A股周报 · 2026 年第 42 周 · 10.12 — 10.18

本版导读出口技术目录修订拟涉及人工智能、生物医药和光伏，上海同步推进智能制造行动。

市场快讯10.12

上海启动新一代智能制造行动，提出到2028年推动8000台人形机器人进工厂

上海于10月12日在第二十六届中国国际工业博览会开幕式上启动加快发展新一代智能制造行动，提出实施四大工程、开展19项重点任务。到2028年，上海计划推动8000台人形机器人进工厂，并实现重点制造企业智能工厂全覆盖、培育500家先进级智能工厂，推动智能制造装备产业规模突破2000亿元、系统集成产业规模达到1000亿元。

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市场快讯10.12

商务部回应中欧混动汽车、电动汽车磋商共识

商务部就中欧混动汽车、电动汽车磋商共识答记者问，称双方在贸易投资磋商机制下持续对话，并就相关贸易进行了密集磋商。商务部披露，欧盟自中国进口混动汽车2024年为10.7万辆、2025年为30.2万辆；双方在2025年基础上达成向上安排，并确认非歧视、符合世贸组织规则等原则。

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白宫一手10.17

白宫发布落实《2026年林赛·格雷厄姆制裁俄罗斯和伊朗法案》的行政令

白宫发布行政令落实《2026年林赛·格雷厄姆制裁俄罗斯和伊朗法案》，规定俄罗斯联邦商品的从价关税税率提高500%，并设置法案例外及行政令豁免。对俄罗斯原油和天然气最大5个进口国，若其在2026年10月18日或之后明知而新购俄罗斯原油或天然气，从价关税税率提高100%。总统称已向国会提交认证，表示此次豁免符合美国国家利益。

原文

本版导读中欧就混动和电动汽车贸易磋商形成共识，威廉姆斯谈及今年加息与明年利率路径。

市场快讯10.14

美国9月未季调核心CPI同比升至2.6%，季调后月率为0.3%

美国9月未季调核心CPI同比升至2.6%，为今年6月以来新高，高于市场预期的2.5%。季调后核心CPI月率为0.3%，也高于市场预期的0.2%。

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央视新闻一手10.14

我国前三季度货物贸易进出口39.94万亿元，同比增长18.8%

我国今年前三季度货物贸易进出口39.94万亿元，同比增长18.8%；出口23.2万亿元，增长16.4%，进口16.74万亿元，增长22.3%。9月进出口5.16万亿元，首次突破5万亿元，增长27.5%；自3月起进口增速连续7个月超过2成，9月进口规模首次突破2万亿元。

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市场快讯10.12

伊朗伊斯兰革命卫队海军称霍尔木兹海峡关闭导航和识别系统的船只将被视为敌对目标

伊朗伊斯兰革命卫队海军宣布，在霍尔木兹海峡关闭导航和识别系统的船只将被视为“敌对目标”，并将受到严厉而果断的处置。该表态由央视新闻转述，时间为当地时间11日。

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格隆汇快讯10.14

纽约联储主席威廉姆斯称今年可能再加息一次，2027年或无需进一步加息

纽约联储主席威廉姆斯表示，今年再加息一次是合适的；如果经济前景符合预期，2027年可能无需进一步加息。他称，支持9月加息的因素包括能源价格上涨和AI基础设施投资增加。

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本版导读硅料及电池片报价底线传闻、手机出货下滑与芯片融资计划，呈现产业链供需分化。

IT之家10.12

微软发布 Maia 300 AI 芯片，配备 288GB HBM4 内存并计划 2027 年部署

微软正式发布 Maia 300 AI 芯片，计划 2027 年部署，配备 288GB HBM4 内存，带宽为 18TB/s，FP4 算力最高可达 13.8 PFLOPS。该芯片采用台积电 N2P 制程，SoC 功耗额定值为 950W，高于 Maia 200 的 750W；单个机架可容纳 96 颗，最多可组建包含 12000 颗加速器的集群。

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市场快讯10.13

多家硅料头部企业杭州闭门会据称划定硅料及电池片报价底线

市场消息称，多家硅料头部企业近日在杭州召开闭门会，约定硅料含税均价不得低于4.3万元/吨，并划定电池片报价底线。BC电池报价不得低于0.86元/瓦，TOPCon电池报价不得低于0.79元/瓦；出口订单、社会采购及招投标报价均须遵守上述底线。

