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#人工智能
10月17日周六
  2. 市场快讯利好24

    端侧人工智能赛道迎来业绩兑现期 【端侧人工智能赛道迎来业绩兑现期】今年前三季度，部分端侧人工智能芯片企业营业收入预计同比

    端侧人工智能赛道迎来业绩兑现期 【端侧人工智能赛道迎来业绩兑现期】今年前三季度，部分端侧人工智能芯片企业营业收入预计同比增长。新品量产、应用场景拓展等是推动相关企业业绩向好的重要因素。

  12. X·财经博主44

    Dylan Patel 预测 OpenAI 与 Anthropic 合计收入到 2027 年 12 月或达 6000亿至7000亿美元

    Dylan Patel 预测，OpenAI 与 Anthropic 到 2027 年 12 月的合计收入可能达到 6000亿至7000亿美元。Anthropic 今年收入预计增长约 10 倍，从低于 100 亿美元升至高于 1000 亿美元的收入运行率；他还称 Anthropic 可能在 2028—2029 年达到约 1 万亿美元收入。

  13. 国际投行研报52

    高盛：企业IT需求预计延续至2027年下半年及2028年，PC需求2027年偏弱

    渠道专家预计企业IT支出不会出现需求断档，大客户优先获得供应，中小企业积压需求有望随存储器供应改善，于2027年下半年及2028年转为出货。智能体AI规模部署预计向混合及本地环境迁移，带动网络、存储和安全投资，NetApp、Pure Storage及Dell处于有利位置。业务部门增量资金有望拓宽传统IT预算；但个人电脑需求因提前释放，预计2027年偏弱。 点名公司：Dell（服务器、存储与网络）、NetApp（存储）、Pure Storage（存储）。 时点：2027-09 存储器供应改善，积压需求有望转为出货；2028-01 积压需求有望于2028年转为出货。

  14. 国际投行研报53

    高盛看好微软：Azure首季增速或达46%—47%，Maia 300预计2027年部署

    高盛预计Azure第一季度固定汇率增速为46%—47%，Copilot、E7及按使用量计费推动M365商业云增长。Maia 300通过内存与机架级扩展改善推理经济性，长期有望提升Azure AI计算毛利率。资本开支结构更灵活，后续关注ROIC及收入增长超过基础设施投资的时点。 点名公司：Maia（自研芯片）。 时点：2027-01 Maia 300预计部署；2026-01 每GW收入预计从2026财年约120亿美元升至2030财年约130亿美元。

  15. 市场快讯71

    禁止出口限制出口技术目录拟修订，拟增列人工智能、生物医药、光伏领域40项技术

    禁止出口限制出口技术目录拟修订，拟增列人工智能、生物医药和光伏三个领域的40项技术。其中14项拟列为禁止出口技术，26项拟列为限制出口技术，涉及恶意代码生成与变异、细胞和基因治疗、钙钛矿及叠层电池组件生产、多晶硅工程等技术。

    同一新闻，精选展示《商务部回应出口技术目录拟新增人工智能、生物医药和光伏领域40项技术范围》

  16. 国际投行研报64

    伯恩斯坦：AI互联机架内以铜为主、机架外用单模光，CPO实质采用预计始于2030年后

    报告认为，信号速率提升会压缩铜和多模光的连接距离，大型AI数据中心的数百米级连接推动单模光用于跨机架和跨设施互联。机架内短距互联在 Vera Rubin 及 Vera Rubin Ultra 阶段仍以铜为主，CPC、NPO 与 CPO 将并行发展。CPO可提高端口密度、简化网络，但报告预计实质采用从2030年后逐步开始；良率改善可能加速光互连采用并带来康宁2027至2028年业绩上修空间。 点名公司：APH、TEL、LITE、COHR、GLW、Corning（光互连）、Coherent（激光器）、Lumentum（激光器）。 时点：2030-01 CPO实质采用预计从网络上层开始，2030年起更有意义；2027-01 CPO良率改善带动光互连采用加速，为康宁业绩带来上修空间。

