为86.80元/股、86.66元/股。截至2026年9月30日，公司累计回购股份1766.54万股，占总股本比例0.23%，最高成交价65.00元/股，最低成交价50.14元/股，成交总金额约10.00亿元（不含交易费用）。
格隆汇快讯利空AI 评分2828 立讯精密H股创历史新低
立讯精密(02475.HK)跌2.88%，报50.6500港元，股价创历史新低，总市值3921.59亿港元。