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鸿仕达：泛半导体业务收入实现大幅增长 已成为公司营收增长的核心驱动力

鸿仕达发布投资者关系活动记录表，近期全球半导体及AI算力设备市场需求持续释放，公司依托充足的订单储备，各产品线有序交付，整体营业收入保持稳健增长态势。从业务结构来看，泛半导体业务收入实现大幅增长，已成为公司营收增长的核心驱动力；消费类电子业务需求保持稳定，发挥基本盘支撑作用。公司将持续优化业务结构，加大高附加值赛道的资源投入，不断提升盈利质量。

鸿仕达：泛半导体业务收入大幅增长，成为营收增长核心驱动力

鸿仕达发布投资者关系活动记录表，称泛半导体业务收入大幅增长，已成为公司营收增长的核心驱动力。公司表示，各产品线依托订单储备有序交付，整体营业收入保持稳健增长；消费类电子业务需求稳定。

鸿仕达称订单储备充足、产能高负荷，泛半导体业务成为营收增长核心驱动力

公司称全球半导体及AI算力设备需求持续释放，订单储备充足，各产品线有序交付，营业收入稳健增长。泛半导体业务收入大幅增长，已成为营收增长核心驱动力；公司计划重点发展半导体赛道并加大研发投入。

水产板块继续走高 百洋股份4连板 水产板块再度走高，百洋股份4连板，开创国际涨停，驱动力、东方海洋、粤海饲料、獐子岛等冲

水产板块继续走高 百洋股份4连板 水产板块再度走高，百洋股份4连板，开创国际涨停，驱动力、东方海洋、粤海饲料、獐子岛等冲高。

大多数关注 AI 交易的投资者没有意识到，货币和财政政策一直是支撑这笔交易的一大底层驱动力。下一轮政策刺激（policy pump）将难得多。本周在博客 App 上免费阅读：

大多数关注 AI 交易的投资者没有意识到，货币和财政政策一直是支撑这笔交易的一大底层驱动力。下一轮政策刺激（policy pump）将难得多。本周在博客 App 上免费阅读： https://t.co/LVoRhG3Yzp 【被引推文】下一轮政策刺激（The Next Policy Pump） 过去几年，市场一直受到财政和货币双重宽松的支撑，但这些利好将会逆转，这意味着任何新的刺激都将需要远为非常规的手段。 https://t.co/o3oq3TJ8lq 原文： Most investors focused on the AI trade don't get that monetary

AI正成为中国发展的关键驱动力

全球媒体聚焦｜AI正成为中国发展的关键驱动力

美银调查：AI变现是亚太股市核心驱动力，AI配置意愿增强

调查中70%的受访者认为AI变现是未来12个月亚太股票表现的最大驱动力，认为AI利好已合理或过度计价的比例由55%降至35%。受访者维持AI超配或转向产业链内部轮动的比例合计升至45%，存储成为更受偏好的AI风险收益机会。区域偏好台湾和日本，中国、印度及印尼为净低配市场；报告未点名个股。 时点：2026-12 受访者预计日本央行再次加息。

IMF首席经济学家：人工智能在拉丁美洲地区并未成为强劲驱动力，大宗商品出口国表现良好

IMF首席经济学家：人工智能在拉丁美洲地区并未成为强劲驱动力，大宗商品出口国表现良好。

山石网科将持续扩大ASIC安全产品市场覆盖，深耕高毛利重点行业

山石网科在2026年半年度业绩说明会上表示，2026年以来，其ASIC安全产品快速切入国产替代赛道并实现规模化商用落地，成为拉动经营改善的核心驱动力。公司称ASIC安全产品展现出较强市场竞争力，后续将持续扩大市场覆盖。

晶科能源CTO金浩预计未来5年光伏组件价格再降50%

晶科能源首席技术官金浩在晶科2026全球科技日表示，过去20年光伏组件价格累计下降超95%，预计未来5年还将下降50%。他称，传统降本路径已趋于结束，未来降本将以技术创新、贱金属应用及AI智能化降本为主要驱动力。