  17. IT之家36

    马斯克要让 AI 帮企业“砍价”：成本效益有望提升 5% 以上

    IT之家 10 月 17 日消息，全球首富埃隆 · 马斯克（Elon Musk）今天（10 月 17 日）在 X 平台发布推文，表示其团队正投入大量资源，开发面向商业场景的专用议价机器人“Hagglebot”，希望借此提升企业成本效率。IT之家注：“专用议价机器人”就是为企业谈价格、争取更好交易条件而设计的 AI 软件，并非实体机器人。这里可以把它想象成一个“数字采购谈判员”：企业给它设定预算、可接受价格和交易条件，它再围绕这些目标协助议价。他预计，该产品有望将企业成本效率提高 5% 甚至更多；若将这一幅度放到全球 GDP 规模上测算，每年节省的成本最高可达 6 万亿美元（现汇率约合 40.2

  18. IT之家63

    Anthropic 向美国国会议员推介前沿人工智能监管法案草案

    Anthropic 代表据三名知情人士透露，已向美国国会议员推介一份规范前沿人工智能安全与防务标准的法案草案。草案仅在模型可能造成超过 10 亿美元经济损失或导致 50 人以上死亡或重伤，且风险源自生物武器、模型脱离开发者掌控或严重网络攻击时，才允许政府叫停模型发布或使用。

  19. 格隆汇快讯32

    OpenAI再度挖角SpaceX AI领域核心销售负责人‌

    OpenAI已正式聘请SpaceX旗下的格雷厄姆·西曼斯（Graham Seamans），出任公司网络安全业务线的销售负责人，这是OpenAI从埃隆·马斯克旗下AI业务团队挖角人才的最新动作。当前OpenAI正全力推进商业化扩张，一方面大力拓展企业客户销售规模，另一方面也在探索广告等全新营收来源，为后续潜在的上市计划铺路。马斯克此前曾对自己参与创立的OpenAI提起诉讼，主张该机构转向营利性模式违背了其面向公众的公益使命，但最终败诉。随后马斯克创立了竞品AI开发企业xAI，并将其与SpaceX完成业务合并。

  22. 国际投行研报44

    摩根士丹利维持Tesla中性，目标价400美元，估值取决于多业务长期兑现

    摩根士丹利以汽车、网络服务、出行、能源和人形机器人五部分加总估值Tesla，网络服务和出行依赖2040年的较高采用率与车队规模，机器人估值采用50%概率折扣。奥斯汀Cybercab车队扩张、无人监督里程增加及汽车交付连续两个季度超预期，增强长期逻辑和第三季度财报前吸引力。Roadster主要体现工程能力与品牌光环，近期销量和每股收益贡献有限。 时点：2028-01 Roadster目标投产；2026-10 第三季度财报前，车队扩张及汽车业务执行改善增强吸引力。

  23. Business Insider47

    Anthropic 对 1,334 名员工进行调查：他们比多数人更确信 AI 将取代工作

    Anthropic 对 1,334 名员工的内部调查显示，多数员工预计到 2030 年，AI 将承担至少 80% 的工作；持相同看法的美国劳动者约占 5%。多数 Anthropic 员工预计 2030 年失业率将超过 12%，而多数美国劳动者认为失业率会在 8% 左右或以下。 Anthropic 员工对 2030 年 GDP 增长的预测中位数为 17.1%，美国成年人的预测中位数为 5.4%。

  24. 国际投行研报68

    摩根士丹利：算力扩张支撑连接与光学需求，OCP新增信息有限，CPO收益仍待验证

    摩根士丹利认为，超大规模云厂商扩大算力仍支撑连接与光学需求，跨站点连接、光互联测试和以太网纵向扩展带来相关机会。报告认为OCP新增信息有限，行业判断未变；CPO可靠性改善提供部署依据，但后续平台认证、架构选择及器件含量仍影响收益兑现。 点名公司：Coherent（光器件）、Lumentum（光器件）、ANET（交换机）、CSCO（交换机）、LITE（光互联）、KEYS（测试）、CIEN（光传输）、英伟达（竞争）。

  25. 国际投行研报45

    高盛维持Workday中性评级：AI采用仍早期，目标价164美元

    高盛认为，Sana统一入口、自研智能体及开放商业化路径改善Workday的长期竞争地位，但客户数据准备、技术整合和内部阻力限制短期采用及收入兑现。Flex积分客户达300家，但AI渗透率仍处低至中个位数。身份治理与IT服务管理被视为潜在增长选项，未来十二个月需观察AI采用能否转为可持续消费收入。 点名公司：C1.ai（身份治理）。 时点：2027-10-16 观察AI采用能否转化为可持续消费收入。

