影视娱乐 最新动态

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   芒果超媒300413.SZ影视音像

   AI中长剧AI长内容平台与渠道
   3 个独立来源 · 3 篇 · 快讯 8

   看多 3受益 3
   研报看多西南证券：制作国内首部上星黄金档全AI长剧《后西游记》

   5 天前 · 近 30 天
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   博纳影业001330.SZ影视音像

   AI电影AI长内容内容出品方
   3 个独立来源 · 3 篇 · 快讯 6

   看多 3受益 3
   研报看多西南证券：相关标的；AI电影项目《计划外：广寒行动》已开机

   5 天前 · 近 30 天
3. 3
   昆仑万维300418.SZ互联网

   短剧App短剧平台AI工具方
   3 个独立来源 · 3 篇 · 快讯 1

   看多 2中性 1受益 1
   研报中性广大大数据研究院：旗下DramaWave、FreeReels；DramaWave双端去重创意数居投放榜前列

   4 天前 · 近 30 天
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   珀莱雅603605.SH日用化工

   化妆品美妆
   2 个独立来源 · 2 篇

   看多 1分歧 1受益 2
   研报看多开源证券：重点推荐；双11预售首日主品牌销售额第一

   18 小时前 · 近 30 天
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   贝泰妮300957.SZ日用化工

   化妆品美妆
   2 个独立来源 · 2 篇

   看多 2受益 2
   研报看多开源证券：重点推荐；敏感肌护肤及子品牌增长

   18 小时前 · 近 30 天
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   上海电影601595.SH影视音像

   AI长内容内容出品方
   2 个独立来源 · 2 篇 · 快讯 5

   看多 2受益 2
   研究文章看多国海传媒：作者列为AI长内容看好标的

   10 天前 · 近 30 天
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   巨人网络002558.SZ互联网

   游戏
   2 个独立来源 · 2 篇

   看多 1中性 1受益 1
   研报看多西南证券：投资策略重点推荐

   5 天前 · 近 30 天
8. 8
   易点天下301171.SZ互联网

   出海营销
   2 个独立来源 · 2 篇

   看多 2受益 1
   研报看多西南证券：构建AI Agent Token服务体系，覆盖出海营销全链条

   5 天前 · 近 30 天
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   潮宏基002345.SZ服饰

   珠宝首饰
   1 个独立来源 · 1 篇

   看多 1受益 1
   研报看多开源证券：重点推荐；差异化产品力和高端渠道

   18 小时前 · 近 30 天
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    周大生002867.SZ服饰

    珠宝首饰
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：黄金珠宝主线重点推荐

    18 小时前 · 近 30 天
11. 11
    赛维时代301381.SZ互联网

    跨境电商
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：跨境电商主线重点推荐

    18 小时前 · 近 30 天
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    华凯易佰300592.SZ互联网

    跨境电商
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：重点推荐；库存出清基本完成

    18 小时前 · 近 30 天
13. 13
    吉宏股份002803.SZ互联网

    跨境电商
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：重点推荐；跨境电商业绩高增

    18 小时前 · 近 30 天
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    长白山603099.SH旅游景点

    旅游景区
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：服务消费主线重点推荐

    18 小时前 · 近 30 天
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    学大教育000526.SZ文教休闲

    教育
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：人力资源服务与教育AI场景受益标的

    18 小时前 · 近 30 天
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    科锐国际300662.SZ文教休闲

    人力资源服务
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：人力资源服务受益标的

    18 小时前 · 近 30 天
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    中国中免601888.SH旅游服务

    免税
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：免税业绩兑现受益标的

    18 小时前 · 近 30 天
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    朗姿股份002612.SZ服饰

