新莱应材

催化与时点

1. 研报看多长期伯恩斯坦10月15日 10:43

   伯恩斯坦看好WFE扩张与海外短缺推动国产零部件替代，2028年需求预计1010亿美元

   受益真空技术看多报告认为Kinglai具备获取份额的较好位置

   报告认为，设备需求增长及海外供应短缺会加快国产零部件验证和替代，关注重心正由机械加工件转向射频电源、静电卡盘和质量流量控制器。中国WFE需求和自给率预计同步上升，但国产化进度不会均匀展开，认证、良率、产能和人才仍制约2026—2027年交付。 点名公司：北方华创（半导体设备、MFC）、中微公司（半导体设备）、拓荆科技（半导体设备）、英杰电气（射频电源）、恒运昌（射频电源）、新莱应材（真空技术）、高凯技术（MFC）、珂玛科技（静电吸盘）。 时点：2028-12 中国WFE需求预计由2026年的570亿美元增至2028年的1010亿美元；2025-12 中微公司中国大陆供应商数量占比由2021年的44%升至2025年的87%。

   北方华创 · 半导体设备、MFC中微公司 · 半导体设备拓荆科技 · 半导体设备英杰电气 · 射频电源恒运昌 · 射频电源新莱应材 · 真空技术
2. 研报看多中期华龙证券10月13日 14:05

   华龙证券维持机械设备行业“推荐”，关注半导体设备、工程机械、核聚变及轨交装备

   受益半导体设备看多报告建议关注

   华龙证券认为，节后机械板块随科技成长回调，但行业基本面未发生方向性变化。存储涨价和晶圆厂资本开支上行支撑半导体设备，工程机械内需与出口改善，人形机器人量产节点临近、可控核聚变工程化提速，轨交装备招标景气度上行。报告建议关注具备订单与业绩支撑的板块及个股，并维持行业“推荐”评级。 点名公司：北方华创（半导体设备）、中微公司（半导体设备）、拓荆科技（半导体设备）、华海清科（半导体设备）、至纯科技（半导体设备）、新莱应材（半导体设备）、路维光电（半导体设备）、恒立液压（核心零部件）。 时点：2026-10 普通DRAM合约价预计环比上涨10%~15%；2027-12 BEST装置园区交付启用，项目力争建成；2026-12 特斯拉要求供应商年底产能提升至2000-2500台/周。

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