上市公司投资者关系活动记录与调研纪要：公司自己的口径
文章称，希维她与Theramex达成欧洲及澳新地区独家授权，包含首付款、注册里程碑付款及后续商业化里程碑与销售提成。文章预计希维她国内及海外市场具有销售空间，并称国内销售放量将成为持续催化。APL-1401预计披露完整12周临床数据，其他管线也有临床进展；作者认为这些进展及合作预期带来市值提升空间。 点名公司：Theramex。 时点：2026-10 APL-1401预计读出完整12周临床数据（30例患者）；2027-06 希维她预计在欧洲获批上市。
文章称芒果超媒首部AIGC长剧《后西游记》战天宫篇收视率创新高、传播量超40亿次，并列出后续AI剧储备。作者据此看好AI长内容，提及芒果超媒、上海电影、博纳影业。 点名公司：芒果超媒（AI长内容）、修正药业、上海电影（AI长内容）、博纳影业（AI长内容）。 时点：2026-10-04 《后西游记》战天宫篇开播；2026-08 8月底以来多部AI剧已上线。
作者称公司全年出货目标不变，Q2末库存均有对应项目，预计Q3基本完成出货且业绩同环比延续较好增速。国内滚动在手独储项目指标充裕，海外询价及投标需求增长，作者据此维持全年业绩预期并看好中期需求。文中称北美贸易壁垒实际影响没有想象中悲观。 点名公司：海博思创。 时点：2026-09 预计Q3基本完成出货，业绩同环比延续较好增速；2026-12 运营规模达到40-50GWh。
文章称骏创科技主营精密注塑零部件及配套模具，新能源车轻量化和储能增长带动相关业务需求，储能零部件已实现规模收入。文章认为“以塑代钢+集成注塑”能力有望复用于算力、链接和机器人赛道；公司与多家头部客户长期绑定，认证壁垒深厚。2026H1营收、归母净利和扣非增速同比增长，北美基地营收占比超25%且连续三季度盈利。 点名公司：T客户（客户）、安通林（客户）、斯凯孚（客户）、广达（客户）、和硕（客户）、宁德（客户）。
资料称，宁德时代9月以来累计实施8次回购，合计约1164.30万股、金额约35亿元，回购股份均拟用于注销。8次回购均发生在股价当日下跌时，作者据此描述回购在股价调整时持续承接。 点名公司：宁德时代。 时点：2026-10-08 10月8日回购69.78万股，成交金额约2亿元；2026-09 9月以来累计实施8次回购，金额约35亿元。
资料称，AI算力基础设施需求旺盛，服务器销售增长带动算力业务放量。头部客户认可交付能力并上调存量订单租赁价格，多个客户集群自8月起起租并确认收入，推动毛利和业绩修复。 时点：2026-10-08 发布前三季度业绩预告；2026-08 多个头部客户服务器集群起租并确认收入。
招商化工称，润禾材料最新研发出金刚石相变导热片。传统导热垫片填料导热率为3–8W/(m·K)，公司金刚石填料可将导热率推至10–15W/(m·K)，原文称同比提升200%–500%。文章称该产品使用便利、精准可靠，可按需增减。 点名公司：润禾材料。
公司称提前1—2年布局产能，三、四季度交付稳中有升。70mw、100mw CW用于800G、1.6T光模块，27年出货进一步提升；NPO明年有重要增量。公司还称已开发300mw、400mw CPO产品，今年100G EML开始出货，并有信心推进200G EML出货。 时点：2026-10 国内二期设备开始进场，主要为27年产能做准备。
资料称博硕科技今日接受 NV 自动化组装设备审厂，交流情况良好。目前其面向 NV 的组装及检测设备品类持续扩容。资料还称公司已确定获得 NV 美金量产 code 与人民币研发 code，测试自动化设备订单预计本月落地。 点名公司：博硕科技（自动化组装设备）、NV（客户）。 时点：2026-10 测试自动化设备订单预计落地。
资料称，广汇能源预计2026年前三季度归母净利润和扣非净利润同比大幅增长。第三季度归母净利润及扣非净利润也预计同比显著增长。 时点：2026-10 2026年前三季度业绩预增公告。
作者认为公司近期正在进行资本运作公开招投标，且这条主线有序推进。作者称中长期逻辑和目标空间不变，并表示坚定看好。 时点：2026-10 资本运作公开招投标推进。
资料称，陕西煤业2026年9月煤炭产量和自产煤销量同比上升、环比微降。同期发电量和售电量同比大幅增长；资料未给出进一步判断。