    医美
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多开源证券：重点推荐；医美与女装协同成长

    18 小时前 · 近 30 天
19. 19
    中公教育002607.SZ文教休闲

    教育培训
    1 个独立来源 · 1 篇

    看空 1受益 1
    研报看空高盛：高盛给予卖出评级

    2 天前 · 近 30 天
20. 20
    恺英网络002517.SZ互联网

    游戏
    1 个独立来源 · 1 篇

    看多 1受益 1
    研报看多西南证券：投资策略重点推荐

    5 天前 · 近 30 天

催化与时点

1. 研报看多中期中央美术学院艺术市场分析中心10月19日 11:05

   中央美术学院艺术市场分析中心：报告认为2026年艺术品市场温和修复，行业转向重信任、合规与长期价值

   报告依据2025年全球及国内艺术品交易数据，认为市场从连续收缩转向温和修复，但高价精品、低价交易与中端市场表现分化。理性定价、来源审查和专业服务被视为修复交易信任的基础，线上工具有助于提升效率，但不能替代实物查验与专业判断。报告认为画廊、拍卖机构、财富管理和博物馆将沿专业化、合规化、数字化及国际协作方向调整。 点名公司：佳士得（拍卖行）、苏富比（拍卖行）、富艺斯（拍卖行）、邦瀚斯（拍卖行）、德鲁奥（拍卖行）、彭伯顿资产管理公司（资产管理）、星空间（Star Gallery）（画廊）、小红书（社交媒体）。 时点：2025-03-01 《文物保护法》新规施行，强化文物流通与拍前审核要求；2026-03 香港巴塞尔艺术展汇集来自41个国家和地区的240家画廊；2027-12 京东美术馆计划开放。

   佳士得 · 拍卖行苏富比 · 拍卖行富艺斯 · 拍卖行邦瀚斯 · 拍卖行德鲁奥 · 拍卖行彭伯顿资产管理公司 · 资产管理
2. 研报分歧中期高盛10月19日 09:43

   高盛看好部分日本游戏股；下调任天堂短期盈利预测，行业估值尚未过高

   高盛认为日本游戏股绝对市盈率高于十年均值，但相对TOPIX的估值接近历史均值，行业整体估值尚未过高。高盛推荐Capcom、Sony Group和Recruit Holdings，并看好Konami的eFootball长期增长潜力。Switch 2近期销量和第一方游戏推出速度偏弱，促使高盛下调任天堂盈利预测；专属游戏阵容扩充仍支撑中长期渗透。 点名公司：Capcom（游戏）、Sony Group（游戏）、Recruit Holdings、Konami（游戏）、任天堂（游戏主机）、Bandai Namco（游戏）、Square Enix（游戏）、东方乐园（主题乐园）。 时点：2026-11-06 任天堂管理政策说明会，定价和产品安排值得关注。

   Capcom · 游戏Sony Group · 游戏Recruit HoldingsKonami · 游戏任天堂 · 游戏主机Bandai Namco · 游戏
3. 研报看多短期开源证券10月18日 18:05

   开源证券看好零售社服景气赛道，双11预售首日国货美妆表现亮眼

   报告认为双11大促呈现节奏前置、玩法简化和AI提效特征，珀莱雅等国货美妆品牌预售首日表现突出。报告建议关注黄金珠宝、跨境电商、服务消费和医美化妆品等方向，并列出重点推荐及受益标的。 点名公司：珀莱雅（化妆品）、老铺黄金（珠宝首饰）、潮宏基（珠宝首饰）、周大生（珠宝首饰）、希音-W（跨境电商）、赛维时代（跨境电商）、华凯易佰（跨境电商）、吉宏股份（跨境电商）。 时点：2026-10-20 双11大促启动，天猫正式开卖；2026-11-10 双11大促高潮期。

   珀莱雅 · 化妆品老铺黄金 · 珠宝首饰潮宏基 · 珠宝首饰周大生 · 珠宝首饰希音-W · 跨境电商赛维时代 · 跨境电商
4. 研报分歧短期高盛10月17日 19:53

   九月学习平板需求承压，教育应用加速创新；高盛看好新东方、好未来

   高盛称九月八大品牌学习设备成交额同比下降33%，好未来平板销量下降50%，均价上涨仍未抵消需求走弱。豆包爱学与Gauth加快课程和互动功能创新，但传统线上教培活跃度偏弱，Gauth流水同比下降18%。东方甄选交易额和应用月活增长，同时主要直播频道观看量下降；线下非学科培训机构数量环比首次转正。 点名公司：新东方（教育培训）、好未来（学习平板）、东方甄选（电商）、中公教育（教育培训）、豆包爱学（学习应用）、Gauth（学习应用）、多邻国（语言学习应用）、百词斩（语言学习应用）。

