#光伏概念

通威、协鑫等光伏企业在杭州举行闭门会议，提出产能限制计划

通威、协鑫等国内光伏头部企业10月11日在杭州举行闭门会议，进一步推进行业反内卷倡议。会议提出通过市场化调节机制，由各企业根据市场总需求自主统筹并主动压制自身产能，同时在硅料及组件环节划定价格底线。

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通威、协鑫等光伏企业在杭州举行反内卷闭门会议

通威、协鑫等国内光伏头部企业于10月11日在杭州举行闭门会议，进一步推进光伏行业反内卷倡议。会议形成产能限制的落地计划，提出由企业根据市场总需求自主统筹并主动压制自身产能，同时在硅料及组件环节划定价格底线。

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大公国际：光伏设备行业景气承压、信用风险分化，预计2027年温和修复

下游产能过剩、资本开支冻结与库存去化使设备订单收缩，景气下滑滞后传导至设备端。技术迭代和海外产能建设带来结构性设备需求，但下游验收放慢、回款延迟和应收减值继续压制利润与现金流。报告预计供给出清、新技术设备更新及新兴市场需求推动行业在2027年进入温和修复窗口，信用风险仍将分化。 点名公司：晶盛机电（单晶炉）、迈为股份（HJT整线）、捷佳伟创（镀膜设备）、奥特维（串焊机）、高测股份（切割设备）、连城数控、拉普拉斯（TOPCon/BC镀膜）、帝尔激光（激光设备）。 时点：2027-01 预计供给出清、技术迭代和新兴市场需求带来行业修复窗口；2026-01 HJT、BC及钙钛矿叠层产业化推进，带动结构性设备需求；2026-01 N型替代、少银化、薄片化升级有望带来结构性设备需求。

大公国际：光伏材料景气探底向修复过渡，2026年信用风险仍趋于扩散

报告认为，光伏材料价格处于历史低位，近期上涨主要由供给端自律与政策预期驱动，需求承接不足，行业尚未形成稳固的微观景气基础。政策调控、强制性标准和市场出清有望推动景气拐点，但产能过剩、库存高企和现金流承压使修复存在不确定性。报告预计未来6～12个月风险暴露相对集中，主体信用风险将进一步分化。 点名公司：苏州固锝电子股份有限公司（银浆）、杭州福斯特应用材料股份有限公司（胶膜）、中国南玻集团股份有限公司（光伏玻璃）、河南安彩高科股份有限公司（光伏玻璃）、山东金晶科技股份有限公司（光伏玻璃）、上海爱旭新能源股份有限公司（电池及组件）、无锡帝科电子材料股份有限公司（光伏银浆）、弘元绿色能源股份有限公司（组件、硅片）。 时点：2027-01-01 三项强制性国家标准开始实施；2026-08 2026年8月国内八家多晶硅头部企业发起反内卷倡议。

多家硅料企业闭门会约定平均成本含税价及销售价格不低于每吨4.3万元

多家硅料头部企业于10月11日在杭州召开闭门会，约定硅料平均成本含税价及对应销售价格不得低于每吨4.3万元。该口径涵盖西门子法及颗粒硅；参会企业人士称，成本线计入工业硅、电费、折旧和人工。

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多家硅料企业杭州闭门会约定平均成本含税价及销售价格不低于每吨4.3万元

多家硅料头部企业于10月11日在杭州召开闭门会，约定硅料平均成本含税价及对应销售价格不得低于每吨4.3万元。参会企业人士称，该成本口径涵盖工业硅、电费、折旧和人工，涉及西门子法及颗粒硅。

如何挑选合适的能源类ETF

从覆盖面广的大盘股配置到波动性更强的押注，以下是评估不同交易所交易基金的方法。

东吴证券维持公用事业增持，重点推荐紫金龙净、长江电力、中国核电和中国广核

东吴证券认为，《关于发展新质生产力的意见》部署能源革命与绿色低碳转型，国家能源局调度会推动新能源重大工程、价格结算和消纳工作。报告认为，电改深化有望带来电力重估，红利配置价值显著；绿电压制因素逐步缓解，水电受益于低成本和现金流，核电成长及分红提升。 点名公司：龙源电力H（绿电）、中闽能源（绿电）、三峡能源（绿电）、紫金龙净（绿电）、华能国际H（火电）、华电国际H（火电）、长江电力（水电）、中国核电（核电）。

Bernstein上调美国长期电力需求预测，预计2030年前新增约1000太瓦时需求

Bernstein预计，美国电力需求到2030年前将以约4%的年复合增速增长，高于此前3%的预测，2025年至2030年累计新增需求约1000太瓦时。该机构预计其中一半以上来自AI数据中心，IT负荷容量将从2025年的34吉瓦增至2030年的149吉瓦；制造业回流、电动车和热泵普及还将分别贡献约100、66和69太瓦时新增需求。

