文章认为，政策、经济性改善与电网调峰需求共同推动行业发展，独立储能在容量电价、现货套利和辅助服务等机制下拓展收益来源。其预计长时储能商业化与海外需求将带来增量，但系统单价下行会部分抵消装机增长对市场规模的拉动。产业链中，文章称电芯龙头盈利修复，系统集成仍面临同质化竞争。 点名公司：宁德时代（储能电芯）、阳光电源（系统集成）、湖南裕能（正极材料）、比亚迪（储能电芯）、惠州亿纬锂能（储能电芯）、厦门海辰储能（储能电芯）、南方电网储能（储能运营）、北京海博思创（系统集成）。 时点：2026-01-30 电网侧独立新型储能容量电价机制建立；2030-01 预计省级电力现货市场实现全覆盖；2030-01 预计4小时及以上储能占新增装机比例升至50%以上。
报告称全球乘用车电池需求年内增长15%，单车容量扩大及BEV占比提升支撑需求，LFP全球份额升至57%、海外升至31%。伯恩斯坦将宁德时代列为最具吸引力标的，并给予宁德时代、比亚迪Outperform评级；同时称中国车企增长更依赖出口及东盟。报告也指出区域需求分化、韩国电池企业未来6—12个月仍承压。 点名公司：宁德时代（电池）、天齐锂业（锂）、比亚迪（电池、整车）、国轩高科（电池）、亿纬锂能（电池）、零跑（整车）、LGES（电池）、Panasonic（电池）。 时点：2026-09 印度电动两轮车及乘用车注册量加速增长。
报告认为，海外新能源车需求、单车带电量提升和AIDC配储可支撑动力电池与储能需求，市场对需求下行和产能过剩的担忧被放大。宁德时代的技术、规模、供应链控制及海外产能布局有望支撑盈利能力，原料自采、参股和回收布局可缓解价格波动影响。报告预计公司2026—2028年归母净利润分别为983.93亿元、1,219.43亿元和1,424.00亿元，并给予买入评级。 点名公司：中恒电气（HVDC供电）、亿纬锂能（动力电池、储能电池）、国轩高科（动力电池、储能电池）、欣旺达（动力电池、储能电池）、湖南裕能（磷酸铁锂正极材料）、比亚迪（电池、整车）、中创新航（动力电池）、瑞浦兰钧（动力电池）。 时点：2026-05 2026年1—5月AIDC储能出货超10GWh。
报告认为，成本下降、政策支持、AI能力提升和应用场景拓展共同推动中国四足机器人产业进入商业化落地阶段。报告预计中国市场规模将由2025年的35.5亿元增至2030年的160亿元，消费级与行业级市场均将增长。报告同时指出，销量增长尚未代表商业化跑通，实际应用价值、作业能力和稳定盈利仍是行业瓶颈。 点名公司：宇树科技（整机及解决方案）、具微科技（整机及解决方案）、云深处科技（整机及解决方案）、璇玑动力（整机及解决方案）、七腾机器人（整机及解决方案）、国家电网（客户）、万集科技（传感系统）、江苏雷利（驱动系统）。
10月19日，有一只新股可申购，为深交所主板的皇冠新材（001381.SZ）。皇冠新材主要从事工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料等功能性复合材料的研发、生产及销售，产品应用范围覆盖轻工业、家用电器、汽车制造、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等领域。皇冠新材或其子公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业、省级专精特新中小企业、省级制造业单项冠军企业、省级功能性复合新材料工程研究中心等，是中国胶粘剂和胶粘带工业协会理事单位。目前，皇冠新材的产品进入了曾由国际龙头公司主导的材料领域，实现在OPPO、vivo、华为、苹果、谷歌、亚马逊、比亚迪、特斯拉、宁德时代、国轩高科、中创新航、
华创证券研报维持国轩高科“推荐”评级，并将2026—2028年归母净利润预测上调至20.7亿元、27.6亿元和35.0亿元，前值分别为15.9亿元、22.9亿元和29.6亿元。
国轩高科公告称，公司股票在2026年9月29日、9月30日及10月8日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，构成交易异常波动。公司披露与大众汽车旗下PowerCo拟在西班牙、斯洛伐克、摩洛哥设立三家合资公司，项目总投资约32.22亿欧元；全资子公司拟签署合计10.94亿欧元的锂电池项目工程承包合同；大众中国拟转让所持公司5.30%股份。
电池板块涨幅扩大 金银河20cm涨停 电池板块涨幅扩大，金银河20cm涨停，圣阳股份、雄韬股份、丰元股份、野马电池此前封板，国轩高科、华盛锂电涨幅居前。
电池板块涨幅扩大，金银河20cm涨停 电池板块涨幅扩大，金银河20cm涨停，圣阳股份、雄韬股份、丰元股份、野马电池此前封板，国轩高科、华盛锂电涨幅居前。有分析称，伊朗冲突等地缘政治事件进一步凸显了当下传统石油供应体系的脆弱性，全球能源供需结构正进入新能源加速替代传统化石能源的时期。
电池板块涨幅扩大，金银河20cm涨停，圣阳股份、雄韬股份、丰元股份、野马电池此前封板，国轩高科、华盛锂电涨幅居前。