申万宏源研究维持鼎龙股份“增持”评级，预计前三季度归母净利润同比增长61.72%-65.57%
申万宏源研究维持鼎龙股份“增持”评级，预计公司前三季度归母净利润为8.40-8.60亿元，同比增长61.72%-65.57%。其中，26Q3预计归母净利润为3.11-3.31亿元，同比增长49.52%-59.13%，环比增长11.87%-19.06%。
鼎龙股份
300054.SZ化工原料6篇研究资料 · 近 30 天5个独立来源看多 6快讯 5 条
催化与时点
- 2025-01看多中国CMP材料需求预计2025—2030年年增约16%研报 · 野村
- 2025-01看多拓荆PECVD、ALD及3D集成业务预计推动收入增长研报 · 野村
- 2026-01看多中国WFE市场预计2026—2030年累计需求4073亿美元研报 · 野村
- 2026-06看多浆料及清洗液可能转为盈利研报 · 野村
- 2026-07看多相关材料涨价效益预计逐渐体现研报 · 中银证券
- 2026-07看多彤程新材预计抛光垫业务下半年快速上量研报 · 中银证券
- 2026-09看多抛光垫9月出货量创单月历史新高调研纪要 · 鼎龙股份
- 2026-10看多西安奕材第三工厂预计首批设备搬入研报 · 中银证券
- 2026-10看多两款主流光刻辅助材料计划推向市场研究文章 · 国联民生电子
- 2026-12看多沪硅产业300mm硅片产能预计达120万片/月研报 · 中银证券
研究资料怎么说
最近 6 篇- 调研纪要看多中期鼎龙股份10月16日 21:23
鼎龙股份前三季度归母净利润预计同比增长62%–66%，CMP抛光垫收入增长43%
主体半导体材料看多抛光垫等核心产品增长，前三季度业绩延续较快增长公司称，下游半导体及新能源锂电行业景气、客户需求旺盛及产品市占率提升，带动订单和核心产品产销规模增长，推动前三季度业绩较快增长。CMP抛光垫前三季度销售收入约11.36亿元，同比增长43%，并已切入大硅片、SiC及先进封装TSV等领域并获取订单。公司称将推进抛光垫扩产、新品商业化和海外客户拓展，以承接需求并培育增长点。 时点：2026-09 抛光垫9月出货量创单月历史新高。
- 研报看多中期中银证券10月13日 10:05
中银证券：AI算力需求与国产替代共振，电子材料龙头业绩兑现加速
受益抛光垫看多列为推荐标的；抛光垫收入同比增长56.83%报告认为，AI基础设施、高性能计算和先进存储投资延续高景气，带动半导体材料需求增长；材料涨价、新产能释放及国产替代推进进一步支撑收入和利润。先进制程、先进封装及国产替代兑现较快的材料品类有望领跑。报告维持电子材料行业“强于大市”评级，并推荐安集科技、鼎龙股份等标的。 点名公司：安集科技（CMP抛光液）、鼎龙股份（抛光垫）、江丰电子（溅射靶材）、雅克科技（前驱体材料）、彤程新材（半导体光刻胶）、沪硅产业（硅片）、德邦科技（先进封装材料）、阳谷华泰。 时点：2026-07 相关材料涨价效益预计逐渐体现；2026-12 沪硅产业300mm硅片产能预计达120万片/月；2026-12 西安奕材第二工厂50万片/月产能预计达产。
- 研报看多长期野村10月9日 14:33
野村看好鼎龙股份：CMP垫扩产支撑长期30亿至40亿元销售潜力
主体CMP材料看多CMP垫扩产，浆料及清洗液规模化销售承接需求野村以2026至2028年盈利复合增长22%支持目标估值。硬质CMP垫产能计划增至约130万片，浆料及清洗液预计放量；国内逻辑、存储产能扩张和制程升级将增加CMP材料需求。光刻胶仍处验证阶段。 时点：2026-12 CMP垫产能预计增至70万片；2026-06 浆料及清洗液可能转为盈利。
- 研究文章看多短期国联民生电子10月9日 11:13
国联民生电子：鼎龙股份前三季度利润高增，抛光材料放量、光刻胶导入加快
主体半导体材料看多抛光材料放量，光刻胶已有10款产品取得客户订单资料称，2026年前三季度归母净利润预计同比增长61.72%-65.57%，CMP抛光垫、抛光液及清洗液收入增长。锂电功能性辅材自3月起并表，3-9月收入约4.63亿元；高端晶圆光刻胶已有10款产品取得客户订单并实现稳定供货。光刻辅助材料两款主流产品计划Q4推向市场。 时点：2026-10 两款主流光刻辅助材料计划推向市场。
- 研究文章看多短期调研纪要10月9日 08:13
鼎龙股份Q3利润较快增长，CMP稳步增长，新能源与光刻胶多点推进
