A股日报 · 2026 年 10 月 2 日 · 星期五
A股回声
美光锁定1500亿美元长协并上调营收指引
美光称已签署26项长期协议，锁定约1500亿美元订单，第四财季营收及下一财季指引均高于预期。韩国9月芯片出口同比增长263%，出口总额创历史新高；与此同时，美债收益率攀升，布伦特原油触及每桶100美元。
IT之家原文 政策与监管
财政部部长蓝佛安提出推进消费税征收环节后移并稳步下划地方
财政部部长蓝佛安10月1日发表文章表示，将推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，推进地方附加税改革，支持地方拓展税源。文章还提到整合统筹使用转移支付资金、化解存量隐性债务，并分类推动地方政府融资平台改革转型。
财政部部长蓝佛安称将研究制定增量政策以扩大国内有效需求
财政部部长蓝佛安表示，将研究制定针对性强的增量政策，推动更加积极的财政政策发力提效并扩大国内有效需求。相关安排包括统筹用好超长期特别国债和地方政府专项债券、扩大贴息范围，以及发行3000亿元特别国债支持有关中央金融企业补充核心一级资本。
市场快讯北京、上海、广州、武汉落实商品住房销售制度新规，优先现房销售
北京、上海、广州、武汉近日出台落实商品住房销售制度的实施意见，明确以2026年8月28日为时间分界点，此后新发布土地出让公告的商品住房项目优先现房销售。北京、上海要求完成房屋首次登记后办理现房销售备案，武汉还需备案现房销售方案，广州在完成竣工验收及水电气配套验收后可办理现房备案，并鼓励完成首次登记后再销售。
市场快讯财政部拟于10月8日发行2026年中央金融机构注资特别国债（一期）
财政部拟于10月8日发行2026年中央金融机构注资特别国债（一期），竞争性招标面值总额1500亿元。该债券为5年期固定利率附息债，票面利率通过竞争性招标确定，自2026年10月9日开始计息，每年支付利息。
辽宁证监局对毕马威华振罚没2902万元
辽宁证监局披露处罚结果，对毕马威华振在沈阳化工（ST沈化，000698.SZ）年报审计项目中未勤勉尽责事项立案调查，并责令其改正。毕马威华振被没收业务收入725.5万元、罚款2176.5万元，罚没总额2902万元；两名签字注册会计师分别被罚款50万元和20万元。
宏观与海外
IT之家韩国9月出口额达1,209亿美元，芯片出口同比增长263%
韩国海关数据显示，9月出口总额达1,209亿美元，创历史新高；剔除工作日差异后同比增长104.9%，未经调整同比增长83.5%。芯片出口同比增长263%至603亿美元，计算机产品出口增长435%，汽车出口下降5%。对中国、美国、印度和欧盟出口分别同比增长123%、137%、50%和21%；9月秋夕假期与去年日期错位，影响同比比较。
美国10年期国债收益率升至2002年以来最高水平
美国10年期国债收益率一度升至5.34%，达到2002年以来最高水平并超过2007年高点，30年期美债收益率也升至2002年以来最高水平。材料称，持续通胀、政府举债、经济增长和油价上涨使市场利率预期维持高位，隔夜指数掉期市场已完全计入美联储年底前加息的预期。
据报道美军拟向中东增派第三个航母战斗群及约9000至1万名士兵
据《华尔街日报》援引美国官员报道，五角大楼正向中东派遣第三个航母战斗群及更多海军陆战队两栖舰艇，预计新增约9000至1万名美军，相关舰艇、战机和人员将在11月底前抵达。目前中东已有超过5万名美军和约20艘美国海军舰艇；若“乔治·华盛顿”号届时仍留在当地，美军将在中东同时部署三个航母战斗群，为4月以来首次。报道称，特朗普正考虑在中期选举后恢复对伊朗的军事打击，前提是美伊未能达成协议。
市场快讯10年期美债收益率周四一度升破5.34%，创2002年以来新高
10年期美债收益率周四一度升破2007年高点至5.34%，达到2002年以来最高水平。本周早些时候，30年期美债收益率也创24年来新高。材料称，中东战争相关高油价、各国政府大举借债和AI基础设施投资带来的资金需求增加，正推动全球政府债券承压；渣打银行Steven Barrow称，收益率上升是长期结构性趋势，也是金融市场寻找“新常态”的过程。
市场快讯美英长期国债收益率飙升 通胀与财政压力加剧债市抛售
美国基准国债收益率升至2002年以来最高水平，英国长债收益率升至近30年来最高水平，全球债券市场进一步下跌。中东冲突升级推高油气价格，市场押注包括美联储在内的各国央行进一步加息；隔夜指数掉期已完全计入美联储将在年底前加息一次。美国政府借款需求、市场对英国财政状况的担忧，以及人工智能基础设施投资带来的资本需求，共同增加两国及全球债市压力。
布伦特原油触及100美元/桶，欧美长端国债收益率继续攀升
布伦特原油期货触及100美元/桶，最新报100.118美元/桶，日内上涨2.13%；WTI原油期货报92.261美元/桶，涨幅扩大至2%。英国30年期国债收益率升至6%，美国10年期和30年期国债收益率分别升至5.34%和5.677%；欧洲STOXX600指数下跌1.1%，纳指期货涨幅收窄至0.5%。
交易商称亚洲汽油裂解价差升至每桶50.53美元的历史高位
交易商称，亚洲汽油裂解价差升至每桶50.53美元的历史高位。
据美国官员称，五角大楼将向中东增派9000至10000名士兵
