高盛认为AI GPU/ASIC需求正扩散至网络和服务器CPU，支撑2026年下半年及2027年营收增长。先进制程需求持续、产能利用率高位和CoWoS扩产支撑晶圆出货，定价、产品组合及生产效率改善推动毛利率温和上升。为满足长期需求，高盛上调2027E/2028E资本开支预测，并基于盈利上修提高目标价。 点名公司：英特尔（代工竞争）、三星（代工竞争）。 时点：2026-10-15 台积电召开3Q26分析师会议；2026-10-15 关注管理层更新2030年前AI增长假设；2026-10-15 关注长期资本开支及美国扩产指引。
鸿海9月营收同比增长38%，高于高盛预期和彭博共识，主要受AI服务器放量及新款智能手机机型拉动。高盛预计新AI服务器机柜、新手机机型和CPO交换机推动4Q26营收同比、环比双增，并维持鸿海买入（确信名单）评级。 点名公司：Foxtron（电动车）。 时点：2026-10 新AI服务器机柜、新智能手机机型及CPO交换机驱动营收增长；2026-09 管理层称AI相关产品至4Q26维持稳健增长动能。
报告称 FCC 拟通过 Covered List 约束中国产 3.2T 光收发模块，并设置美国本土元器件占比达到 65% 的豁免；3.2T 预计到 2029 年放量，短期对收入冲击有限。规则可能利好高速激光器价格与组件份额，LITE 访谈称公司对光模块组装业务兴趣有限。报告同时称美国模块产能短期不足以承接需求转移，InP 衬底供应链是扩产瓶颈，日本供应商可能受益。 点名公司：LITE（Lumentum）（激光器）、COHR（Coherent）（激光器）、中际旭创Innolight（光模块）、新易盛Eoptolink（光模块）、AAOI（光模块）、JX Advanced Metals（InP衬底）、住友电工（InP衬底）、古河电工（InP衬底）。 时点：2026-10 FCC 规则最早或于 2026 年 10 月启动，分阶段落地；2029-01 3.2T 光模块规模放量预计到 2029 年；2026-12 AAOI 预计于 2026 年末达到年化产能 1200 万只。
材料称HBM供给仅覆盖国内20%-25%的需求，ABF载板缺口为20%-30%，明年部分大厂Capex或转向关键物料备货。光模块向1.6T、3.2T升级，对导热凝胶性能要求提高；10W及以上凝胶采用氮化铝粉体，当前高端粉体主要从日本采购。材料列出金戈、苏州锦艺新材为国内氮化铝粉体厂商。 点名公司：金戈（氮化铝粉体）、苏州锦艺新材（氮化铝粉体）。
作者称纳真科技股价跌破发行价，并称绿鞋机制将马上启动、保荐券商需要兜底买入。材料称公司拥有青岛、江门、泰国和美国四大智能制造基地及美国硅谷研发中心；公司早期收购美国两家激光器芯片企业资产并承接海外技术团队，预计明年实现美国本土大规模大功率光芯片产能，用于外售和自用。 点名公司：保荐券商。
文章称，摩根士丹利预测 FCC 可能从 3.2T 代起对中国产光模块设置“美国成分 65%”进口门槛。文章认为硅光方案中激光器改为外置 CW 光源，且高端 TEC 使用数量可能提升；大和热磁在光模块 TEC 供应中占比较高，并提出基板内埋式 TEC 方案。富乐德 DPC 基板供货大和热磁，文章据此看好其光模块 TEC 业务随放量提升。 点名公司：摩根士丹利、大和热磁（TEC）、富乐德（DPC基板）。 时点：2026-12 大和热磁估计年底 TEC 数量较年初翻倍。
光模块散热更新
作者称，纳斯达克100指数近期持续跑赢罗素2000，但成分股下跌比例较高，市场情绪复杂，投资者在讨论是否继续追逐科技与AI、或等待领涨板块回调。网络安全主题被认为长期重要，但估值倍数能否由业绩增长支撑仍受关注；半导体细分板块表现分化，估值也受到毛利率和相对规模等因素讨论。 点名公司：KLAC（半导体设备）、LRCX（半导体设备）、SPHR、ABNB（在线旅游平台）、TWLO、CRWD（网络安全）、BKNG（在线旅游平台）、EXPE（在线旅游平台）。 时点：2026-10-08 美联储会议纪要发布；2026-10-08 微软 Windows & Surface 发布会；2026-10-08 亚马逊 Prime 会员大促活动。