道达尔能源与KKR扩大美国合资业务，新增700兆瓦可再生能源资产

道达尔能源与KKR签署协议，向双方在美国成立的50:50合资企业新增700兆瓦可再生能源资产。该合资企业现持有1.4吉瓦资产；此次交易涉及得克萨斯州和俄亥俄州的三个大型太阳能项目组合，资产企业价值为12亿美元。

光伏逆变器概念午后拉升 首航新能20%涨停

光伏逆变器概念午后拉升，首航新能20%涨停，上能电气涨超10%，昱能科技、阳光电源、锦浪科技等跟涨。

中欧同意讨论欧盟对中国逆变器的进口限制

中国与欧盟同意讨论欧盟对逆变器进口的限制。原文称逆变器是清洁技术的重要组成部分，并指出相关限制影响中国企业向这一主要海外市场销售。

逆变器板块午后再度拉升，首航新能涨超10% 逆变器板块午后再度拉升，首航新能涨超10%，阳光电源、禾迈股份、上能电气、艾

逆变器板块午后再度拉升，首航新能涨超10% 逆变器板块午后再度拉升，首航新能涨超10%，阳光电源、禾迈股份、上能电气、艾罗能源、锦浪科技等跟涨。

超强厄尔尼诺形成，农业与电力产业链面临供需变化

中国国家气候中心称，超强厄尔尼诺已形成，赤道中东太平洋7月至9月关键区域海温指数达到2.54℃，预计这轮现象在今年秋末冬初达到峰值。文章回顾1998年和2016年的极端天气影响，并梳理粮食、食糖、棕榈油供应及电力需求、水电出力变化；还列出新型储能装机、虚拟电厂业务等数据。

中节能太阳能西藏那曲100MW光伏配套构网型储能项目成功备案

中节能巴青100MW光伏+构网型储能项目近日成功备案，项目位于西藏那曲市巴青县梅帕塘水库周边。项目规划建设100兆瓦光伏电站，并配套20MW/80MWh构网型储能设施，储能配比为装机容量的20%，储能时长4小时。

博迁新材称超细铜粉、银包铜粉已进入光伏金属化材料供应链

博迁新材（605376.SH）近日发布投资者关系活动记录表，称其超细铜粉、银包铜粉相关产品已进入光伏金属化材料供应链。记录表提到，公司是国内少数具备 PVD 法规模化制备相关产品能力的企业之一；铜代银规模化应用需兼顾电池转换效率、产品可靠性、生产良率与综合成本，下游客户验证导入周期可能较长。

爱旭股份与Infinity Power达成南非773.5MW ABC组件供应协议

爱旭股份与Infinity Power近日达成合作协议，将为南非三个公用事业级太阳能项目供应773.5MW高效ABC组件。双方在非洲累计合作规模突破2GW。

爱旭股份与Infinity Power达成合作，将为南非三个太阳能项目供应773.5MW ABC组件

爱旭股份近日与非洲可再生能源供应商Infinity Power达成合作协议，将为南非三个公用事业级太阳能项目供应773.5MW高效ABC组件。双方在非洲累计合作规模突破2GW。

青海共和百万千瓦光伏光热项目并网发电

由中国电建投资建设运营的青海共和百万千瓦光伏光热项目近日并网发电，总装机100万千瓦。项目由90万千瓦光伏电站和10万千瓦熔盐塔式光热电站组成，预计年平均上网电量达22亿千瓦时，每年可节约标准煤约69万吨、减少二氧化碳排放约207万吨。

青海共和百万千瓦光伏光热项目近日并网发电

青海共和百万千瓦光伏光热项目近日并网发电，是全国首个百万千瓦级光伏光热项目。项目总装机100万千瓦，由90万千瓦光伏电站和10万千瓦熔盐塔式光热电站组成；投产后预计年平均上网电量达22亿千瓦时，每年节约标准煤约69万吨、减少二氧化碳排放约207万吨。

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青海共和百万千瓦光伏光热项目近日并网发电

青海共和百万千瓦光伏光热项目近日并网发电。21财经将其称为全国首个百万千瓦级光伏光热项目。

德银：供给纪律推动光伏再平衡；需求仍弱，去库存和持续限产是复苏前提

德银认为协调减产、玻璃去库存和组件排产改善支持行业再平衡，但装机环比走弱、库存仍高、盈利修复不完整。德银短期优选协鑫科技与钧达股份，并看好钧达太空光伏利润潜力；同时指出价格复苏仍依赖持续供给纪律与政策执行。 点名公司：协鑫科技（硅料）、钧达股份（电池片）、隆基绿能、通威股份。 时点：2026-10 协调减产推动硅料计划产量环比下降20%；2026-10 玻璃减产与去库存支持价格修复；2027-01 钧达太空光伏业务预计贡献总利润55%—69%。

