摩根士丹利认为，电动车、AI、储能及工业需求强劲，支持全年95亿元收入目标；汽车业务年初至今增长超过100%。三季度收入预计超过24亿元，盈利预计4.95亿元，中值较投行预期高14%。产品组合升级、精益制造和成本控制被认为有助于改善毛利率并缓解原材料涨价压力。 时点：2026-10 三季度业绩预告显示盈利中值超投行预期14%；2026-12 全年收入目标95亿元。
材料认为，公司前三季度扣非增速中枢高于归母增速中枢，26Q3扣非归母净利润中值环比加速，毛利率修复。AI服务器、新能源汽车、光储需求增长及8英寸成熟制程产能紧缺，推动功率半导体行业景气上行。公司汽车业务和SiC业务前三季度收入同比均增长超100%，材料据此称公司受益于AI与汽车需求，并建议重点关注。 时点：2026-10 披露26Q3业绩预告。
报告称，斯达半导是国内功率半导体器件尤其是IGBT模块的龙头厂商，新能源汽车、光伏储能、AI数据中心等新兴应用推动功率器件需求。公司2025年收入增长、车规级SiC MOSFET模块实现大批量供货，但2026年上半年归母净利润同比下滑76.40%，报告将其归因于竞争加剧、产品降价和费用上升。报告认为行业受新兴应用、宽禁带器件渗透和国产替代驱动，同时指出依赖代工及价格压力使斯达半导利润承压。 点名公司：美垦半导体技术有限公司（驱动IC）、上海华虹（晶圆代工）、上海积塔（晶圆代工）、华润微电子（功率半导体）、扬杰科技（功率半导体）、士兰微电子（功率半导体）、华虹宏力（晶圆代工）。 时点：2026-06 推进主频320MHz车规级MCU等在研项目。
扬杰科技（300373.SZ）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.68亿元至13.63亿元，同比增长20%-40%。公司称，功率半导体行业景气度上行，营业收入同比增长超30%，其中汽车业务和SiC业务收入同比均增长超100%。公司预计Q3净利润为3.98亿至5.92亿元；原文据此与Q2净利润3.86亿元比较，计算出Q3净利润预计环比增长3%-53%。
推荐理由：预告同时给出前三季度净利润区间、营收同比增幅和汽车及 SiC 业务增速，可对照公司整体与细分业务的增长口径。
扬杰科技（300373.SZ）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.68亿元-13.63亿元，同比增长20%-40%。
推荐理由：业绩预告列出前三季度归母净利润区间及同比增幅，便于对照后续正式财报中的实际结果与预告口径。
扬杰科技预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.68亿元至13.63亿元，较2025年前三季度增长20.00%至40.00%。扣非净利润预计为11.74亿元至13.68亿元，同比增长30.56%至52.22%；公司预计营业收入同比增长超30%，汽车业务及SiC业务收入同比增长超100%。
推荐理由：预告同时列出归母净利润与扣非净利润区间及同比增幅，并提及汽车和SiC业务收入增幅，可对照不同利润口径与业务增速。
扬杰科技预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.68亿元~13.63亿元，同比增长20.00%~40.00%。扣非净利润预计为11.74亿元~13.68亿元，同比增长30.56%~52.22%；营业收入预计同比增长超30%，汽车业务及SiC业务收入预计同比增长超100%。
推荐理由：预告同时列出归母净利润、扣非净利润及收入增幅，并披露汽车与SiC业务增幅，可对照不同口径观察业绩变化。
扬杰科技预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.68亿元至13.63亿元，同比增长20.00%至40.00%；扣非净利润为11.74亿元至13.68亿元，同比增长30.56%至52.22%。公司称，报告期内营收同比增长超30%，汽车业务和SiC业务收入同比均增长超100%，第三季度毛利率环比提升；非经常性损益对净利润影响为-600万元至-500万元。
推荐理由：预告同时给出归母与扣非净利润区间，并列出营收、汽车及SiC业务增幅和三季度毛利率环比变化，便于对照不同业绩口径。