CounterPoint Research称2026年第三季度全球智能手机出货量同比下降20%，创2012年以来同期新低
CounterPoint Research称，2026年第三季度全球智能手机出货量同比下降20%，为2012年以来第三季度最低水平，持续的内存短缺影响多数手机厂商出货。报告称DRAM和NAND价格上涨推高手机物料成本，2026年迄今全球智能手机零售价格上涨20%；三星、苹果、小米出货量分别同比下降3%、下降、下降超过30%。
#存储芯片
IT之家AI 评分7171 国际投行研报AI 评分6464 瑞银维持Besi卖出，认为混合键合需求及现有产能压低设备需求
瑞银认为，HBM5可能采用单次插入而非全堆栈混合键合，且配置低于20层，键合步骤和设备需求可能减少。逻辑与光子应用虽有增长，但瑞银认为市场低估TSMC及Intel现有产能，技术渗透不一定带来相应新增设备订单。非混合键合业务2026—2028年收入复合增长约21%，仍不足以抵消混合键合业务弱于预期。中国先进封装需求仍强，主要与华为和寒武纪的2.5D建设有关，也可能涉及中际旭创的光子die attach需求。 点名公司：TSMC（现有产能）、Intel（现有产能）、华为（2.5D建设）、寒武纪（2.5D建设）、中际旭创（光子die attach）、ASML（新进入者）。 时点：2026-10-22 Q3业绩关注订单落差及HBM采用预期更新；2028-01 瑞银预计HBM5小批量采用混合键合；2029-01 瑞银预计HBM5混合键合明显放量。
国际投行研报AI 评分6464 瑞银走访英伟达、美光与ADI整体偏乐观，ADI增量利好最大
瑞银认为，英伟达需求仍明显超过供给，土地、电力和机房约束正成为AI扩张瓶颈，开源与企业AI及GPU融资可能拓宽需求和建设资金来源。美光节点迁移位元增益递减、HBM与ECC需求限制行业位元供给增长。ADI工业业务尚未恢复至前期峰值，数据中心电源机会带来增量收入空间；瑞银称其为本次会议中增量最乐观的公司。 点名公司：英伟达（AI基础设施）、美光（存储芯片）、ADI（模拟芯片）。 时点：2027-01 英伟达管理层称即使2027年出现70%至100%高增长情景，需求也足以消化供给；2027-01 瑞银认为美光2027年初可能披露更大回购授权。
IT之家利好精选AI 评分7878 微软发布 Maia 300 AI 芯片，配备 288GB HBM4 内存并计划 2027 年部署
微软正式发布 Maia 300 AI 芯片，计划 2027 年部署，配备 288GB HBM4 内存，带宽为 18TB/s，FP4 算力最高可达 13.8 PFLOPS。该芯片采用台积电 N2P 制程，SoC 功耗额定值为 950W，高于 Maia 200 的 750W；单个机架可容纳 96 颗，最多可组建包含 12000 颗加速器的集群。
推荐理由：Maia 300 的内存容量、带宽与算力参数，以及相较 Maia 200 的功耗变化，为比较微软两代 AI 芯片的规格提供了具体口径。
国际投行研报AI 评分6868 高盛看好高性能NAND缓解AI推理内存墙，情景市场规模最高约1500亿美元
高盛认为长上下文和KV缓存增长使AI推理面临带宽与容量双重约束，HBF、XL Flash及zNAND-O等NAND技术有望扩大上下文长度并降低系统成本。HBF与HBM混合架构可提高GPU利用率，示例中每千tokens/s成本下降32.69%，但不同技术路线的性能、封装和应用市场不同，现阶段尚无法判断哪种方案率先商业化。HBF较高的晶圆消耗可能延长NAND紧缺周期，写入带宽、耐久度、功耗和制造成本仍制约普及。 点名公司：闪迪（NAND）、三星（存储）、美光（存储）、SK海力士（存储）、英伟达（加速器）、博通（加速器）、AMD（加速器）、铠侠（NAND）。 时点：2027-01 高盛预计HBF商业样品开始出货；2026-12 铠侠计划送样超过1,000万IOPS产品；2027-01 铠侠计划送样1亿IOPS第二代产品。
市场快讯利空AI 评分4747 美股存储股盘初普遍下跌，闪迪跌6.74%、美光科技跌4.31%