老百姓称门店质量提升驱动增长，计划2026年自有品牌销售占比提升1个百分点

公司称门店经营质量提升是业绩增长的核心内生驱动力，行业出清带动客流回流，关系型门店转型、商采革新、品类优化和AI赋能持续推进。公司将通过直营提质、加盟扩张、供应链整合及自有品牌建设改善盈利，并探索“药店+”新业态；该项目仍处早期探索阶段。公司称按三年股东回报规划，每年现金分红不低于当年归母净利润的50%。 时点：2026-12 自有品牌销售占比较2025年提升1个百分点；2027-01 股权激励分2027、2028两个会计年度考核；2027-01 股权激励考核2027—2028年净利润较2025年增长75%—100%。

长盛轴承称汽车进口替代与工程机械复苏支撑增长，具身智能收入不足1%

公司称汽车业务是业绩长期稳定增长的核心来源，驱动力包括海外产品进口替代和车型迭代；工程机械下游需求回升，对相关业务形成积极影响。2026年上半年营收增长22.14%，归母净利润增长1.25%，公司称铜价上涨及汇兑损益令利润增速低于营收，顺价逐步落地后毛利率压力有望改善。公司将具身智能作为重点培育的战略性新兴业务，当前相关收入占主营业务收入不足1%，研发方向包括关节自润滑轴承、部分直线执行器产品及灵巧手零部件。 点名公司：圣戈班、GGB、OILES、大同、美驰（Tier1）、博世（Tier1）、奔驰（主机厂）、宝马（主机厂）。 时点：2026-10 下半年顺价逐步落地，毛利率压力有望逐步改善。

美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）消息：丰田汽车工程与制造公司正在美国召回30978辆车，原因是这些车辆可能出现动

美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）消息：丰田汽车工程与制造公司正在美国召回30978辆车，原因是这些车辆可能出现动力总成意外熄火，导致驱动力丧失，进而增加撞车风险。

水产板块继续走高 百洋股份4连板

早盘水产板块再度走高，百洋股份4连板，开创国际涨停，驱动力、东方海洋、粤海饲料、獐子岛等冲高。

联合国贸发会议预计2026年全球经济增长2.6%，低于2025年的2.9%

联合国贸易和发展会议（贸发会议）发布2026年度贸易与发展报告，预计2026年全球GDP增长2.6%，低于2025年的2.9%。报告预计发展中经济体增速将从去年的4.7%放缓至4%，亚洲将贡献全球经济增长的59%；报告还指出，东亚在半导体和先进计算机制造业发展中处于核心地位，AI产品已成为商品贸易的主要驱动力，但相关贸易增长不会自动带来广泛的发展收益。

伊朗称不弃铀浓缩和铀

据伊朗官方媒体报道，伊朗原子能组织主席穆罕默德·伊斯拉米10月8日表示，伊朗不会放弃铀浓缩活动，也不会交出其拥有的铀。伊斯拉米称，“浓缩是核过程中不可或缺的一部分，我们绝不会以任何方式放弃它。如果连这一过程的起点都没有，如何能声称拥有核工业？核工业是科学技术的驱动力。”（CCTV国际时讯）

花旗策略师称2027年企业盈利有望继续推高股市

花旗策略师表示，尽管利率高企、地缘政治风险犹存，但2027年稳健的企业盈利能够支撑全球股市继续上行。由戴维·格罗曼、贝娅塔·曼泰领衔的策略团队预测，今年年底前全球股市将有约6%涨幅，行情驱动力来自盈利增长，而非估值抬升。维持美国、日本以及全球科技板块超配评级，逻辑为盈利动能与人工智能驱动增长。对除英国外的欧洲市场、新兴市场维持中性评级。欧洲与新兴市场仍易受地缘政治风险冲击。金融板块下调至中性，房地产板块下调至低配。

怡球资源2026年上半年净利润同比增长667.13%，铝锭及回收业务毛利改善

公司称，霍尔木兹海峡航运扰动、海外铝企减产带来阶段性供给缺口，海内外价差扩大；公司调整出货结构、优先布局高溢价市场，铝锭业务毛利同比改善。黑色、有色及贵金属价格上行，推动废料回收和汽车拆解业务主营产品销售均价提升。公司还将全球布局、上游垂直整合、马来西亚一期产能释放、美国M公司扩大采购半径及智能化提升回收率列为盈利增长驱动力。