  26. 市场快讯利空38

    微软被告知员工应将OpenAI抓取项目列为“机密”

    10月16日解封的一份法庭文件显示，微软公司曾命令员工对其网站抓取项目“保密”；该项目为OpenAI公司采集人工智能（AI）训练数据。在这项代号为“Project Mango”的项目中，OpenAI向微软支付费用，由微软开发并运营一个网络爬虫，用于复制网页内容；这些内容随后被用于训练包括GPT-4o在内的模型。新闻出版商在部分解封的简易判决动议中称。

  27. The Atlantic47

    引发 AI 界热议的博客文章：Nick Cammarata 主张神经网络可以理解

    AI 研究员 Nick Cammarata 发布一篇 2.6 万字博客文章，主张生成式 AI 模型并非黑箱，神经网络中的神经元各有自洽功能。文章称，他此前研究的神经元实际响应的是 V 形特征；不过这仍是待发表技术论文的工作假设，研究主要针对视觉模型，能否适用于大型语言模型及是否有助于提升 AI 安全性仍存争议。

  28. 市场快讯61

    Anthropic代表向美国国会议员推介前沿AI安全监管法案草案

    据三名了解相关行动的人士透露，Anthropic代表已向美国国会议员推介一份前沿AI安全监管法案草案。草案拟允许政府在模型存在可预见的紧迫风险时阻止其发布或投入使用，风险门槛为可能造成超过10亿美元损失，或导致50人以上死亡或重伤。风险来源限定为生物武器研发与释放、模型绕开开发者管控或网络攻击；条款借鉴了加州AI相关法律，包括去年签署生效的SB 53法案。

  32. 国际投行研报57

    瑞银维持微软买入，目标价升至675美元，Azure与M365预期上行

    瑞银认为企业云与AI支出意向强劲，OpenAI增长、算力投放和GPU涨价支持Azure增长预期。Copilot用量计费、AI安全需求及成本纪律有望推动M365增长并支撑利润率。瑞银按2028自然年非GAAP市盈率25倍估值，认为当前2027年约23倍估值合理；同时指出持仓拥挤、OpenAI分成机制和M365变现时滞带来风险。 点名公司：OpenAI（模型服务）、Amazon（云服务）、Google（云服务）。 时点：2026-09 九月季度Azure固定汇率增速预期为47%，瑞银模型为46%；2026-12 十二月季度Azure增速指引预期为46%—47%。

  34. 格隆汇快讯1

    OpenAI：ChatGPT中的GPT-6 Astra Pro已升级，响应速度更快，插件与工具调用能力也得到提升

    OpenAI：ChatGPT中的GPT-6 Astra Pro已升级，响应速度更快，插件与工具调用能力也得到提升。现在，多个智能体可并行处理任务的不同部分。你可以实时跟踪每个智能体的进展，并打开已完成的任务查看其工作成果。该功能现已面向Pro用户，在Chat标签页中上线。

  38. 国际投行研报52

    瑞银维持Fortinet与Check Point中性，调高目标价；防火墙设备增长放缓，新增业务拐点未现

    瑞银认为防火墙更新需求仍健康，但累计涨价支撑收入，渠道反馈显示前三季度设备数量基本持平，后续增长面临更高基数。Fortinet产品与订阅趋势较强，但高预期要求持续超预期；Check Point续约稳定、现金流率较高，但新增业务及SASE拓展仍缺乏拐点。SASE新增机会更多转向中型市场，AI安全增量主要体现在南北向吞吐能力，需求规模与持续性仍有争议。 点名公司：Palo Alto（SASE）、Zscaler（SASE）、Netskope（SASE）、Cato（SASE）、Versa（SASE）。

  39. 国际投行研报47

    伯恩斯坦维持Workday跑赢大市，目标价238美元；AI转型成效待未来一年业绩验证

    Workday通过组织精简、Sana交互入口、智能体和开放平台推动AI转型，并以安全、治理、权限与业务语义构建差异化。C1.AI收购有望拓展身份与智能体管理边界，但短期收入贡献可能较小。管理层重申指引并继续改善利润率、回购，AI收费方式及客户采用速度仍待验证，未来一年业绩将检验转型成效。 点名公司：SAP、C1.AI（身份与访问控制）。