一马平川：中国巨石扣非表现好于预期，预计Q4环比增至32–35亿元

按26Q3业绩预告中值推算，扣非归母约24.5亿元，高于Q2的16.3亿元。作者预计Q4环比增至32–35亿元、全年85–90亿元；粗纱吨净利环比稳定，电子布单米净利测算超过5元，汇兑损益负向影响已不大。 时点：2026-10 预计Q4扣非归母环比增至32–35亿元；2026-12 预计2026全年扣非归母为85–90亿元。

1月至9月上海口岸一线海关部门查发涉嫌侵权光伏产品案16起

中新网上海10月10日电 (记者 姜煜)据上海海关10日发布的数据，1月至9月，上海海关所属上海外高桥港区海关(以下简称外港海关)、洋山海关等口岸一线部门，累计查发涉嫌侵权光伏产品案16起，价值合计500余万元。

新南威尔士大学与UtmoLight合作实现大面积钙钛矿电池23.5%光电转换效率

澳大利亚新南威尔士大学科学家与UtmoLight公司合作，使一块30厘米×30厘米、孔径面积676平方厘米的钙钛矿太阳能电池实现23.5%的光电转换效率。该效率比此前基准高0.6个百分点，报道称其创下大面积钙钛矿太阳能电池转换效率世界纪录。

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澳大利亚新南威尔士大学与UtmoLight合作实现大面积钙钛矿电池23.5%转换效率

澳大利亚新南威尔士大学科学家与UtmoLight公司合作，使一块30厘米×30厘米的钙钛矿太阳能电池实现23.5%的光电转换效率。该电池孔径面积为676平方厘米，比此前基准高出0.6个百分点，创下大面积钙钛矿太阳能电池转换效率世界纪录。

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澳大利亚新南威尔士大学与UtmoLight合作实现大面积钙钛矿太阳能电池23.5%转换效率

澳大利亚新南威尔士大学科学家与UtmoLight公司合作，使一块30厘米×30厘米、孔径面积676平方厘米的钙钛矿太阳能电池实现23.5%的光电转换效率。该效率比此前基准高0.6个百分点，创下大面积钙钛矿太阳能电池转换效率世界纪录。

亿欧智库：东南亚新能源出海需求增长，但本地化门槛与贸易壁垒同步上升

资料认为，东盟新三样出口增长，越南 EV 需求和绿电储能、泰国制造配套、印尼镍—材料—电池一体化各有机会。企业布局正从出口转向本地制造与产业链落地，报告建议按环节匹配国别制度。美国双反、资源约束、政策执行和 ESG 风险可能压缩转口与出口空间。 点名公司：云羽科技、蔚蓝锂芯（圆柱电池）、龙蟠科技（磷酸铁锂）、宁德（电池）、比亚迪（整车）、远景能源（风电）、VinFast（整车）、Neta（整车）。 时点：2026-12 泰国汽车消费税拟与本地建厂、零部件和出口挂钩；2027-01 印尼 TKDN 阶梯由 40% 提至 60%，后续升至 80%；2027-01-01 越南路侧服务区充电设施须完成投运。

永臻股份称越南基地高盈利、海外订单充足，扁挤压与电池铝箔培育第二增长曲线

公司称越南基地18万吨产能已满产，2026年上半年越南子公司净利润2.02亿元，海外订单储备充足，支撑海外盈利。捷诺威1万吨扁挤压产线稳定生产，新能源热管理产品已批量供货，常州7万吨项目预计下半年逐步投产。公司计划建设年产6万吨成品电池铝箔项目，并称包头1.8GWh储能项目并网投运后有望贡献现金流和业绩增量。 点名公司：捷诺威（扁挤压）、永臻科技(芜湖)有限公司（电池铝箔）。 时点：2026-10 常州7万吨扁挤压项目预计逐步投产。

云南能投董事会通过温泉光伏发电项目投资方案，华坪公司拟投建8万千瓦项目

云南能投董事会审议通过全资子公司华坪云能新能源有限公司投资建设温泉光伏发电项目（丽江），项目额定容量8万千瓦、总投资3.5亿元。资本金按总投资的20%计，其余资金拟通过银行贷款等债务融资筹措；项目实施尚需政府部门相关审批。