美股存储股盘初普遍下跌，闪迪跌6.74%，美光科技跌4.31%。镁光ADR跌6.08%，SK海力士跌4.09%，希捷科技跌2.85%，西部数据跌2.15%；费城半导体指数跌2.07%。
格隆汇快讯AI 评分2727 美股开盘涨跌不一：Meta涨近2%领涨科技股，存储芯片股集体下挫
美股开盘，道指涨0.18%，标普500指数涨0.05%，纳指跌0.04%。 大型科技股方面，Meta涨1.97%，SpaceX涨1.39%，超威半导体跌1.86%。 中概股方面，网易涨1.62%，携程跌1.03%，阿里巴巴跌1.12%，理想汽车跌1.17%，小鹏集团跌1.52%，哔哩哔哩跌2.78%，蔚来跌3.41%。 存储芯片股走弱，SK海力士跌3.2%，美光科技跌3.16%，闪迪跌3.28%，西部数据跌超2%。
格隆汇快讯AI 评分2929 美股异动丨存储板块跌幅扩大，美光、闪迪跌约4.8%，海力士跌3.9%
美股存储板块跌幅扩大，美光科技、闪迪跌约4.8%，海力士跌3.9%，西部数据跌2.4%。消息面上，韩国存储股大跌拖累情绪，市场对存储芯片领域的全球竞争格局产生新的担忧，美光面临来自三星、SK海力士等对手的竞争压力。
格隆汇快讯AI 评分4343 美股存储股跌幅扩大：闪迪跌6.74%、美光科技跌4.31%
美股存储股跌幅扩大，闪迪下跌6.74%，镁光ADR下跌6.08%，美光科技下跌4.31%。SK海力士下跌4.09%，希捷科技下跌2.85%，西部数据下跌2.15%。
市场快讯利空AI 评分3131 美股存储板块跌幅扩大 美光科技、闪迪跌约4.8% 【美股存储板块跌幅扩大 美光科技、闪迪跌约4.8%】美股存储板块跌幅扩
美股存储板块跌幅扩大 美光科技、闪迪跌约4.8% 【美股存储板块跌幅扩大 美光科技、闪迪跌约4.8%】美股存储板块跌幅扩大，美光科技、闪迪跌约4.8%，海力士跌3.9%，西部数据跌2.4%。
IT之家精选AI 评分8585 南亚科技公布2026年第三季度财报，DRAM平均售价环比增长超60%
南亚科技公布2026年第三季度合并财务报告，营业收入为1,336.49亿新台币，环比增长61.9%、同比增长611.7%。DRAM平均销售价格环比增长超60%，出货容量小幅下降；企业毛利率为85.7%，提升6.2个百分点。
推荐理由：材料列出营收增长、DRAM 平均售价与毛利率变化，并给出出货容量小幅下降的对照，可了解本季度业绩变化的构成。
券商深度研报AI 评分4848 鸿仕达SOCAMM与TIM2设备批量出货，开源证券首次覆盖给予增持
报告认为，AI服务器和先进封装需求增长拓宽自动化装备空间。鸿仕达的SOCAMM服务器内存封装设备已向中国台湾客户批量出货，并为其独家供应；TIM2服务器散热点胶设备与其协同应用于服务器L6核心制程。报告预计泛半导体业务增长及相关设备交付将推动公司中长期业绩提升。 点名公司：英伟达（算力厂商）、华天科技（芯片封测）、矽品科技（苏州）有限公司（芯片封测）、渠梁电子有限公司（芯片封测）、立讯精密（客户）、富士康（客户）、台郡科技（客户）、鹏鼎控股（客户）。 时点：2026-01 SOCAMM2预计开始量产；2026-09 VeraRubin预计Q3首批交付、Q4规模量产。
Solidot利好AI 评分7373 固态硬盘价格一年上涨约两倍，三季度涨幅收窄
PC设备广泛使用的固态硬盘（SSD）价格一年上涨约两倍，厂商因AI需求优先向AI公司供应，PC用SSD出现缺货。第三季度，256GB TLC产品约134.2美元、512GB产品约252.0美元，价格连续6个季度上涨并刷新历史最高纪录；三季度涨幅较二季度约60%有所收窄，原文称PC等最终产品需求略显疲软。
格隆汇快讯AI 评分3131 美股存储股盘前普跌
美股市场存储股盘前普跌，其中，闪迪、西部数据、美光科技、SK海力士跌超1%。
国际投行研报AI 评分6363 野村看好AI数据中心供电网络升级，推荐村田与TDK
野村基于Blackwell、Rubin等效虚拟处理器仿真，认为Rubin等效横向供电面临阻抗瓶颈，单靠增加PCB电容效果有限。垂直供电及IVR缩短供电路径、改善瞬态响应，并降低输出侧电容缓冲需求，但输入侧电容仍重要。野村看好村田的器件与模块能力，以及TDK的薄膜电感和高温高压产品；器件需求可能转向封装内及嵌入式电容、安装密度和薄膜电感。 点名公司：村田（电容与模块）、TDK（薄膜电感）、太阳诱电（MLCC）、英伟达（GPU）。 时点：2027-01 TDK薄膜电感预计自2027年起用于IVR；2027-01 采用iPaS电容嵌入基板的垂直供电稳压器模块预计自2027年起量产。