作者认为光设备板块业绩较好，InP受益于订单及 FCC 新变化，并有反制预期。光模块短期估值可能修复，但远期估值受压、毛利率受限；光芯片短期遭受情绪和估值打击，但北美建厂、技术演进及产能紧缺逻辑仍在。作者排序为 InP（光智）≥光设备（测试）≫光模块，认为光芯片短期问题尚无解决方案。 点名公司：罗伯特科（光设备）、AEHR（光设备）、光智（InP）、COHR（客户）、LITE（客户）、旭创（光模块）。 时点：2026-09 光智先拿到 COHR 订单；2026-10-01 FCC 新变化。
彭博报道称东芝与希捷寻求收购TDK磁头业务，并与TDK讨论持续供货及合资，反映HDD厂商推动垂直整合、保障磁头供应的诉求。高盛认为TDK需权衡出售后协同损失与资金再投资机会；AI相关可穿戴设备需求也可能带动其电池、被动元件与传感器投资。 点名公司：东芝（HDD厂商）、希捷（HDD厂商）。
CounterPoint Research 报告称，2026 年第二季度欧洲智能手机总销量同比下降 8%，苹果以 37% 的份额超过三星的 34%，居运营商渠道市场首位。
LG电子7日公布第三季度初步业绩，销售额为23.827万亿韩元、同比增长8.9%，营业利润为7818亿韩元、同比增长13.5%，低于市场原本预计的超过1万亿韩元。分业务看，家电和汽车零部件业务保持稳定，电视业务表现好于去年；暖通空调（HVAC）业务因费用增加，盈利能力下滑。业绩公布后，LG电子韩股盘中跌超8%。
IT之家 10 月 7 日消息，科技媒体 dealabs 昨日（10 月 6 日）发布博文，爆料称谷歌新款手环 Fitbit Edge 欧洲售价为 179 欧元（IT之家注：现汇率约合 1,352 元人民币），较 Fitbit Charge 6 高 20 欧元（现汇率约合 151 元人民币），配备 Gemini 个性化教练。IT之家注：原文称该手环“电池支持用户更换”，但没有提供具体细节。IT之家此前援引科技媒体 Android Headline 报道，分享了谷歌 Fitbit Edge 的渲染图等内容，而在最新爆料中，新消息源补充了售价、颜色、Gemini AI 等相关细节。外观方面，谷歌
报告认为，M9、mSAP、CoWoP和正交背板推动AI PCB向半导体级制造演进，一线产能锁定高端供给后，订单与提价有望向二三线厂商传导。数据中心用电增长和并网等待时间较长，带动SOFC自备电源需求，报告沿电堆、BOP及氧化钪拆解供应链。磷化铟受光通信需求和工艺壁垒支撑，报告称供需缺口、价格、订单与出口许可批文影响短期景气。 点名公司：工业富联（机柜化）、胜宏科技（PCB）、方正科技（PCB）、生益科技（PCB）、联瑞新材（球形硅微粉）、德福科技（PCB）、南亚新材（PCB）、鹏鼎控股（PCB）。 时点：2026-07 景旺电子与客户协商提价及订单结构优化，提价效应预计下半年释放；2026-07 世运电路年内第三次提价计划于7月陆续执行；2026-07 2025年新建项目预计下半年陆续投产。
摩根大通认为，FY26–29约30%的收入CAGR和FY29约140亿美元收入反映可保障供应的增长底线，需求仍强，供应商及内部产能爬坡可能带来额外增长。毛利率目标约50%，但运营费用投入增加限制利润传导，研报推算FY29每股盈利能力为25至27美元。数据中心内部光互连及Hyper-Rail扩展至推理和数据摄取，被列为上行来源。 点名公司：Arista（交换机伙伴）、Nokia、Infinera。 时点：2027-12 Coherent Lite目标于2027年末至2028年初爬坡。
美银认为供给约束、超过 100 亿美元的积压订单及部分订单约 15% 的涨价支撑近期增长和毛利率。管理层 FY29 收入、利润率和 EPS 指引高于市场预期，报告据此判断份额有望提升。传统 WAN、AI-WAN 及机房内光学构成长线驱动，但 CPO/NPO 规模采用预计较晚。 时点：2026-09 FY26 末积压订单预计超过 100 亿美元；2026-10 CPO/NPO 开始送样；2028-01 CPO/NPO 预计规模采用。