美光科技CEO：物理AI将是继数据中心后的下一个巨大增量市场

美光科技董事长兼CEO Sanjay Mehrotra表示，除数据中心外，物理AI是下一个巨大增量市场。L4级及以上自动驾驶汽车内存容量超200GB、存储达多个TB，较L2+和L3级高出一个数量级，人形机器人预计有类似需求。随着设备数量和单机存储含量双重增长，到本世纪末物理AI将成为存储需求的重要驱动力。

山石网科：将持续扩大ASIC安全产品市场覆盖，深耕高毛利重点行业

山石网科在2026年半年度业绩说明会上表示，2026年以来，公司ASIC安全产品快速切入国产替代赛道并实现规模化商用落地，成为拉动经营改善的核心驱动力。公司称后续将持续扩大ASIC安全产品市场覆盖。

中信建投：市场情绪变化是近期债市波动主因

中信建投认为，近期长债带动债券市场波动，市场情绪变化是主因，权益市场短期走弱引发的避险情绪和资金转移是本轮债市走强的核心驱动力。央行阶段性增加投放带来的宽松预期放大了波动；中信建投判断，待权益市场转稳、情绪消化后，长债点位仍将向均衡区间靠拢，10Y国债1.65%一线值得观察。

小摩称阿斯麦第三季度毛利率达57.5%，高于市场预期和公司指引区间

摩根大通分析师称，阿斯麦第三季度毛利率为57.5%，高于接近56%的市场一致预期，也超过公司此前55%至57%的指引区间。分析师将利润率表现与已售设备维护、改造和升级服务收入增长联系起来。阿斯麦预计当前季度毛利率约为57%，摩根大通称这一水平较市场一致预期的56.4%高约60个基点。

现代汽车集团拟到2032年在印度投资155亿美元

现代汽车集团表示，拟到2032年在印度投资155亿美元，并将印度定位为集团未来增长的核心战略驱动力。投资将涵盖扩大制造产能、研发、基础设施建设、深化当地供应商生态体系及技术创新。

高盛看好 AI 服务器带动高功能电子布升级及宏和科技扩产

高盛看好 AI 服务器应用放量，推动电子布向低 Dk/Df、低 CTE 等高功能规格升级。宏和科技具备电子纱和电子布内部生产能力，正扩大高端电子布产能、建设特殊用途电子纱产线并拓展客户，以承接需求。高盛预计 AI 服务器 PCB、CCL 市场继续增长，驱动力包括出货量和 ASP；原文 CAGR 与比较基数的口径需核验。 点名公司：宏和科技（电子布、电子纱）。 时点：2027-01 预计 AI 服务器 PCB、CCL 市场分别达 380 亿、220 亿美元；2028-01 预计 AI 服务器 PCB、CCL 市场分别达 840 亿、480 亿美元。

本末科技上市后市值约115.31亿港元，具身关节模组收入占营收5%

本末科技于9月29日在港交所上市，截至10月10日市值约115.31亿港元；文章梳理其直驱动力模组、具身关节模组和整机机器人业务，指出具身关节模组与整机机器人业务合计收入1410万元，占总营收5%。2025年公司营收2.82亿元、经调整净亏损4325万元；2026年上半年经调整净亏损2750万元，同比有所扩大。

联合国贸易和发展会议预计2026年全球经济增长2.6%，低于2025年

联合国贸易和发展会议预计2026年全球GDP增长2.6%，低于2025年的2.9%。发展中经济体增速预计从去年的4.7%放缓至4%，亚洲预计贡献全球经济增长的59%；报告还指出，东亚处于半导体和先进计算机制造业发展核心，AI产品已成为商品贸易的主要驱动力，但相关贸易增长不会自动带来广泛的发展收益。

