#半导体与自主可控

佰维存储控股股东提议回购2亿元至2.5亿元A股股份并注销

佰维存储公告称，控股股东、实际控制人、董事长孙成思提议公司回购部分A股股份，资金总额为2亿元至2.5亿元。回购拟以自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式实施，股份将全部用于注销并减少注册资本。

三安光电称债权人申请对控股股东及间接控股股东进行破产重整

三安光电（600703.SH）公告称，公司收到控股股东三安电子及间接控股股东三安集团通知，债权人已向厦门中院申请对两家公司进行破产重整。

众星微与麒麟、腾讯云等七家产业伙伴签约推进产品适配与应用

互连芯片商众星微于10月15日在无锡举行战略合作签约仪式，与麒麟、统信、腾讯云、浪潮、新华三、中兴和联想等七家产业伙伴签约，推进产品适配、联合验证与应用部署。众星微称，其产品已应用于互联网、金融、运营商、电力能源等场景；此次合作还涉及芯片研发与整机应用衔接及系统优化。

微软 Windows on Arm 生态新进展：94% 热门 PyPI 软件包可原生运行

微软宣布 Windows on Arm 生态取得进展：开发者在 WoA 设备安装 Python 3.15 后，Python 将默认选择原生 Arm64 解释器，CPython 对 WoA 的支持已达到 Tier 2。

复旦微电预计2026年前三季度净利润同比增长187.63%-248.18%

复旦微电预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为9.50亿元-11.50亿元，同比增长187.63%-248.18%。公司称，业绩变动涉及营业收入增长、产品结构优化、各产品线收入与综合毛利率增长、存货跌价损失下降及战略配售持有的上市公司股份公允价值变动收益增加。公司预计Q3净利润为1.01亿-3.01亿元，原文称据此计算环比Q2净利润7.01亿元下降57%-85%。

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费城半导体指数过去六个交易日累计下跌超一成，成分股市值蒸发约1.6万亿美元

过去六个交易日，费城半导体指数累计下跌超一成，创下自去年5月以来最长连跌纪录。据估算，指数成分股合计蒸发约1.6万亿美元市值，约合人民币10.76万亿元。世界银行数据显示，土耳其2025年GDP约为1.60万亿美元，全球排名第16位。

长鑫科技市值跌破3万亿元，工商银行反超登顶A股市值第一

长鑫科技今日收跌5.24%，报43.59元/股，总市值回落至2.96万亿元，工商银行逆势走强并反超，成为A股市值第一。长鑫科技8月17日市值曾达4.13万亿元；从当日高位至今日收盘，股价累计下跌近30%，市值蒸发1.23万亿元。

江波龙预计2026年前三季度归母净利润同比增长1,864.55%至1,990.84%

江波龙预计2026年前三季度归母净利润为140亿元至149亿元，同比增长1,864.55%至1,990.84%。公司同时预计营业收入380亿元至400亿元、扣非净利润138亿元至148亿元；业绩预告数据未经审计。

西安奕材预计第三季度营收约10.62亿元，归母净利润约4.41亿元

西安奕材10月15日公告，预计第三季度实现营业收入约10.62亿元，同比增长约68.5%；归母净利润约4.41亿元，同比增长约302.55%。

乌总统称不满美方“背叛”

正在英国访问的乌克兰总统泽连斯基14日表示，美方近期的做法令他感觉遭到“背叛”。在英国媒体人皮尔斯·摩根的访谈节目上，泽连斯基被问及美国宣布俄乌冲突进入“能源停火”状态，但乌能源设施持续遭受俄方打击，且美国太空探索技术公司对乌方使用的“星链”卫星互联网系统终端实施限速，这是否令他感到“遭受背叛”。泽连斯基说：“事实上，确实如此。”泽连斯基说，美方选择关闭“星链”，对盟友关系而言是“绝对的疯狂之举”，他对此感到愤怒。（新华社）

$TSM released earnings today. I was more curious about commentary given recent the market panic.