瑞银认为AI光网络需求、积压订单和光传输份额提升支撑增长，FY29收入约140亿美元、调整后毛利率约50%的公司框架高于瑞银预测，但基本符合市场预期。供应约束预计至少持续至2028年，扩产是兑现增长的关键。瑞银认为股价已反映较高预期，长期指引难以推动重估，且相对光学及AI芯片同业没有明显低估。 时点：2028-01 泵浦激光器、光纤等供应约束预计至少持续至2028年。
港股PCB概念股集体下跌，其中，广合科技跌5%，胜宏科技跌超4%，景旺电子、建滔积层板、大族数控跌超3%，中国建材、建滔集团跌超2%。
LG电子第三季度营业利润为7818亿韩元，低于预期的9955亿韩元。
资料称莱特光电已实现OLED终端材料量产供应，Red Prime等产品已在客户端量产，2025年营收和净利润创历史新高。全球及中国OLED材料市场规模预计继续扩大，中国大陆企业份额提升；资料据此认为行业需求扩张与国产替代将推动发展。公司研发管线集中于OLED发光材料，蓝光系列和CGL仍处客户端验证阶段，Q布、钙钛矿材料产能建设中。 点名公司：京东方（客户）、UDC（Universal Display Corporation）（OLED终端材料）、三星SDI（SAMSUNG SDI）（OLED终端材料）、杜邦集团（DuPont）（OLED终端材料）、默克集团（Merck KGaA）（OLED终端材料）、出光兴产（Idemitsu Kosan）（OLED终端材料）、LG化学（LG Chem）（OLED终端材料）、德山集团（Duk San Neolux）（OLED终端材料）。 时点：2026-12 预计全球OLED有机材料市场规模超过40亿美元；2026-12 预计中国OLED有机材料市场规模突破90亿元。
资料认为，AI大模型训练和算力建设拉动高端数据中心交换机需求，800G部署及1.6T商用推动网络设备迭代。新华三覆盖交换机、服务器、存储、云等环节，并具备算网一体化交付能力，资料据此看好其在智算网络和国产替代中的发展。资料同时指出，AI服务器和分销业务占比上升使毛利率承压。 点名公司：新华三（交换机、算网总包）、西藏紫光通信科技有限公司（控股股东）、北京智广芯控股有限公司（间接控股股东）、HPE、惠普（IT产品分销）、西部数据、思科（交换机）、Arista Networks（交换机）。 时点：2026-01 800G交换机进入规模化部署阶段；2026-06 1.6T交换机预计下半年小批量商用；2026-09 “十五五”规划提出到2030年全面建成新一代通信网。
报告称，德赛西威聚焦智能座舱、智能驾驶和网联服务，2021—2025年营收与归母净利润持续增长，智能驾驶业务占比提升。报告认为，新能源汽车扩张、智能网联技术迭代及政策支持推动汽车电子市场增长，座舱域控、辅助驾驶和车载电子等需求拓宽。报告同时指出，集中式电子电气架构、AI赋能和本土供应商崛起将重塑行业竞争格局。 点名公司：惠州市创新投资有限公司、宁波均胜电子股份有限公司（智能座舱、智能驾驶）、惠州市华阳集团股份有限公司（汽车电子）、北京经纬恒润科技股份有限公司（智能驾驶）、法雷奥（VALEO）（汽车零部件）、科世达（KOSTAL）（汽车电器系统）、日本电装（DENSO）（汽车零部件）、东海理化（TOKAI RIKA）（汽车配件）。
据报道，三星电机计划到2028年在韩国和越南投资近50亿美元，扩建半导体基板产能。两项FC-BGA基板投资中，4.27万亿韩元（32亿美元）用于韩国世宗工厂，2.51万亿韩元（18.7亿美元）用于越南子公司；该产品用于AI服务器、机器人和智能汽车芯片。越南设施扩建表明此前试生产结果符合预期，公司已准备进入大规模量产阶段。
IT之家 10 月 7 日消息，科技媒体 MacRumors 昨日（10 月 6 日）发布博文，报道称在 audioOS 27.2 与 macOS 27.2 测试版中，出现了更多关于“苹果最强家庭影院”的信息，可以让 Apple TV 4K 连接 4 台 HomePod，构建左前、右前、左后、右后四声道环绕声系统。当前所有 Apple TV 4K 机型仅支持两台 HomePod 或 HomePod mini 组建立体声。四音箱方案若落地，将首次突破双声道限制，扩展家庭影院音频输出能力。在 audioOS 27.2 Beta 3 更新中，网友 @itspdfu 发现苹果加入了与多 HomePod