IMF总裁警告：人工智能正加剧全球经济不平等

国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃周三警告，全球人工智能(AI)热潮正迅速成为各国经济增长的关键驱动力，但也因可能导致部分国家落后而加剧全球不平等。她强调，要成功驾驭AI的变革力量，必须确保惠及所有人，正因如此，在全球范围内普及AI应用至关重要。

知识星球：迈威尔科技预计 2028 财年收入约 200 亿美元，2031 财年达 700 亿至 900 亿美元

迈威尔科技称，2028 财年总收入预计约 200 亿美元，高于此前的 180 亿美元；2031 财年预计为 700 亿至 900 亿美元。公司称预测来自自下而上的测算，互连业务是主要驱动力，其次是交换 / 存储业务及定制 ASIC。公司还预计，到 2030 年 AI 总潜在市场规模约 4000 亿美元。 点名公司：迈威尔科技（互连、交换 / 存储、定制 ASIC）。 时点：2028-01 预计 2028 财年总收入约 200 亿美元；2030-01 预计 2030 年 AI 总潜在市场约 4000 亿美元；2031-01 预计 2031 财年收入为 700 亿至 900 亿美元。

同一新闻，精选展示《国海海外：Marvell上调FY28营收目标至200e美元，预计FY31收入700~900e美元》

高盛看好日本AI供应链盈利增长，提示仓位集中与宏观逆风

高盛认为日本AI相关股票已成为指数与盈利驱动力，AI半导体生态和硬件FY26E EPS增速高于TOPIX。日本供应商覆盖半导体材料、设备、封装、存储、互连及数据中心电热硬件，并受全球AI资本开支和供应瓶颈拉动。报告将Physical AI列为扩展方向，认为劳动力短缺增强自动化投资动机；同时提示集中度、强日元和利率上行带来的波动与盈利压力。 点名公司：TSMC、三星、SK海力士（存储）、NVIDIA、软银集团（AI生态协调者）、OpenAI、Arm。 时点：2026-10 10月下旬财报季验证强劲基本面，股价修复有望延续；2026-01 超大云厂商资本开支预计2026/27/28年约8000亿/1.1万亿/1.3万亿美元；2026-01 预计2026-28年DRAM/NAND供需持续紧张。

美光科技CEO：物理AI将成继数据中心后的巨大增量市场

美光科技董事长兼CEO Sanjay Mehrotra表示，除数据中心外，物理AI将是下一个巨大的增量市场。L4级及以上自动驾驶汽车内存容量通常超过200GB、存储达多个TB，较L2+和L3级高出一个数量级，人形机器人预计有类似需求。随着设备数量和单机存储含量双重增长，到本世纪末物理AI将成为存储需求的重要驱动力。

商务部：加强重点产品电商平台联网核查

商务部部长助理袁晓明介绍《关于加快推进科技兴商的意见》，称文件以“科技兴商”为主题，推动科技与商贸深度融合。今年1-9月，重点平台智能眼镜销售额增长1.1倍；人工智能、物联网、区块链等新技术已在消费领域广泛应用。

海康威视称场景数字化进入加速落地期，前三季度营收增长12.60%、净利增长38.55%

公司表示，前三季度毛利额增长而经营费用仅小幅增加，提质增效推动利润增速高于费用增速。创新业务、机器视觉、红外热成像、智慧存储等贡献增长；观澜大模型产品正从先锋用户向实用主义者过渡，拓展质量检测、设备监测、生产运营和安全生产等场景。公司认为未来几年增长仍来自场景数字化，并称原材料价格波动、国内需求力度偏弱及地缘和贸易环境不稳定带来挑战。 点名公司：理想汽车（客户）、海康睿影（X光机）。 时点：2026-12 公司预计今年净利润将超过2021年，有望创历史新高；2026-10 中国工博会展示100余款场景数字化产品。

晶科能源CTO金浩预计未来5年光伏组件价格再降50%

晶科能源CTO金浩预计，未来5年光伏组件价格还将下降50%。他表示，过去20年光伏组件价格累计下降超95%，未来降本将主要由技术创新、贱金属应用及AI智能化推动。