$TSM released earnings today. I was more curious about commentary given recent the market panic. For analyst Q&A rounds: Q: Citi explicitly challenged TSMC on AI financing, HBM, CoWoS, lasers and the risk of overbuilding capacity A: $TSM assessed CSP capex, DC construction https://t.co/z0ErIboW

华大智造空间免疫组库产品Stereo-IR预计10月底开放首批Early Access合作

华大智造自研空间免疫组库产品Stereo-IR预计于2026年10月底开放首批Early Access（EA）合作。该产品可在同一张组织切片上同步完成5’端空间转录组与免疫组库检测，并在单细胞分辨率下联合解析转录组表达与免疫受体库。

新洁能：功率半导体正迎来新一轮量价齐升的景气周期 【新洁能：功率半导体正迎来新一轮量价齐升的景气周期】10月15日，在半

新洁能：功率半导体正迎来新一轮量价齐升的景气周期 【新洁能：功率半导体正迎来新一轮量价齐升的景气周期】10月15日，在半年度业绩会上，新洁能表示，功率半导体行业正经历一场由“AI算力+新能源”双轮驱动的深刻变革，迎来新一轮量价齐升的景气周期，库存结构持续优化，进入高质量发展的复苏新阶段。

新洁能：功率半导体迎来新一轮量价齐升周期

新洁能在半年度业绩会上表示，功率半导体行业正迎来新一轮量价齐升的景气周期。公司称，行业由“AI算力+新能源”双轮驱动，库存结构持续优化，进入复苏新阶段。

南向资金净卖近51亿港元 净买入腾讯控股近9亿港元 【南向资金净卖近51亿港元 净买入腾讯控股近9亿港元】南向十大成交股

南向资金净卖近51亿港元 净买入腾讯控股近9亿港元 【南向资金净卖近51亿港元 净买入腾讯控股近9亿港元】南向十大成交股中，腾讯控股、中国海洋石油分别获净买入8.52亿港元、3.31亿港元。长飞光纤光缆、华虹宏力、中芯国际分别遭净卖出9.31亿港元、8.00亿港元、7.74亿港元。

精测电子拟购买上海精测半导体41.17%股权，交易工作有序推进

精测电子拟发行股份、可转换公司债券并支付现金，购买上海精测半导体技术有限公司41.17%股权并募集配套资金，交易预计构成重大资产重组及关联交易。审计、评估和法律尽职调查尚未完成；交易还需公司董事会再次审议、股东会审议批准及相关监管机构批准，能否通过审批存在不确定性。公告称，截至披露日，尚未发现可能导致撤销、中止交易或作出实质性变更的事项。

高盛看好应用材料：AI扩张WFE，预计2028年盈利能力显著增强

高盛认为AI工厂集群将推动晶圆需求扩大2至4倍，先进逻辑、DRAM和先进封装贡献约75%的WFE增量，应用材料有望受益于沉积、刻蚀敞口及份额提升。公司提出2030年毛利率约54%、营业利润率约40%的目标，AGS和HBM先进封装提供增长支撑。高盛预计WFE增长将推动应用材料2028年盈利能力显著增强；公司缺少中期指引，短期未完全满足市场期待。 点名公司：中国本土供应商（设备）。 时点：2026-01 过程控制及检测业务增长超过50%；2030-01 2030年毛利率约54%、营业利润率约40%。

复旦微电预计2026年前三季度归母净利润同比增长187.63%至248.18%

复旦微电预计2026年前三季度营业收入为34.5亿元至36.5亿元，同比增长14.07%至20.68%；归母净利润为9.5亿元至11.5亿元，同比增长187.63%至248.18%。公司预计扣非净利润为7亿元至8.5亿元，同比增长130.97%至180.47%，并称技术创新、产品迭代、行业景气度回升及下游客户需求增长推动收入增长，存货跌价损失较上年同期大幅下降。