摩根大通维持潍柴动力增持评级，将目标价由55港元上调至57港元。分析师列出的依据包括出货前景向好、利润率具备韧性、AI数据中心业务增长提速及SOFC商业化推进，并称股价回调与市场对AI数据中心电源供应链的负面情绪及宏观逆风有关。材料注称，潍柴动力股价较5月历史高点已下跌超30%。
美银认为AI、交换机及光模块升级将推动CCL规格和需求增长，高端产品占比提升、扩产及ASP上涨支撑毛利率。供给短缺驱动的主动提价对利润弹性高于单纯成本传导，玻纤布与铜箔升级路径较明确。美银维持EMC、TUC买入，同时认为PTFE路线竞争及产能进度构成约束；生益科技盈利预测虽上修，但仍低于共识，评级维持跑输。 点名公司：EMC（CCL）、TUC（CCL）、生益科技（CCL）、建滔积层板（CCL）、Elite Material（CCL）、Shennan Circuits（PCB）、Taiwan Union（CCL）、Shengyi（CCL）。 时点：2027-01 CCL规格升级与需求增长；2026-09 TUC泰国业务可能盈亏平衡或盈利；2027-01 Avary与深南电路有望成为主要光模块PCB供应商。
IT之家 10 月 7 日消息，科技媒体 macobserver 昨日（10 月 6 日）发布博文，梳理了 Reddit 社区、X 平台等用户反馈，盘点了 iPhone 18 Pro 等用户对 iOS 27.2 Beta 3 更新的反馈。一、优化辅助触控（AssistiveTouch）与钱包（Wallet）卡顿问题一位 iPhone 用户反馈，在升级前使用辅助触控与钱包时会出现卡顿情况，不过在升级到 iOS 27.2 Beta 3 更新之后，延迟问题已消失。IT之家注：辅助触控可将硬件按键和复杂手势替换为屏幕菜单。对于配备 Face ID 的 iPhone，用户还能通过辅助触控确认 Apple
IT之家 10 月 7 日消息，消息源 Aaron Perris 昨日（10 月 6 日）在 X 平台发布推文，爆料称在 iOS 27.2 Beta 3 更新中，发现苹果在 HomeKit 引入新的代码，让 iPhone 18 Pro 等机型用户可以在灵动岛上，直接控制附近的智能家居配件。消息称新的 HomeKit 代码包含一个“近距离管理器”（proximity manager），当用户靠近兼容的智能家居设备后，灵动岛会自动显示相关控制选项。用户无需打开 " 家庭 "App，即可在动态岛中快速调节灯光、温度等家居设置。科技分析师 Aaron (@aaronp613) 在 X 平台分享了该功能
今天Lite创了新高，上周末聊Cohr会有补涨、昨天聊AAOI的ATM增发完成也会有一波行情。光互连板块这一波引领半导体产业链的大逻辑还是八月这篇文推文聊的逻辑，核心是数据中心建设的滞后效应的体现： CapEx公告 → 土建/电力（2025）→ 服务器部署（2026）→ 引用 @qinbafrank：从数据中心建设节奏说说为什么光互联现在进入了业绩爆发期？最早是7月下旬提到光互联业绩兑现空间也很好。8月4号还详细写了一篇看好光互连的逻辑、一周过去多光好像成为了共识。除了之之前聊到的逻辑，再从数据中心建设节奏的角度聊聊： 1、云厂商CapEx节奏与数据中心建设时间线
The Apple + LG security cameras are completely separate from Apple's own privacy-centric home camera/sensor, coming next year. 引用 @markgurman：NEW: Apple - in an unusual partnership with LG - is readying a Doorbell, Deadbolt Lock, Thermostat, Indoor Camera, Outdoor Camera, Floodlight Camera and more