IT之家AI 评分6969 消息称三星明年近80%的存储芯片产能已被长期供应协议锁定
据韩国经济日报报道，业内人士透露，三星电子明年近80%的存储芯片产能已通过长期供应协议锁定，其中包括HBM。报道称，英伟达、谷歌、微软等科技公司已向三星下单，锁定的芯片供应期普遍在五年以上；SK海力士和美光科技也已与核心客户敲定大额长期供货协议。
IT之家AI 评分3737 闪迪 NAS 固态硬盘上市，提供 2.5" SATA 与 M.2 PCIe Gen5 版本
IT之家 10 月 12 日消息，Sandisk（闪迪）此前发布的 2 款 SANDISK NAS 系列高耐用高可靠固态硬盘现已上市，提供一系列可选容量规格。SANDISK NAS 600 SATA SSD 采用 2.5" 7mm 外形规格，提供 500GB~4TB 的一系列容量点。其拥有 225 万小时的平均失效前时间，写入耐久可达 2500TBW。该产品定价如下：500GB：2,599 元；1TB：3,999 元；2TB：6,999 元；4TB：12,999 元。天猫闪迪 NAS 600 固态硬盘 2599 元起直达链接SANDISK NAS 800 NVMe SSD 采用 M.2 228
格隆汇快讯AI 评分4040 三星电子正在研发三种类型的 z-NAND 闪存
三星电子正在拓展下一代 NAND 闪存产品“zNAND”的应用范围，并初步研发三种类型：近期发布的 z-NAND-O、z-NAND-T 和 z-NAND-I。三星电子去年8月曾在美国一场存储器相关活动上展示 z-NAND-O 样机。
格隆汇快讯AI 评分5959 摩根大通预计AI股票将推动亚洲2027年七成盈利增长，供应紧张或持续至2028年
摩根大通分析师预计，AI板块将推动亚洲2027年盈利增长的70%，AI股票目前在亚洲指数中的权重最高可达一半。报告称，亚洲AI敞口主要集中在硬件，供应紧张预计至少持续至2028年，短缺领域包括先进逻辑芯片、芯片封装、半导体设备、味之素积层膜基板、高端覆铜板材料、HBM和高速光学组件。
市场快讯利好AI 评分5151 Counterpoint Research预测人形机器人DRAM需求到2030年增超20倍
Counterpoint Research于10月11日发布报告，预计全球人形机器人行业DRAM需求将从今年的约8300太比特（Tbit）增至2030年的约17.2万Tbit，增幅超过20倍。报告称，在AI数据中心HBM之后，机器人市场有望成为三星电子、SK海力士等存储芯片公司的新增长引擎。
市场快讯利好AI 评分6464 Counterpoint Research预测全球人形机器人DRAM需求2030年增至约17.2万Tbit
Counterpoint Research在10月11日发布报告称，全球人形机器人行业DRAM需求预计将从今年的约8300 Tbit增至2030年的约17.2万 Tbit，增幅超过20倍。报告称，在AI数据中心HBM之后，机器人市场有望成为三星电子、SK海力士等存储芯片公司的新增长引擎。
IT之家AI 评分6262 消息称三星电子正开发优化吞吐量与随机性能的 zNAND-T、zNAND-I 闪存
IT之家援引 ZDNET Korea 报道称，三星电子正在开发面向 AI 负载的 zNAND-T 与 zNAND-I 闪存。zNAND-T 面向数据中心 AI 半导体需求，采用 TSV 堆叠 NAND Die，优化读写带宽；zNAND-I 强调少量数据频繁读写的随机性能，KV Cache 卸载属于相关场景。
格隆汇快讯AI 评分4646 韩国综合指数跌破6400点，创8月11日以来新低
韩国综合指数下跌3.4%至6395.19点，创8月11日以来新低。三星电子和SK海力士均下跌超过4%。
格隆汇快讯AI 评分2121 江波龙H股创历史新低
江波龙(09976.HK)跌4.61%，报178.1000港元，股价创历史新低，总市值818.65亿港元。