瑞银：ASML积压订单强劲、利润率改善，支持盈利预测上修

Q3毛利率高于共识，推动EBIT超共识；Q4指引中值也对应EBIT高于共识。远期订单和下单意向强劲，计划扩产仍不足以满足需求；定价改善预计从2027年开始体现、2028年全面释放。瑞银据此认为2027—2028年一致EPS预测存在上调空间。 时点：2027-01 定价改善效果开始体现；2028-01 定价改善全面体现。

康希通信称经营进展符合预期，Skyworks与Qorvo合并带来国产射频芯片切入机会

公司称前三季度 Wi-Fi 7 产品出货结构、Wi-Fi 8 研发、低空经济及泛 IoT 产品放量、海外市场恢复和知融科技并表等进展符合预期。公司认为 Skyworks 与 Qorvo 合并后境外射频供应商集中度上升，下游客户培育第二、第三供应商的诉求增强，为国产射频前端芯片厂商带来机会。337 调查撤诉后海外业务外部合规环境改善，毫米波相控阵 T/R 芯片有机会绑定核心战略客户开拓海外市场。 点名公司：知融科技、Skyworks（射频前端）、Qorvo（射频前端）。 时点：2026-09 知融科技开始纳入合并报表；2026-10-05 Skyworks宣布完成与Qorvo合并。

金石亚药2026年切入掩模版领域，镀膜设备目标明年6月前交付

公司称其真空镀膜设备业务积累了二十余年经验，并从2024年起开展PVD技术在新技术、新材料领域的应用研究。2026年，公司通过掩模版高性能镀膜装备研发项目评选，已建成百级洁净间并完成核心组件测试及工艺路线验证，目标在明年6月前交付整机。公司称投资玻芯成是基于对半导体行业长期发展趋势的判断，并有利于拓展真空镀膜技术应用。 点名公司：四川金石亚洲医药股份有限公司、海南亚洲制药（医药大健康）、成都中科卓尔智能科技集团有限公司、四川金石东方新材料科技有限公司（装备制造研发）、玻芯成(重庆)半导体科技有限公司。 时点：2027-06 目标交付掩模版镀膜设备整机。

江化微3.7万吨一期技改预计2027年上半年陆续投产

公司称镇江基地一期及二期部分产能已投产，二期余下部分及3.7万吨一期技改项目正在建设，预计2027年上半年陆续投产。12英寸先进制程客户认证与批量供货正按计划推进。原材料价格波动影响毛利额，公司称将优化供应链、争取向下游传导涨价并拓展市场。 点名公司：华谊、LG化学、上海化工研究院。 时点：2027-06 镇江3.7万吨超高纯湿电子化学品一期技改项目预计陆续投产。

菲林格尔收购南京克锐斯，拟培育新利润增长点并稳固地板主业

公司称将通过降本增效和渠道优化，确保地板主业稳定经营，并通过并购优质资产优化业务结构、提升持续经营能力和抗风险能力。南京克锐斯主营PCB压合工序自动化设备，聚焦裁切、配板、预叠、热熔/铆钉等工序；公司称本次收购是落实发展思路的举措。 点名公司：南京克锐斯（PCB压合设备）、正业科技（裁切机）、广顺智能（裁切机、预叠线）、锐翔智能、菲迪斯智能装备（预叠线）、鼎勤科技（预叠线）。

大族激光预计2026年前三季度净利润同比增长145.55%-157.13%

大族激光预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为21.20亿元至22.20亿元，同比增长145.55%-157.13%；扣非净利润预计为22.5亿元至23.5亿元，同比增长295.85%-313.44%。

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台积电盘前一度跌2.6%，Q3净利超预期但毛利率低于预期

台积电(TSM.US)盘前一度跌2.6%至418.55美元。2026年Q3营收为1.494万亿新台币，同比增长50.9%；净利润为7631亿新台币，同比增长68.7%，高于市场预期的7463亿新台币。毛利率为66.4%，环比下降1.3个百分点，低于市场预期的66.5%；材料称，2纳米制程初期量产拉低毛利率。