3Q26 Kamoa-Kakula可销售铜产品产量环比增长19%，但公司预计全年铜产量将接近29万—31万吨指引区间下限。采矿量、选厂处理量和回收率提升，硫酸价格及锌矿产量走强；光储设施投运后柴油耗油量下降。 点名公司：Kamoa-Kakula（KK）（铜矿）、Kamoa（矿区）、Kansoko（矿区）、Kakula（矿区）、Kipushi（锌矿）、Platreef（铂族金属及黄金）。 时点：2026-12 4Q26每台凿岩台车月掘进目标提升至135米；2026-12 公司预计4Q26硫酸价格仍将维持高位；2026-12 4Q26 Platreef高品位采场回采预计逐步增加。
资料称，RAY1225减重III期获得顶线数据，9mg组安慰剂校正后体重降低20.46%，减重达标率高于文中所列替尔泊肽数据。资料据此称其有BIC潜力；同时提及ZSP1601的MASH IIb期顶线数据积极。RAY1225降糖III期已完成入组，肥胖合并OSA的III期获批，资料还称其中国权益已授权齐鲁制药。 点名公司：齐鲁制药。 时点：2026-10 RAY1225减重III期临床试验获得顶线分析数据；2026-01 授权齐鲁制药中国权益，2亿元首付款已到账；2026-05 ZSP1601 MASH IIb期发布积极顶线数据。
材料称，下游半导体及新能源锂电需求旺盛、公司订单较快增长，Q3归母净利润同比增长54%。CMP抛光垫收入同比增长22%，抛光液及清洗液收入同比增长65%，自产研磨粒子搭载率超过80%。新能源辅材收入增长，海外小批量出货且新一代分散剂已导入头部客户；光刻胶已有10款产品取得订单，材料据此称多项业务有望贡献增长。 时点：2026-10 两款主流光刻辅助材料计划推向市场。
资料称晶晨股份26Q3收入及归母净利润创单季历史新高，利润同比、环比高增。S系列出货量稳居全球第一，T系列导入全球主流终端并快速增长；产品放量、结构优化及全线提价落地，带动毛利率和净利率提升。资料预计2026年营收有望突破100亿元，全年营收及利润创历史新高。 点名公司：谷歌（客户）。 时点：2026-09 Q3提价全面落地。
原文称1—9月半导体新签订单同比增长近150%，9月订单再创单月新高，金刚石相关订单也明显放量，主要为MPCVD微波电源。作者认为公司向射频电源、脉冲电源、MFC等半导体核心零部件延伸，产品矩阵持续完善。作者预期Q3半导体进入密集确收期，业绩同比有望由负转正，并称持续看好。 点名公司：英杰电气（半导体电源）。 时点：2026-09 Q3业绩同比有望由负转正，半导体进入密集确收期；2026-09 9月金刚石相关订单放量明显。
三峰环境与中建香港联营体签署香港I·PARK2合约，设计日处理生活垃圾6000吨，批出总价约219.5亿港币。作者参照此前澳门项目盈利能力及香港项目规模，认为海外弹性可观，并称公司当前市值132亿元、26PE为10倍、股息率3.6%。 点名公司：中建香港（联营体）。 时点：2026-10 香港I·PARK2合约正式签署。
同一新闻，精选展示《三峰环境与中建香港联营体签订香港综合废物管理设施第二期项目合约》
资料称妙可蓝多2026年Q1-3营收同比增长23.0%，归母净利同比增长20.4%。Q3 BC两端继续同比增长超20%，作者判断总收入增速放缓主要受液奶、贸易等非核心业务拖累。业务结构优化、核心奶酪占比提升，以及供应链效率和经营策略优化带来的成本下降，被视为盈利持续释放的推动因素。
快报显示，2026Q1-3公司C端、B端业务收入同比均增长超过20%，核心奶酪业务占比进一步提升。供应链效率和经营策略优化推动成本下降，毛利额增加，盈利水平稳步提升。资料称公司压缩液奶、贸易等低毛利业务规模，聚焦核心业务成长。 点名公司：妙可蓝多（奶酪业务）。
资料认为Q3收入增速回落主要受淡季需求相对平稳影响，前三季度C端、B端收入同比均增长超20%。净利率提高被归因于规模效应、奶酪主业占比提升和内部降本增效。作者据股权激励目标及对应PE，认为公司是消费者“吃奶”和深加工国产替代趋势下的高成长标的。 时点：2026-12 锚定2026年归母净利润目标；2027-12 锚定2027年归母净利润目标。