原文

IT之家10.15

IDC称2026年三季度全球智能手机出货量同比下降22%，为史上最严重季度下滑

IDC称，受内存涨价冲击，2026年三季度全球智能手机出货量同比下降22%，遭遇史上最严重季度下滑。过去一年，人工智能行业订单推动存储芯片价格走高，挤压手机厂商利润，促使厂商上调售价、缩减硬件配置或砍掉入门机型；IDC预测，市场增长至少到2028年才可能复苏。IDC研究总监纳比拉·波帕尔称，内存价格自去年以来上涨约350%，且仍在上涨，小米、OPPO受到的冲击较重，苹果与三星电子表现相对更好。

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市场快讯10.17

Anthropic拟以超10%的高收益率向黑石集团融资600亿美元采购TPU

Anthropic拟向黑石集团提供超10%的高收益率，为规模600亿美元的债务融资方案融资。方案代号为“北极星项目”，拟用于采购约1.5吉瓦由谷歌研发的定制芯片TPU；该交易预计将成为迄今规模最大的芯片融资项目。

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IT之家10.13

英伟达开放 Vera Rubin 机架与计算托架设计，并发布 AI 基础设施标准

英伟达在 OCP 全球峰会上宣布通过开放 NVIDIA MGX 架构，向 Open Compute Project 贡献 Vera Rubin 机架与计算托架设计，并与多家企业发布 AI 基础设施标准。

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格隆汇快讯10.14

韩国9月ICT出口额达751.5亿美元，首次超过700亿美元并刷新纪录

韩国科学技术信息通信部和产业通商部发布数据，韩国9月ICT出口额同比增长195.8%至751.5亿美元，首次超过700亿美元，在韩国出口总额中占比62.1%。半导体出口额为603.3亿美元，同比增长262.8%；计算机和周边设备出口额为71.6亿美元，同比增长393%，其中SSD出口额为67.7亿美元、增长532%。

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本版导读存储价格上涨带动相关业绩预期与财报表现，台积电还在评估德州扩产并讨论芯片制造项目。

市场快讯10.13

浪潮信息预计2026年前三季度归母净利润同比增长156.40%～176.64%

浪潮信息预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为38亿元～41亿元，上年同期为14.82亿元，同比增长156.40%～176.64%。扣非净利润预计为33.1亿元～36.1亿元，上年同期为13.34亿元，同比增长147.88%～170.37%。公司称，报告期内人工智能产业快速发展、服务器市场需求旺盛，公司完善产品线布局并持续进行产品技术创新、提升客户满意度和产品附加值、增强供应保障能力。

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市场快讯10.16

长鑫科技预计2026年前三季度净利润1310亿至1325亿元，同比扭亏为盈

长鑫科技预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1310.00亿至1325.00亿元，同比扭亏为盈。公司称，业绩变动主要与AI算力需求增长、全球DRAM行业景气度提升、产品供不应求、价格上涨及产能利用率保持高位有关。公司预计Q3净利润为533.95亿至548.95亿元，原文据此计算称Q3净利润预计环比增长1%至3%。

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IT之家10.12

南亚科技公布2026年第三季度财报，DRAM平均售价环比增长超60%

南亚科技公布2026年第三季度合并财务报告，营业收入为1,336.49亿新台币，环比增长61.9%、同比增长611.7%。DRAM平均销售价格环比增长超60%，出货容量小幅下降；企业毛利率为85.7%，提升6.2个百分点。

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市场快讯10.15

台积电第三季度净利润增长69%至7631亿元台币，高于预期

台积电第三季度净利润同比增长69%至7631亿元台币（236亿美元），高于分析师平均预期。此前公司公布当季销售额增长51%至470亿美元，也超出预期；公司表示，今年资本支出至多将达640亿美元。

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市场快讯10.15

台积电预计第四季度营收为523亿至543亿美元

台积电预计第四季度营收为523亿至543亿美元。标题所列2025年第四季度营收为337.3亿美元。

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财富10.15

台积电确认与马斯克讨论参与德州Terafab项目

台积电称正在讨论参与马斯克计划在德州建设的Terafab芯片制造项目，并已派团队评估在德州扩产，相关计划仍在商议中。台积电公布7月至9月净利润为7631亿新台币，同比增长69%；营收为1.49万亿新台币，同比增长51%，均高于预期。马斯克此前表示将建设并运营晶圆厂；台积电董事长魏哲家则称，德州工厂必须由台积电运营。

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