   新东方 · 教育培训好未来 · 学习平板东方甄选 · 电商中公教育 · 教育培训豆包爱学 · 学习应用Gauth · 学习应用
5. 研报中性短期云合数据10月17日 12:05

   云合数据：2026Q3综艺头部流量收缩，上新减少，芒果TV供给增加

   云合数据统计显示，2026Q3全网综艺TOP20正片有效播放33亿，同比下降17%，国产季播综艺上新70部，同比减少28%。综N代和新综的数量均减少，但《大哥小助理》等节目取得较高市占率及评级。芒果TV上新32部，同比增加4部；报告认为短时长、多元题材是新综的内容趋势。 点名公司：爱奇艺（播出平台）、芒果TV（播出平台）、腾讯视频（播出平台）、优酷（播出平台）、BILIBILI（播出平台）、乐视视频（播出平台）、搜狐视频（播出平台）、西瓜视频（播出平台）。

   云合数据 · 数据服务爱奇艺 · 播出平台芒果TV · 播出平台腾讯视频 · 播出平台优酷 · 播出平台BILIBILI · 播出平台
6. 研报看多中期伯恩斯坦10月17日 09:53

   伯恩斯坦看好AI音乐增长，Spotify、Warner Music和Live Nation获跑赢大市评级

   伯恩斯坦认为，AI音乐曲目供给、用户活跃度和留存仍在加速，Suno的30日留存改善，或提前约三个季度达到约5亿美元ARR。Udio通过签署授权协议积累曲库并推进Starstruck再上线。Spotify筹备面向Premium用户的付费翻唱与混音服务，伯恩斯坦认为其用户基础有望推动AI音乐下一阶段增长。 点名公司：Spotify（音乐平台）、Warner Music（唱片公司）、Live Nation、Suno（AI音乐）、UMG（唱片公司）、Merlin（音乐授权）、Kobalt（音乐授权）、WMG（唱片公司）。 时点：2026-09 Suno可能已于第三季度达到约5亿美元ARR。

   Spotify · 音乐平台Warner Music · 唱片公司Live NationSuno · AI音乐UMG · 唱片公司Merlin · 音乐授权
7. 研报看多长期高盛10月17日 04:14

   高盛看好音乐变现增长，偏好Spotify、腾讯音乐、Live Nation等

   高盛认为音乐产业正从流媒体普及转向变现增长，提价、付费用户扩张、广告分层和艺人直连粉丝业务支撑长期收入增长。其预计全球音乐零售收入2025—2035年复合增长5.8%，大型流媒体平台及现场娱乐公司较具优势。生成式AI授权和创作工具可能带来新增收入，但版税稀释、版权争议及背景音乐替代风险并存。 点名公司：Spotify（音乐流媒体）、腾讯音乐（音乐流媒体）、Live Nation（现场娱乐）、Alphabet（数字平台）、Sony（唱片公司）、HYBE（艺人经纪）、网易（音乐流媒体）、UMG（唱片公司）。 时点：2026-06 获授权AI音乐服务预计加速推出；2027-01 唱片公司AI合作预计开始兑现；2026-07 Spotify管理层称广告增长改善。

   Spotify · 音乐流媒体腾讯音乐 · 音乐流媒体Live Nation · 现场娱乐Alphabet · 数字平台Sony · 唱片公司HYBE · 艺人经纪
8. 研报看多短期瑞银10月17日 01:33

   瑞银维持哔哩哔哩买入，广告增速预期下调，游戏收入有望四季度恢复增长

   瑞银认为宏观疲弱压制电商及消费广告投放，因此下调下半年广告增速预期及2026年盈利预测。流量增长、用户商业化空间和广告技术升级仍支撑结构性优势；新游戏周期有望推动第四季度游戏收入恢复增长。2026年AI资本开支约10亿元，后续投入将视实际业务回报决定。 时点：2026-12 《San Wang》预计上线；2026-10 新游戏推出有望推动游戏收入恢复低双位数增长；2027-01 2027年AI投入将视实际业务回报决定。

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