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ETF洞察|科创半导体设备ETF年内涨68%

年初至今，半导体设备板块一骑绝尘，是年内表现最突出的赛道。科创半导体设备ETF鹏华上涨68.36%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨67.08%，科创半导体ETF华夏上涨67.04%，同赛道多只标的涨幅集中在55%以上。标普油气类标的收益同样亮眼，标普油气ETF富国上涨51.01%。海外市场方面，巴西ETF易方达上涨36.55%，日经225ETF华安上涨25.19%，海外权益资产同样贡献可观收益。

近5日科创50ETF华夏净流入102.28亿元，创业板ETF易方达净流入86.64亿元

近5日科创50ETF华夏净流入102.28亿元，创业板ETF易方达净流入86.64亿元，是全市场仅有的两只百亿级净流入ETF。银华日利ETF净流入85.07亿元，30年国债ETF鹏扬净流入34.05亿元；科创半导体ETF华夏净流入23.72亿元，沪深300ETF华泰柏瑞净流入24.83亿元。

年内科创半导体ETF华夏净流入466.11亿元居首，银华日利ETF净流入378.37亿元

年内ETF资金流向数据显示，科创半导体ETF华夏净流入466.11亿元，居全市场首位。银华日利ETF净流入378.37亿元，城投债ETF海富通净流入261.48亿元；科创50ETF华夏净流入195.40亿元，黄金ETF华安净流入214.49亿元。

澳弘电子：澳弘转债交易异常波动 无应披露未披露重大事项

澳弘电子公告称，公司发行的“澳弘转债”于2026年10月13日至10月15日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达30%，属于可转债交易异常波动情形。截至2026年10月15日，澳弘转债收盘价266.152元/张，较票面价溢价166.152%，转股溢价率26.64%。经自查并函证控股股东、实控人，不存在应披露而未披露的重大信息，公司生产经营正常。公司2026年上半年归母净利润6630.21万元，同比下降17.89%；扣非归母净利润4809.46万元，同比下降38.73%。敬请投资者注意投资风险。

台积电第三季度净利润达763.34新台币，创纪录

台积电第三季度净利润为763.34新台币，创下纪录。标题称台积电 CEO 未见业务放缓迹象，但摘要未提供更多相关细节。

菲利华预计2026年前三季度归母净利润同比增长34.84%-55.82%

菲利华预计2026年前三季度营业收入为19.5亿元-22.5亿元，同比增长41.15%-62.86%；归母净利润为4.5亿元-5.2亿元，同比增长34.84%-55.82%。扣非净利润预计为4.23亿元-4.93亿元，同比增长38.50%-61.42%，非经常性损益预计影响净利润约2700万元。公司称，半导体板块营收快速增长，人工智能相关产品销售收入同比大幅增长，成本管控效率提升。

菲利华预计2026年前三季度营收和净利润同比增长

菲利华预计2026年前三季度营业收入为19.50亿元至22.50亿元，同比增长41.15%至62.86%；归属于上市公司股东的净利润为4.50亿元至5.20亿元，同比增长34.84%至55.82%。扣非净利润预计为4.23亿元至4.93亿元，同比增长38.50%至61.42%；公司称，业绩增长主要系半导体板块营收快速增长、AI算力相关产品销售收入大幅增长及成本管控效率提升所致。