资料称，FY2026Q4海外UNIQLO业务增长，集团营收同比增长14.59%，毛利率同比改善2.59个百分点。归母净利润同比增长23.99%，高于彭博预期。公司预计FY2027全年综合收益同比增长12.3%，归母净利润同比增长3.2%。 点名公司：优衣库（服装品牌）、GU（服装品牌）、Global Brands（服装品牌）。 时点：2027-08 FY2027全年综合收益预计同比增长12.3%；2027-08 预计FY2027年末集团合计门店达3545家。
公司预计2026年前三季度归母净利润2.4亿~2.9亿元，算力业务“销售+租赁”放量是扭亏核心动力。服务器销售增长，三家头部客户协商上调存量订单租赁价格，且首批服务器集群自8月起起租并确认收入。授信资源为算力业务拓展和订单交付提供资金保障；股权激励摊销压低表观利润，剔除后主业盈利更高。 点名公司：V（客户）、VB（客户）、VC（客户）。 时点：2026-08 三客户首批服务器集群自8月起起租并确认租赁收入；2026-10 2026年前三季度业绩预告。
作者持续推荐新恒汇，理由包括 ABF 载板预期差及刻蚀引线框架主业反转。作者看好联动科技的 SOC 测试机进展、存储测试机 Northstar 和光学长期布局。作者称腾信精密主业支撑 40–50 亿，且半导体零部件供不应求。 点名公司：新恒汇（半导体封装材料）、联动科技（半导体测试机）、腾信精密（半导体零部件）。
资料认为，生命科学研究正从科学家决策转向智能化自主决策验证，早期药物发现将走向高频、高通量、多轮快速迭代。金斯瑞与英伟达的合作整合湿实验验证、数据生成能力与加速计算平台，或拓展金斯瑞湿实验服务的对象和范围，并加速 AIDD 相关业务发展。 点名公司：金斯瑞（湿实验服务）、英伟达（加速计算平台）。 时点：2026-10-08 金斯瑞与英伟达生命科学初创企业创投大赛。
宾州项目获州环保署文件证实并已动工，新墨西哥州Oracle空气许可恢复推进，文章认为SOFC审批路径开始形成先例效应。新工厂叠加现有基地，年额定产能有望从5GW升至10GW；预制方案预计缩短现场安装时间。数据中心订单、非AI需求外溢、区域扩容及Brookfield合作额度提升，文章据此判断供给弹性和利润有望释放。 点名公司：Aligned（数据中心）、Oracle（数据中心）、Nebius（数据中心）、AEP、日立、Brookfield。 时点：2026-09-10 比弗县项目动工；2026-09 新购弗里蒙特工厂，产能有望提升至10GW；2026-08 powerConnect方案将现场安装时间压至约55天。
铂力特拟在江苏太仓设立全资子公司建设新产线，面向半导体设备和设备自动化，扩展民品业务能力。华曙高科调整定增方案，总投资金额不变，减少募资并改用自有资金补足；原文称此举突显产线建设紧迫性和经营信心。 点名公司：铂力特（3D打印）、华曙高科（3D打印）。
天风计算机团队称，华大九天拟受让芯行纪股份，交易完成后持股6.90%，芯行纪产品覆盖布局布线等数字后端EDA环节。团队认为此举有助于完善华大九天“设计—验证—实现”全流程工具链；先进制程、AI芯片及高性能计算提升设计复杂度，国产替代空间广阔，投资协同有望提升公司竞争力。 点名公司：芯行纪（布局布线EDA）、盛世智达。
公司称，全球AI算力需求持续增长，光模块需求旺盛、上游核心物料供应偏紧，收购索尔思光电后的客户导入成效逐步显现。AIPCB景气度高于前期预期，下游AI客户需求旺盛，相关资本开支项目正按计划推进。公司表示光模块（含光芯片）与AIPCB均已覆盖主流AI云厂商，并通过多区域产能和多元化供应链应对海外政策变化。 点名公司：索尔思光电（光模块）。
公司称已中标多个国家实验室建设设计项目，并介绍半年度现金分红安排及对新质生产力企业的股权投资。公司表示，依托工业建筑设计经验和产业项目服务能力，已参与多个航空航天制造基地设计项目。未来将以科技创新提升咨询设计与服务能力。 点名公司：致航科技(苏州)有限公司、中衡精数、江苏富林岚科技有限公司（倾转旋翼系统）、狮王啤酒饮料(苏州)有限公司（客户）、博世集团（客户）、天兵科技（航天制造基地）、星际荣耀（液体火箭生产基地）、山东箭元（液体火箭智造中心）。 时点：2026-10-09 半年度现金分红股权登记日；2026-10-12 半年度现金红利发放日、除权（息）日。