市场快讯利好精选AI 评分7676 报道称三星明年约80%的存储芯片产能已被长期供应协议锁定
报道称，三星电子明年约80%的存储芯片产能已通过长期供应协议提前锁定。英伟达、谷歌、微软等科技公司已与三星签署覆盖逾五年的芯片供应协议，尚未签约的企业正在争夺剩余约20%的产能；三星电子在二季度业绩电话会议上表示，几乎所有主要客户都在申请长协，且难以响应所有需求。
推荐理由：长协锁定比例、协议期限和剩余产能比例共同呈现了三星存储芯片产能的供应安排与客户争夺情况。
市场快讯利空AI 评分2020 港股午评：恒生指数涨0.17% 恒生科技指数跌0.55% 【港股午评：恒生指数涨0.17% 恒生科技指数跌0.55%】港
港股午评：恒生指数涨0.17% 恒生科技指数跌0.55% 【港股午评：恒生指数涨0.17% 恒生科技指数跌0.55%】港股午间收盘，恒生指数涨0.17%，恒生科技指数跌0.55%。光通信、PCB、存储概念跌幅居前，剑桥科技跌超8%，广合科技跌近6%，华虹宏力、长飞光纤光缆、中际旭创跌逾4%，兆易创新、澜起科技跌近4%。
市场快讯利空AI 评分5959 供货商称手机、电脑涨价与存储供给收缩有关
贝壳财经称，AI服务器挤占存储产能，消费级DRAM、NAND供给被压缩，成本沿产业链传导至手机和电脑整机。深圳华强北商家供货商称，内存条“12月份价格肯定还要再大幅上涨一波”；业内人士预计，本轮涨价潮至少延续至2027年下半年，2028年前后或逐步回落，若AI需求持续超预期，拐点可能推迟。
市场快讯利好AI 评分6464 手机、电脑开启新一轮调价，供货商称12月份内存价格还将大幅上涨
报道提到，手机和电脑开启新一轮调价，称AI服务器挤占存储产能，消费级DRAM、NAND供给被压缩，成本沿产业链传导至整机。一位给深圳华强北商家供货的厂商称，内存条“一天一个价”，并判断12月份价格还会大幅上涨。
格隆汇快讯AI 评分4242 英伟达RTX 5090及RTX 5090 D被曝停产
英伟达RTX 5090及面向中国市场的RTX 5090 D系列被曝即将停产，但英伟达尚未正式确认。爆料称，后续生产的GB202芯片将用于RTX Pro系列专业显卡，不再供应GeForce游戏显卡；若消息属实，现有库存消耗后，RTX 5090供应可能减少、价格可能上涨。
格隆汇快讯利空AI 评分4646 全球芯片股反弹期间，三星电子与SK海力士跑输美光科技
自8月下旬以来，全球主要芯片股反弹，三星电子和SK海力士涨幅不足1%，跑输美光科技等芯片股。8月31日至10月8日，外资合计净卖出两家公司股票22.1277万亿韩元，其中约72%集中在SK海力士；分析师还指出，杠杆型ETF短线交易是另一项影响因素。
市场快讯利空AI 评分3636 全球芯片股反弹之际 韩国存储双雄跑输美光科技
自8月下旬以来，尽管全球主要芯片股迎来反弹，但三星电子与SK海力士涨幅不足1%，韩国两大半导体龙头跑输全球芯片板块复苏行情。在此期间，外资净卖出两家公司股票合计价值22万亿韩元（折合154亿美元）。 韩国交易所11日数据显示，8月31日至10月8日期间，三星电子股价上涨0.77%，SK海力士上涨0.43%。同一时间段，美光科技大涨11.90%；台积电的美国存托凭证（ADR）上涨12.55%；英伟达上涨6.89%，铠侠上涨5.05%，全部跑赢三星与SK海力士。 外资大规模抛售被视作压制这两只韩股的核心原因。8月31日至10月8日，境外投资者净卖出SK海力士15.9992万亿韩元，净卖出三星电子6
市场快讯利好AI 评分6767 韩国关税厅：韩国10月前10天半导体出口同比增长170.9%
韩国关税厅公布，韩国10月前10天半导体出口同比增长170.9%。
格隆汇快讯AI 评分4747 招商策略：未来3—6个月依次把握三类机会
招商策略研报认为，未来3—6个月可依次把握科技宽度修复、内需与顺周期扩散，以及指数较大幅度回撤时低PB和并购重组主线下的券商机会。科技方向包括算力芯片、存储、半导体设备与材料、PCB、液冷等；内需与顺周期方向包括食品饮料、家电、商贸零售、工程机械、化工。
钛媒体AI 评分6666 千元入门手机为何变得稀缺，存储供需紧张或持续至2028年以后