云南能投：华坪公司拟投建8万千瓦温泉光伏发电项目，总投资3.5亿元

云南能投董事会审议通过，拟由全资子公司华坪云能新能源有限公司投资建设丽江温泉光伏发电项目，额定容量8万千瓦、总投资3.5亿元。项目资本金占总投资的20%，其余资金拟通过银行贷款等债务融资筹措；实施尚需获得政府部门相关审批。

云南能投董事会同意全资子公司投资建设8万千瓦马鹿光伏项目

云南能投董事会审议通过全资子公司华坪云能新能源有限公司投资建设马鹿光伏发电项目，额定容量8万千瓦，总投资3.53亿元。项目资本金占总投资的20%，其余资金拟通过银行贷款等债务融资筹措，资本金财务内部收益率为6.81%；项目尚需获得政府部门相关审批。

金冠电气全资子公司签订不超过2.96亿美元光储充项目EPC框架合同

金冠电气公告称，全资子公司金冠光储充与SPIRO签订EPC总承包框架协议，合同总金额不超过2.96亿美元（含税）。协议标的为非洲区域内50个并网或离网光储充一体化电站项目。

金冠电气全资子公司签订不超过2.96亿美元光储充项目EPC总承包框架协议

金冠电气公告称，全资子公司金冠光储充与SPIRO签订EPC总承包框架协议，合同总金额不超过2.96亿美元（含税）。协议涉及非洲区域内50个并网或离网光储充一体化电站项目，预计2026年度内仅能实现部分批次站点工程竣工和交付。

金冠电气子公司金冠光储充签订不超2.96亿美元销售框架合同

金冠电气公告称，全资子公司金冠光储充与SPIRO签订EPC总承包框架协议，合同总金额不超过2.96亿美元（含税）。协议涉及非洲区域内50个并网或离网光储充一体化电站项目，预计2026年度内仅能实现部分批次站点工程竣工和交付。

大全能源：多晶硅实际产量变化是影响行业基本面的核心变量

大全能源(688303)在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，当前，光伏行业处于市场需求疲软、产品价格触底的下行周期，行业经营环境整体承压，公司业绩表现受到阶段性影响。公司认为，当前，多晶硅行业仍处于供需再平衡阶段，实际产量变化是影响行业基本面的核心变量。若供给端持续收缩并低于下游实际消耗，有助于缓解库存压力、改善供需关系。后续需观察企业实际排产、行业月度产量、库存及下游需求变化。公司将结合市场供需、装置运行、成本控制及销售情况，合理安排生产经营节奏。

毕马威发布《世界能源统计年鉴2026》：太阳能贡献全球能源供应增量的71%

毕马威发布《世界能源统计年鉴2026》，显示2025年全球能源供应总量首次突破600艾焦，可再生能源首次在非经济衰退时期成为能源供应增长的最大来源。太阳能发电贡献增量的71%，发电量占比首次超过风电、几乎与核电持平；与此同时，化石燃料仍占能源供应总量的86%，包括化石燃料在内的所有能源消耗量均创历史新高。

出口退税调整压力：锂电池毛利率预计下降0.2–0.3pct

资料称锂电池当前出口退税率为6%，预计2027年起降至0%，对应行业毛利率下降0.2–0.3pct。乘用车中性预期维持13%，传言退税率先降至9%再逐步降至0%，对应营业收入下降约2.5%、毛利率下降约2.2pct。资料称光伏退税率已于2026年4月1日降至0%，机械和商用车预计维持13%。 时点：2027-01 预计锂电池出口退税率降至0%；2026-04-01 光伏出口退税率降至0%。

null：九州一轨处于光模块代工环节，作者认为大摩报告影响较小

作者称光模块代工的单个产品价值量占比低于1%，属于小而美的头部聚集市场。作者还称相关方倾向外包切割服务，以避免自行采购设备后因参数 Knowhow 导致良率下降；据此认为政策解读方向对九州一轨影响较小。 点名公司：九州一轨（代工）。

高盛称地面电站需求有韧性，NXT、SHLS、FSLR等个股机会与风险并存

高盛认为宏观担忧、232政策及设备禁令压低近期财报预期，但数据中心用电支撑地面电站需求，订单存在超预期空间。NXT盈利预测上调且可能提高指引下限，SHLS有业绩和指引上行机会，FSLR关注新增订单与售价提升；户用光伏受利率压制。报告同时对部分公司维持卖出，指出组件成本、项目储备新增放缓及公司执行和流动性等风险。 点名公司：NXT、SHLS、FSLR、ARRY、FLNC（储能）、ENPH、RUN、SEDG。 时点：2026-09 NXT订单可能超过11亿美元，且可能上调FY27指引下限；2026-09 SHLS第三季度业绩及全年指引存在上行机会；2026-09 FSLR季度新订单可能达到3GW以上。