公司称下游需求逐渐改善，2026年上半年营收及归母净利润同比增长，PCB、消费电子、锂电及半导体、通用工业激光等业务订单和收入均增长。大族数控受高端AI PCB需求增长带动，产品订单大幅增长，部分光模块类载板设备已通过头部客户验证并批量交付。公司还称空芯光纤、合成石英、液冷焊接及东南亚市场拓展带来业务机会。 点名公司：大族数控（PCB设备）、领纤科技(南通)有限公司（空芯光纤）、杭州永通智造科技有限公司（合成石英设备）、CorActive（特种光纤）。
公司称，2026年伊朗高品位天青石进口受限后，通过原有库存和增加国内矿石采购保障原料供应，成本无较大变化。公司拟建的30万吨天青石精选及4.5万吨碳酸锶项目尚处前期工作阶段；锶盐及金属锶价格易受宏观经济和行业供需影响而波动。 时点：2026-10-29 披露第三季度报告及定期生产经营数据。
公司称，重卡累计销量同比增长且增速高于行业，海外出口稳步推进、市场份额居行业前列。出口销量占总销量比重超过一半，产品已覆盖150多个国家和地区，公司表示将继续推进本地化与定制化。公司新能源重卡产销量增长良好，且预计行业新能源渗透率将达到35%以上。 点名公司：重汽集团、济南车桥公司（车桥）、配件销售公司（配件销售与售后服务）。 时点：2025-12 济南车桥公司享受所得税优惠政策。
公司称，2026年上半年营业收入同比增长28.12%，主要系电气化铁路接触网装备订单增长。经营性现金流净额为负，但较去年同期增加7990.05万元；公司计划下半年加大货款催收，努力实现全年经营性现金流净额转正。公司称中期分红综合考虑经营状况、现金流水平、营运资金需求与发展规划。 时点：2026-10-08 下半年持续加大货款催收，努力实现全年经营性现金流净额转正。
公司表示，陕西友帮生物医药科技有限公司预重整延期符合相关预期，后续进展将及时披露。公司称截至目前不存在承接亿安天下及其关联方 IDC 业务的情况，也没有相关计划或安排。公司 2026 年三季报计划于 10 月 30 日披露。 点名公司：陕西友帮生物医药科技有限公司、亿安天下（IDC业务）。 时点：2026-10-30 披露 2026 年三季度报告及主要经营数据。
公司称，已实现进口替代的产品从上市初期的22款增加至57款，并持续开发成熟制程产品、攻坚先进制程产品。公司将重点推进乙硅烷、溴化氢、三氯化硼等高端电子特气的成果转化，以补全成熟品类、突破高端品类。 点名公司：俄罗斯（原料来源）。
公司称液冷布局是绝缘材料在新兴应用领域的延伸，将从材料研发入手，并通过产业投资云酷智能、设立液冷产品事业部发展液冷产业。硅基液与碳氢产品均处于试验验证阶段，分别面向中高密度服务器等场景和普通服务器、中低功率算力场景。公司认为冷板与浸没式可能长期共存，浸没式适用于边缘侧、低PUE、静音及高海拔高湿等场景。海外市场将按区域推广不同电压等级的电缆附件，境外生产基地仍在前期筹备与可行性论证阶段。 点名公司：云酷智能（液冷产品）、双江能源（碳氢冷却液）、浪潮（客户）、联想（客户）、新华三（客户）。
公司称，造纸产能增加带动上半年营业收入同比增长74.51%，数码喷墨纸产业升级项目和包装纸设备更新技改项目均已达产。数码喷墨纸项目自2025年投产以来尚未盈利，但报告期亏损额较2025年大幅收窄；公司表示下半年业绩历来较上半年回升，第四季度可能增加资源综合利用增值税即征即退等收益。 时点：2026-10 第4季度可能增加资源综合利用增值税即征即退等收益。
公司称，2026年上半年营收同比增长44.06%，半导体用石英玻璃材料营收同比增长35%。AI算力基础设施与数据中心建设提速，带动石英电子布测试需求增长；产品仍处于客户端测试及终端客户认证阶段，上半年实现销售收入1.53亿元。公司表示石英电子布项目按计划推进，并持续建设产能、拓展海外业务。 时点：2026-09-23 2026年股权激励计划获股东会审议通过。
材料称，三星电子3Q26初步业绩将于10月8日发布，超过100万亿韩元营业利润预期受到DRAM/NAND基本面支持，HBM增长突出。与此同时，半导体ETF调仓、期权到期和15万亿韩元股票回购完成可能带来资金流变化；外资连续净卖出，材料预计这些因素或加剧短期波动。 点名公司：SK 海力士（半导体）、SK Square、Isu Petasys（半导体设备）、Wonik IPS（半导体设备）、Hanmi Semi（半导体设备）。 时点：2026-10-08 三星电子3Q26初步业绩预计发布；2026-10 七只半导体ETF预计调仓；2026-10-06 三星电子15万亿韩元股票回购预计完成。