晶科能源CTO金浩预计未来5年光伏组件价格再降50%

晶科能源CTO金浩预计，未来5年光伏组件价格还将下降50%。他表示，过去20年组件价格累计下降超95%，未来降本将由技术创新、贱金属应用及AI智能化驱动。

光大期货解读美国PPI数据走高时黄金不跌反涨

光大期货分析美国PPI数据走高时黄金不跌反涨的背景，并列出9月通胀与制造业数据及美联储政策表态。美国9月PPI同比上涨6.3%，高于预期的5.4%；CPI同比上涨3.7%，高于预期的3.6%和前值3.4%；核心PPI同比上涨5.0%、环比上涨0.7%。文中还提到市场对美联储10月加息的押注升至50%，并关注欧元区9月CPI终值和美国9月工业产出。

AI资产回调引发避险买需，美债收益率全线大幅回落

当地时间周四（10月15日），美国债券市场出现强劲买盘，各期限美债收益率集体大幅下跌。推动收益率下跌的核心因素来自股票市场，而非通胀数据或货币政策信号转向。

新宁物流推进中欧、中亚等跨境物流网络建设，提升班列运营效率与盈利能力

公司称正加快构建国际服务网络，以中欧班列、航空货运为骨干，联动海外仓与枢纽，提升物流效率、降低综合成本。公司将整合铁路、公路短驳、场站及报关等资源，拓展跨境物流大通道和班列增值服务。公司表示部分班列业务结算存在回收周期，并将补齐集疏运、末端配送、境外清关和自有箱源管理能力。 点名公司：河南新宁现代物流股份有限公司、大河控股有限公司、大河智运（国际货物运输）、珠海冠宇。 时点：2029-12 在2029年12月底之前解决同业竞争问题。

源杰科技预计2026年Q3收入同比增长264.56%–292.60%，产能释放驱动业绩增长

公司称数据中心业务收入增长、CW产品需求旺盛，产能释放推动2026年第三季度利润环比增长，并预计第四季度及2027年继续增长。公司表示高端产品占比提升和规模效应将支撑毛利率、净利率维持较高水平并逐步提升。NPO、CPO相关激光器芯片正在开发或客户验证，明年有望批量出货；扩建项目分别支持2027年和2028年产能释放。 点名公司：源杰科技参股的产业基金投资企业（光互连上下游）。 时点：2026-10 预计第四季度及2027年继续保持增长态势；2027-09 新项目预计明年下半年进行设备导入。

龙蟠科技上半年营收71.98亿元、净利润4.21亿元，磷酸铁锂业务放量扭亏

公司称，磷酸铁锂正极材料业务收入及产销规模增长，带动营收增加，规模效应也推动毛利率提升、费用率下降和扭亏为盈。公司称将以在手订单为基础审慎扩产，并通过研发差异化产品、垂直一体化布局和锂资源储备支撑后续发展。南京锂源与吉曜通行签署2026年至2030年磷酸铁锂销售框架协议，采购量区间下限为37.86万吨。 点名公司：南京锂源（磷酸铁锂正极材料）、吉曜通行（客户）、GL1（锂矿）、MB锂业（锂矿）、GLR（锂辉石精矿）、龙蟠珀斯（境外子公司）。 时点：2026-10-08 南京锂源与吉曜通行框架协议约定2026—2030年销售磷酸铁锂；2026-01 南京锂源及关联生产方按协议向吉曜通行销售磷酸铁锂。

新宙邦称电子化学品增长趋势明确，氟化液、液冷及海外产能布局推进

公司称半导体、算力数据中心等需求将带动电子信息化学品增长，氟化液、电容化学品和湿电子化学品具备产品与客户基础。公司正在扩建氟化液产能，并布局数据中心液冷产品；单相产品已在部分数据中心试点，两相浸没式产品仍在测试验证。公司还推进海外电池化学品项目、固态电解质研发和港股上市。 点名公司：海德福（高端氟聚合物）、新原邦（固态电解质）。 时点：2026-10-08 港交所上市委员会就H股发行上市申请举行聆讯；2026-12 马来西亚电解液及核心材料生产基地预计投产；2027-12 在建高端氟精细化学品装置预计启动试车。