A股日报 · 2026 年 10 月 9 日 · 星期五
A股回声
中国人民银行发布人民币汇率政策立场文件
中国人民银行10月8日发布人民币汇率政策立场文件，系统阐述有管理的浮动汇率制度及汇率政策取向。文件称，汇率以市场供求为基础、参考一篮子货币调节，并重点防范短期大幅波动影响金融稳定；中国无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。“十五五”期间将推进经济增长方式转型、扩大内需并深化高水平对外开放。
政策与监管
央视新闻一手另有 2 家信源报道国家卫生健康委、国家发展改革委联合发布医疗康复护理扩容提升工程实施方案
国家卫生健康委、国家发展改革委近日联合发布《医疗康复护理扩容提升工程实施方案》，提出以基层为重点增加医疗康复护理资源供给，健全康复服务网络。方案鼓励发展康复医院、护理院和安宁疗护中心，支持有条件的基层医疗卫生机构发展家庭病床，并提出将疗效确切、群众急需的康复护理类医疗服务项目按程序纳入基本医疗保险支付范围。到2030年，力争每万人口康复医师、康复治疗师分别达到0.7人和1.6人。
美国参议院法案拟加快能源审批并提高数据中心电网成本承担
美国两党议员上周公布的参议院法案拟加快能源项目审批，并要求数据中心承担服务其用电所需的电网成本。新建的 20 兆瓦及以上数据中心须承担其带来的发电、储能、输电和配电增量成本；联邦及州监管机构还可收取更高费用，用于降低其他用户账单。法案尚待讨论，议员和利益相关方可能在期中选举前推动修改。
产业与主线
Anthropic发布Haiku 5.5并下调模型价格、为Max和Team用户附赠API额度
Anthropic发布Haiku 5.5，将10万Token以内每百万Token输入、输出和缓存读取价格分别定为0.1美元、0.5美元和0.01美元；Haiku 5.5上下文窗口为100万Token，最大输出为12.8万Token。
自动驾驶货运的下一战：500英里以内的公路与铁路之争
钛媒体文章围绕500英里以内的货运，比较无人卡车与无人轨道的竞争路径，并称这一区间是两者共同关注的市场。Parallel Systems 于2026年10月7日宣布完成1亿美元C轮融资，产品 Panther 采用无车钩设计，单次行程在500英里以内；公司称约18个月前获得FRA批准，在萨凡纳港附近约160英里轨道验证安全性。
公司动态
市场快讯另有 5 家信源报道台积电9月销售额达5,118.6亿元台币，同比增长54.6%
台积电9月销售额为5,118.6亿元台币，同比增长54.6%。
市场快讯另有 1 家信源报道众生药业控股子公司RAY1225注射液减重III期试验达到主要终点
众生药业公告称，控股子公司众生睿创自主研发的RAY1225注射液用于超重或肥胖参与者的REBUILDING-2减重III期临床试验近日完成数据清理和锁定，顶线分析结果达到主要终点。试验共入组641例，9mg组连续治疗52周体重较基线降低22.24%，安慰剂校正后降低20.46%（P<0.0001）；公告称安全性、耐受性良好。
苏姿丰访韩称AMD寻求与三星、SK海力士合作3至5年甚至更久，并确认SK海力士供应HBM4
AMD CEO苏姿丰10月7日访问韩国并会见三星电子和SK海力士高层，称供应链规划需要3至5年甚至更长时间。她确认SK海力士将为AMD的AI加速器和服务器平台供应HBM4，并表示MI455和Helios系统已开始出货，均采用HBM4；三星和SK海力士均提供支持，HBM合作将跨越多个产品世代。
壁仞科技拟配售1.30亿股新股，筹资40.40亿港元；新一代产品已成功点亮
10月8日，壁仞科技公告称，公司与配售代理订立协议，拟以每股31.08港元向预计不少于6名承配人配售1.30亿股，所得款项总额为40.40亿港元。资金主要用于新一代产品的战略供应链采购、生产准备及商业化；公司称新一代产品已成功点亮，预计未来数个季度内进行客户送样及量产。壁仞科技2026年上半年实现营业收入12.36亿元，同比增长约1997.6%；国金证券称，公司正从“产品验证”迈向“规模商用”。
观点与研判
国际投行研报野村看好中国半导体设备与材料国产替代，偏好拓荆、中微等标的
野村预计晶圆厂扩产与国产替代推动中国WFE市场增长，先进光刻受限则增加多重图形化、存储堆叠和先进封装对刻蚀、沉积、清洗及CMP的需求。报告看好拓荆、中微等设备公司，以及CMP材料和硅片相关机会；同时指出金额增长部分依赖AI服务器及存储涨价，产能自给率与金额口径自给率不同。 点名公司：拓荆（沉积设备）、中微（刻蚀设备）、ACM Research（清洗、电镀）、北方华创（平台型设备）、沪硅产业（硅片）、鼎龙（CMP材料）、安集（CMP材料）、屹唐股份（去胶设备）。 时点：2026-01 中国WFE市场预计2026—2030年累计需求4073亿美元；2030-01 2030年中国WFE市场预计达1035亿美元；2025-01 中国CMP材料需求预计2025—2030年年增约16%。
国际投行研报高盛维持锂价谨慎观点：2027—2028年市场转为过剩，中周期价格下调至1.4万美元/吨LCE
高盛预计全球锂市场2026年四季度趋于平衡，2027年和2028年分别出现8%和18%过剩。补库需求放缓抵消EV和ESS终端需求增长，表观需求增速预计降至2027年的1%和2028年的负1%。中国、非洲及澳洲扩产推动供应增长；高盛将中周期锂价下调至1.4万美元/吨LCE，并维持对2027—2028年价格的谨慎观点。 点名公司：紫金矿业（锂矿）、华友钴业（硫酸锂加工）、赣锋锂业（锂矿）、天齐锂业（锂矿）。 时点：2026-10 全球锂市场四季度预计趋于平衡；2026-12 江西多数停产矿预计完成采矿证增列锂审批；2027-01-01 津巴布韦计划禁止锂辉石出口。
国金证券看好AI自主研发、创新疗法与监管提速推动医药研发全链条升级
国金证券认为，微软Quine、斯坦福Virtual Biotech和罗氏Lab-in-a-Loop正推动AI从单点模型走向多Agent协同和实验闭环，竞争重心转向完整研发系统的持续迭代。艾博mRNA编码TCE、长效眼科药物和TIL疗法显示创新疗法向更深机制、给药便利性和商业化验证推进。欧美监管提速、数字平台升级及跨国药企在美国扩建制造产能，进一步作用于研发、临床和制造环节。 点名公司：微软（AI研发）、Broad Institute（科研合作）、Google DeepMind（AI生物安全）、斯坦福大学（多Agent研发）、罗氏（药物研发）、拜耳（制药基地）、艾博生物（mRNA TCE）、诺华（授权方）。 时点：2026-09-15 FDA启动加速IND试点，引入模块化滚动审评；2026-09-28 MHRA将符合条件的I期试验首次审评缩短至18天；2026-12 Kodiak计划提交Zenkuda生物制品许可申请。