文章称，存储芯片成本上涨和供给紧张正在削弱千元手机的价格与配置空间，厂商可能通过降低内存等配置应对。文中援引美光对2027年和2028年供需比2026年更紧张的预警，并称目前看不到供需恢复平衡的时间点；作者判断，新增产能投产和国产存储供给补充仍需时间。文章还提到，Counterpoint Research近日预测廉价手机市场将下滑40%，这一趋势预计持续至2030年。
格隆汇快讯AI 评分6767 韩国股市年内流出1310亿美元，外资持有三星电子比例降至18年低点
韩国股市今年外国资金净流出1310亿美元，韩国综合指数较上半年高点下跌22%，市场成交额较5月底峰值下降70%。三星电子和SK海力士合计占韩国综合指数权重一半以上；截至10月8日，外资持有三星电子股票比例为46.38%，为2008年1月11日以来最低。
国际投行研报AI 评分6464 高盛维持Fujimi中性：全年营业利润指引上调至172.5亿日元，扩产与中期利润目标构成压力
HBM与先进逻辑需求推动CMP全年销售指引升至461亿日元，硅晶圆产品指引也超过高盛预测。全年营业利润指引上调至172.5亿日元，基本符合预期，但下半年展望仍偏保守。高盛认为六年1,300亿日元资本开支会增加折旧负担，FY3/29营业利润目标也低于其预测约23%，需关注利润率及投资回收。 时点：2029-03 FY3/29利润目标及投资回收进展成为观察重点。
国际投行研报AI 评分5858 高盛称韩国股市受高利率与外资流出承压，长期看好AI算力、存储短缺及北亚科技盈利
报告称韩国股市本周下跌，持续的高利率忧虑和外资流出压制市场情绪，但未来十二个月EPS预期仍上修。高盛以PB低于自身历史均值逾一个标准差、2027年EPS增速回升且近期盈利预测上修筛选韩国股票，并关注近期预测上修的低相关非AI股票。报告预计DRAM与NAND供给不足在2027年进一步加剧、2028年仍有缺口，支持存储价格与盈利；同时称韩国新增产能打破全球有利供需格局的风险有限。 点名公司：长鑫（DRAM供给）。 时点：2027-01 预计DRAM与NAND供给不足在2027年进一步加剧；2028-01 预计DRAM与NAND供给缺口在2028年仍存在；2027-01 关注2027年盈利增速回升及近期预测上修的韩国股票。
格隆汇快讯AI 评分4444 韩股AI热潮降温、外资撤离，机构转向看好台股
韩股成交额较5月底峰值下跌70%，外国投资者加速撤离，本地散户也在退场。Rayliant Global Advisors称正对韩国AI股票获利了结，并低配SK海力士和三星电子；瑞银全球财富管理表示更倾向通过台股布局AI投资机会。
格隆汇快讯AI 评分3939 韩股市场成交额已较5月底的峰值暴跌70%
今年大部分时间里，韩国都是全球AI热潮的典型代表。如今，从几乎各项指标来看，韩股正迅速失去投资者的关注。市场成交额已较5月底的峰值暴跌70%，外国投资者正迅速撤离，韩国本地散户也在退场。这一逆转背后，是韩国股市过度依赖三星电子和SK海力士。Rayliant Global Advisors投资组合管理主管Phillip Wool表示：“我认为对多数投资者，尤其是那些最近才因存储芯片交易进入韩国市场的人来说，最大的挑战是，这个主题下的轻松钱已经被落袋了。”他称，其基金一直在对韩国AI股票获利了结，目前低配SK海力士和三星电子。瑞士宝盛银行的Richard Tang表示：“我们观察到资金正日益回流美
国际投行研报精选AI 评分7575 美银认为存储超级周期延续，预计全球存储收入2030年约2.1万亿美元
三星三季度营业利润达107万亿韩元，DRAM与NAND贡献超过集团全部营业利润；美银据此认为存储价格和利润率确认超级周期。AI需求、云厂商资本开支及供给向HBM和服务器产品迁移支撑存储基本面，但涨价动量放缓，NAND现货走弱而合约价格维持高位。美银预计全球DRAM与NAND收入由2026年的9401亿美元升至2030年的约2.1万亿美元。 点名公司：三星（DRAM、HBM、NAND）、美光（存储）、南亚科（存储）、群联（存储）。 时点：2027-01 三星预计四季度及2027年利润进一步增加；2026-01 全球存储收入预计由2026年的9401亿美元增长；2030-01 全球存储收入预计2030年约2.1万亿美元。