IT之家 10 月 7 日消息，国外维修团队 iFixit 昨日（10 月 6 日）发布视频，拆解苹果 Apple Watch Series 12 与 Apple Watch Ultra 4 两款智能手表，最终打出 4/10 可维修得分。报告显示，两款手表的屏幕均采用胶合固定，内部维修通常需要先拆下屏幕，IT之家附上拆解视频如下：Apple Watch Ultra 4 配备 2.444 Wh 电池，高于 Ultra 3 的 2.313 Wh。更换电池仍需拆卸屏幕，机身底部的 4 颗螺丝只能打开后盖传感器组件，并接触机身上的 S11 芯片。拆下屏幕后，Ultra 4 的电池与显示屏按压式连接器相
苹果即将推出与LG电子联合研发的智能家居配件，产品将以LG品牌发售。配件包括智能门铃、温控器、插芯门锁及室内外安防摄像头，其中部分摄像头带泛光照明；这些产品预计数月后上市。
苹果(AAPL.O)将于北京时间11月3日公布第四财季财报，财报电话会将于11月3日上午6时举行。
传音控股拟在香港IPO发行8660万股股票。
Apple is collaborating with LG on a new lineup of smart home devices, including a video doorbell, thermostat, indoor camera, and more, according to a report from Bloomberg. The products will reportedly feature LG branding but integrate with the company's rumored smart home hub that's expected to lau
IT之家 10 月 7 日消息，米家智能晾衣机 3 Max 今日 20:00 正式开售，首发国补价 2698.75 元。京东米家【重磅新品】电动晾衣架 3 Max 柔烘除菌超薄隐形阳台智能升降晾衣机 2698.75 元直达链接该机是米家首款柔烘除菌晾衣机，首创米家半封闭式柔烘专区。衣物平铺在晾晒网上后，启动干衣或除菌功能时，晾杆组件自动上升贴近风口，形成半封闭柔烘专区，通过热风循环锁温实现更快干衣与除菌。据介绍，柔烘专区支持标准烘、智能烘、柔护风三种模式。标准烘以均匀热风快速干衣，智能烘通过湿度感应自动调节风温，柔护风以自然风呵护娇贵衣物。三种模式均需通过米家 App 调控。官方称，该机干衣效
苹果与 LG 还在筹备室内及室外安防摄像头，苹果与 LG 的合作举措将加剧其与亚马逊、谷歌之间的竞争。
I don’t suppose there are many iPhone users who might be tempted by the Samsung Galaxy Z Fold 8 now that the iPhone Duo is both real and coming very soon. But if you’ll entertain a great deal, there are big discounts happening for both the passport-style Z Fold 8 and the slimmer, taller Z […]
IT之家 10 月 6 日消息，红魔 12 Pro+ 手机新品今日在京东开启新品预约，价格暂未公布，新机将于 10 月 15 日 14:30 正式发布。京东红魔 12 Pro+ 游戏旗舰手机待公布立即预约IT之家了解到，红魔 12 Pro+ 手机将搭载高通第六代骁龙 8 超级至尊版芯片。该机号称“迄今为止手感最好的红魔旗舰”，主打“更轻、更薄、更窄、更圆润”。预热图显示，新机相比前代厚度更薄、重量更轻，同时屏幕黑边、边框圆角都有优化，屏幕黑边由前代的 1.25mm 减小到了 0.96mm。红魔游戏手机产品总经理姜超曾表示，红魔 12Pro+ 仍然是一台真正属于玩家的手机：“性能在高负载下站得住
美股光通信概念股集体走强，迈威尔科技上涨超10%，Astera Labs上涨超9%。Applied上涨超5%，Tower半导体、Lightwave、Credo上涨超4%，Ciena上涨超3%，康宁上涨超2%。