主体CMP抛光材料看多Q3利润同比较快增长，CMP、新能源及光刻胶业务推进材料称，下游半导体及新能源锂电需求旺盛、公司订单较快增长，Q3归母净利润同比增长54%。CMP抛光垫收入同比增长22%，抛光液及清洗液收入同比增长65%，自产研磨粒子搭载率超过80%。新能源辅材收入增长，海外小批量出货且新一代分散剂已导入头部客户；光刻胶已有10款产品取得订单，材料据此称多项业务有望贡献增长。 时点：2026-10 两款主流光刻辅助材料计划推向市场。
- 研报看多中期野村10月9日 04:14
野村看好中国半导体设备与材料国产替代，偏好拓荆、中微等标的
受益CMP材料看多维持买入；抛光垫扩产及抛光液放量野村预计晶圆厂扩产与国产替代推动中国WFE市场增长，先进光刻受限则增加多重图形化、存储堆叠和先进封装对刻蚀、沉积、清洗及CMP的需求。报告看好拓荆、中微等设备公司，以及CMP材料和硅片相关机会；同时指出金额增长部分依赖AI服务器及存储涨价，产能自给率与金额口径自给率不同。 点名公司：拓荆（沉积设备）、中微（刻蚀设备）、ACM Research（清洗、电镀）、北方华创（平台型设备）、沪硅产业（硅片）、鼎龙（CMP材料）、安集（CMP材料）、屹唐股份（去胶设备）。 时点：2026-01 中国WFE市场预计2026—2030年累计需求4073亿美元；2030-01 2030年中国WFE市场预计达1035亿美元；2025-01 中国CMP材料需求预计2025—2030年年增约16%。
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站内搜索格隆汇快讯AI 评分6363 格隆汇快讯AI 评分6666 中金维持鼎龙股份“跑赢行业”评级，上调2026/27年盈利预测
中金研报维持鼎龙股份“跑赢行业”评级，并将2026/27年盈利预测上调5%/6%至1.20/1.57元/股。鼎龙股份预告1-3Q26归母净利润同比增长62%-66%，对应3Q26归母净利润3.1-3.3亿元、同比增长49%-59%、环比增长12%-19%。研报提及CMP抛光垫、抛光液及清洗液营收增长，光刻胶客户认证取得突破，并维持86元目标价。
格隆汇快讯精选AI 评分7070 鼎龙股份预计2026年前三季度净利润同比增长61.72%-65.57%
鼎龙股份预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为8.40亿元-8.60亿元，同比增长61.72%-65.57%。公司称，下游半导体及新能源锂电行业景气度较高、市占率提升带动产品订单增长，CMP抛光垫、抛光液及清洗液、新能源锂电功能性辅材等核心产品销售收入同比均有较大幅度增长。按材料所列Q2净利润2.78亿元计算，Q3净利润预计为3.11亿元-3.31亿元，环比增长11%-18%。
推荐理由：预告给出前三季度净利润区间及同比增幅，并列出CMP抛光垫、抛光液及清洗液等产品收入增长情况。
市场快讯利好重大精选AI 评分6969 鼎龙股份预计2026年前三季度归母净利润同比增长62%-66%
鼎龙股份预计2026年前三季度归母净利润为8.40亿元至8.60亿元，同比增长62%-66%。第三季度归母净利润预计为3.10亿元至3.30亿元，同比增长49%-59%、环比增长12%-19%；剔除打印耗材终端业务出表影响后，前三季度归母净利润同比增幅约73%，预计非经常性损益约6000万元。公司称，业绩增长受益于下游半导体及新能源锂电行业景气、市占率提升和订单较快增长。
推荐理由：预告同时列出前三季度和第三季度净利润区间，并单列打印耗材终端业务出表后的同比增幅，便于对照不同口径。
市场快讯利好重大精选AI 评分7575 鼎龙股份预计2026年前三季度净利润8.4亿至8.6亿元，同比增长61.72%至65.57%
鼎龙股份预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为8.4亿至8.6亿元，同比增长61.72%至65.57%。扣非净利润预计为7.8亿至8亿元，同比增长57.72%至61.77%；同期营业收入约29.15亿元，同比增长8%。公司称，业绩增长主要受益于下游半导体及新能源锂电行业景气、市占率提升及客户需求旺盛，本次业绩预告未经审计。
推荐理由：预告同时列出归母净利润、扣非净利润和营收口径，并将增长归因于半导体及新能源锂电行业景气、市占率提升与客户需求。