据美国官员称，五角大楼将向中东派遣第三个航空母舰打击群和更多海军陆战队舰艇，并增派9000至10000名士兵。
产业与主线
市场快讯我国川西加达锂矿新增备案碳酸锂当量约104.68万吨
我国川西加达锂矿新增备案碳酸锂当量约104.68万吨，增储完成后累计备案碳酸锂当量达253.10万吨。此次新增备案锂矿石资源量3352.30万吨，氧化锂矿物量42.38万吨，平均品位1.26%。
IT之家华为发布麒麟9030、9035、9050及9050 Pro芯片，Mate 90全系搭载
华为在Mate 90系列及全场景新品发布会上发布旗舰τ芯片麒麟9030、麒麟9035，以及逻辑折叠τ芯片麒麟9050、麒麟9050 Pro，Mate 90全系搭载τ芯片。Mate 90标准版搭载麒麟9030，Mate 90 Pro搭载麒麟9035，Mate 90 Pro Max典藏版及RS非凡大师搭载麒麟9050 Pro，Mate 90 Pro Max（12GB）搭载麒麟9050。
美光科技CEO称已锁定约1500亿美元长期订单 预计明后年存储市场供需更紧缺
美光科技董事长兼CEO Sanjay Mehrotra在财报电话会上表示，公司已签署26项长协，锁定约1500亿美元长期订单。他预计明后年存储市场的供需状况将比2026年更为紧缺。
IT之家JERA与戴尔等伙伴拟在千叶建设日本最大AI数据中心
JERA、戴尔和RHAELM签署谅解备忘录，拟在日本千叶建设设计容量400MW的AI数据中心，总投资预计超过150亿美元。项目采用表后供电，站点有望于2028年上线，三方还计划将该模式扩展至其他JERA站点。原文链接：https://ithome.com/1/009/119.htm
公司动态
新思科技上调全年业绩指引并宣布AWS芯片设计IP授权合作
新思科技上调全年业绩指引，预计营收为110亿至112亿美元，此前预计为96.9亿至97.4亿美元；预计全年调整后每股收益为19.04至19.12美元，此前预计为15.04至15.1美元。
市场快讯博通拟向Anthropic提供最高420亿美元融资，Anthropic明年或成其最大芯片设计客户
据媒体援引Anthropic IPO招股书，博通已同意向Anthropic提供最高420亿美元融资，用于基础设施支出及芯片租赁。该融资约可覆盖Anthropic未来5年1252亿美元TPU算力租赁承诺的三分之一。
美光科技2026财年第四财季营收及下季指引高于预期
美光科技公布2026财年第四财季及全年财报，第四财季营收542.3亿美元，高于分析师预期的514.9亿美元，下一财季营收指引约615亿美元，也高于预期的568亿美元。核心数据中心业务营收180.0亿美元，环比增长约56%，同比增长约1042%，毛利率为90%；公司股价盘前下跌1%，报1053美元/股。
IT之家华为Mate 90 Pro Max搭载麒麟9050 Pro逻辑折叠τ芯片
华为余承东宣布，Mate 90 Pro Max搭载麒麟9050 Pro逻辑折叠τ芯片，晶体管密度达到2.38亿/mm²，密度提升28%。麒麟9050 Pro处理器已于9月7日的HarmonyOS 7及HUAWEI Mate XT 2全场景新品发布会上发布。
市场快讯比亚迪9月新能源汽车销量46.36万辆，同比增长16.99%
比亚迪9月新能源汽车销量46.36万辆，同比增长16.99%，上年同期为39.63万辆；今年1-9月累计销量313.16万辆，同比下降3.94%。其中，9月纯电动车销量27.31万辆，同比增长33.21%，插电式混合动力汽车销量18.36万辆，同比下降2.36%，新能源汽车出口18.07万辆。
晨丰科技终止二连浩特200MW/800MWh储能电站EPC合同
晨丰科技公告称，控股孙公司辽宁北网联合体与国天北网签署解除协议，终止二连浩特市200MW/800MWh电网侧独立储能电站EPC总承包合同，合同总金额7.12亿元，距8月4日签约仅48天。
IT之家上汽集团9月整车销售40.6万辆，1—9月累计销售314.7万辆
上汽集团公布9月整车销售40.6万辆，1—9月累计销售314.7万辆，位居中国汽车行业首位。新能源汽车9月销售22.5万辆，同比增长18.7%；1—9月累计销售138.8万辆，同比增长28.2%。海外市场9月销售15万辆，同比增长49.1%，1—9月累计销售116.6万辆，同比增长52.4%。
市场快讯吉利汽车9月纯电动汽车销量125254辆，插电式混动汽车销量65614辆
吉利汽车9月纯电动汽车销量为125254辆，插电式混动汽车销量为65614辆。
观点与研判
问界合作模式调整后，赛力斯将主导产品与销售体系
9月15日，鸿蒙智行与赛力斯官宣，问界将探索新合作模式，产品定义、设计、品牌营销、渠道零售和服务体系改由赛力斯主导，问界仍保留在鸿蒙智行框架内。文章梳理了双方此前的合作分工，并列出赛力斯2026年上半年营收574.93亿元、归母净利润亏损17.17亿元，以及问界1—8月销量同比下滑14.07%的数据。
市场快讯机构称美光科技财报未消除市场对人工智能需求的担忧
美光科技预计2027财年上半年资本支出约250亿美元，下半年将更高，增量主要用于新建晶圆厂。盛宝银行首席投资策略师称，美光业绩再次验证人工智能和内存需求，但市场也在关注内存短缺是否接近顶峰，以及美国长期收益率高企带来的资本成本压力。