摩根士丹利梳理七家私营半导体企业及AI基础设施差异化路径

报告围绕AI工厂效率、快速推理、具身AI、安全与主权AI，介绍七家私营半导体企业的技术和产品进展。Axiado聚焦安全与管理，Ayar Labs聚焦光互连，d-Matrix、SambaNova、Tenstorrent、SiMa.ai和Eliyan分别以推理架构、内存、开放计算或互连技术切入。报告所述性能优势多来自公司材料，私募估值是融资参照，不构成评级或目标价。 点名公司：Axiado（安全管理SoC）、Ayar Labs（光互连）、d-Matrix（推理芯片）、SambaNova（推理系统）、Tenstorrent（定制计算）、SiMa.ai（物理AI芯片）、Eliyan（光电互连）、Corsair（推理芯片）。 时点：2027-12 d-Matrix下一代Raptor XPU集成系统预计最初推出；2026-09-28 SiMa.ai宣布1.5亿美元C轮融资；2026-07 SambaNova于2026年7月融资10亿美元。

瑞银认为三季度盈利预期逆季节性上修，科技主导增长，标普500盈利增速或接近30%

瑞银称标普500三季度EPS共识增长26.3%，近三个月预期上修1.8%；结合历史约3%的超预期幅度，最终增速可能接近30%。科技仍是增长主力，半导体EPS预计增长130.2%，云收入预计增长60%；非科技EPS预计增长14.6%，金融约5%的增长构成拖累。标普500估值中位数自二季度财报季开始回落7%，瑞银认为盈利减速可能已被市场计价。 点名公司：标普500、美光（半导体）、英伟达（半导体）、优步、Meta。 时点：2026-10 标普500三季度财报披露集中于10月26日所在周，覆盖35%市值；2026-11 标普500三季度财报披露集中于11月2日所在周，覆盖20%市值。

巴克莱：9月半导体价格仍有韧性，但涨价动能放缓、公司表现分化

报告追踪显示，9月15个核心品类中12个涨价，但涨价产品占比较8月回落，MCU和功率均价上涨、模拟类下跌。月末库存反弹与月均库存价值下降并存，且公司评论显示二季度渠道库存总体偏低、尚无广泛补库。报告认为价格趋势对STM、IFX、NXP及TXN有积极传导，同时提示部分功率器件数据样本较小，渠道挂牌数据不能代表实际成交或企业销售表现。 点名公司：STM、IFX、NXP、TXN、Onsemi、STMicro、Rohm、ADI。

台积电魏哲家称正评估马斯克 Terafab 晶圆厂项目，得州是美国扩张选项之一

台积电董事长暨总裁魏哲家表示，台积电已从亚利桑那派团队赴得州评估马斯克的 Terafab 晶圆厂计划，并与客户进行初步沟通，相关细节和原则仍在讨论。魏哲家称，若双方启动合作，厂房必须由台积电运营。报道还提到，特斯拉和 SpaceX 计划每年在 Terafab 位于得州 Giga Texas 研究设施制造和测试约 10 款芯片。

华为黄宇称韬定律最大挑战在于EDA工具

华为半导体EDA首席科学家黄宇在2026湾芯展表示，韬定律面临的最大挑战在于EDA工具，工艺、工程和系统设计方面也存在挑战。黄宇将韬定律分为器件、链路、芯片和系统四层，其中链路层是华为最大的创新点；系统层涉及超级节点、机柜互联及通信协议和速度。

圣邦股份H股创历史新低

圣邦股份(03661.HK)跌6.07%，报68.8500港元，股价创历史新低，总市值473.10亿港元。

台积电预计第四季度销售额523亿至543亿美元，AI智能体CPU需求仍远超供应能力

台积电预计第四季度销售额为523亿至543亿美元，市场预估为503.5亿美元；预计毛利率为65%至67%，第三季度为66.4%。公司预计2026年营收以美元计算增长约44%，此前预测为略高于40%；2026年资本支出预期为600亿至640亿美元。台积电称第四季度AI需求预计持续强劲，AI智能体CPU需求仍远超目前供应能力，并计划在台南新建一座3纳米制程晶圆厂，A14芯片将于2028年启动量产。

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巴克莱：将阿斯麦目标价上调至2500欧元

巴克莱：将阿斯麦(ASML.US)的目标价从2450欧元上调至2500欧元。