港股三大指数高开低走，尾盘突现拉升，恒指最终收涨1%，国指涨0.96%，恒科指涨0.94%。 盘面上，MLCC龙头股三环集团午后直线拉升，最终收涨7.07%，韩国三星电机签订2900亿韩元AI服务器MLCC供应合同。 AI大模型双雄飘红，智谱涨7.59%，GLM-5.3上架AmazonBedrock，公司打开海外收入分成通道。 生物科技股全天强势，康希诺生物大涨14%，百奥赛图、歌礼制药涨超11%，再鼎医药、亚盛医药涨超9%。光遗传学斩获2026年诺奖，投资者关注港A市场相关上市药企。 内房股集体上扬，世茂集团涨超12%，富力地产涨超8%，碧桂园、中梁控股涨超3%。政策致力于降低居民的置业负担
港股小幅收涨，恒生指数涨0.28%，报24040点，在缺少南下资金的情况下，成交仅981亿港元；恒生科技指数涨0.62%。智谱涨逾6%，联想集团和华虹宏力均涨逾4%，中芯国际涨逾1%，港铁跌3.41%。PCB概念涨幅居前，建滔积层板涨约12%，景旺电子涨超9%，广合科技涨超6%，胜宏科技涨超5%，芯碁微装涨超2%。
芯片股走强，傅里叶(03625.HK)涨16.29%领涨，长光辰芯(03277.HK)和澜起科技(06809.HK)均涨4.7%，华虹宏力(01347.HK)涨3.7%，中芯国际(00981.HK)涨1.49%。
瑞银称，政策能见度和科技盈利明朗化之前，外资重新配置中国市场的意愿偏低。短期看，银行凭借净息差企稳、高股息和低估值提供防御；中长期看，存储、晶圆代工、半导体设备及具备全球竞争力的出海企业受益于AI算力扩张和国产替代。瑞银延续杠铃策略，偏好科技硬件、互联网、出海、有色金属和银行，同时不偏好建筑、汽车OEM和消费。 点名公司：百度（互联网/科技）、腾讯（互联网/科技）、阿里巴巴（互联网/科技）、福耀玻璃（出海/制造）、比亚迪（出海/制造）、宁德时代（出海/制造）、紫金矿业H（有色金属）、紫金黄金国际（有色金属）。 时点：2026-12 额外财政方案或延至年末落地，取决于数据表现。
寒武纪前高管梁军在股权激励纠纷中接连6起诉讼败诉，相关股权进入司法强制执行阶段。梁军近期将劳动争议诉讼索赔额从42.87亿元提高至278.32亿元，案件尚未开庭审理。寒武纪称新诉请未体现新的证据和法理支持。
Micron shares should be higher after that spectacular quarter.
南向资金净买入近65亿港元，腾讯控股获净买入24.52亿港元。南向十大成交股中，友邦保险、小米集团-W分别获净买入13.18亿港元、4.36亿港元；金斯瑞生物科技、长飞光纤光缆、中芯国际分别遭净卖出5.85亿港元、4.29亿港元、4.06亿港元。
智谱9月获南向资金净买入78.84亿港元，南向资金当月合计净买入607.76亿港元，连续4个月净买入。同期恒生指数累计下跌3.73%，恒生科技指数下跌7.92%，恒生中国企业指数下跌3.44%。百度集团-W、腾讯控股和小米集团-W分别获净买入59.96亿、25.85亿和19.58亿港元；阿里巴巴-W和美团-W分别遭净卖出11.53亿和10.02亿港元，中芯国际净卖出64.9亿港元。
高盛称，全球人工智能及科技股抛售冲击北亚资金面，亚洲除中国单周外资净卖出275亿美元，台湾和韩国分别流出192亿和83亿美元，韩台卖出主要来自AI多头平仓。与此同时，全球新兴市场基金年内流入约660亿美元，主动基金增配印度和巴西、减配台湾；中国专属基金单周流入87亿美元，但主要由被动资金推动，主动资金仍流出。北向成交额低于52周均值，南向净卖出集中于科技硬件及半导体，文中列出中际旭创、宁德时代和新易盛为北向周成交额前三。 点名公司：中际旭创、宁德时代、新易盛、中芯国际（半导体）、长飞光纤光缆、华虹半导体（半导体）、腾讯、阿里巴巴。
高盛认为中国股票估值低于长期均值，9月贸易、信贷和物价数据回升提供支持，材料与信息技术盈利增长预期突出。人工智能机会偏向电力、基础设施和实体人工智能，出口龙头估值回落；但科技股短期回撤、消费与房地产承压，境内外风格和资金流向分化。 点名公司：友邦保险、腾讯、阿里巴巴、中芯国际、长飞光纤光缆。 时点：2027-10 高盛给予MSCI中国12个月目标80点；2027-10 高盛给予沪深300 12个月目标5200点；2026-09 9月贸易与信贷数据超预期，CPI和PPI同比回升。
港股今日下跌，南下资金净卖出港股50.8亿港元，但净买入腾讯8.52亿港元、中国海洋石油3.3亿港元。南下资金净卖出中芯国际7.73亿港元、长飞光纤光缆9.3亿港元，分别已连续13日和9日净卖出，累计69.2049亿港元和41.2073亿港元。
A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.59%，深证成指跌2.43%，创业板指跌2.92%，北证50跌3.44%，科创50指数跌1.5%。全市场成交额16457亿元，较上日放量2193亿元，全市场超5100只个股下跌。中芯国际、中微公司、北方华创反扑，各指数在尾盘收窄跌幅。玻纤、油气、海运、存储、培育钻石板块全天大幅调整，白酒、电信板块强势。 全市场ETF行情总览（已剔除重复跟踪标的） 涨幅前五的ETF：标普消费ETF景顺涨2.65%，巴西ETF易方达涨1.14%，半导体设备ETF招商涨0.86%，医药ETF易方达涨0.80%，酒ETF鹏华涨0.72%。 跌幅前五的ETF：中韩半导体
10月14日，中微公司在2026湾芯展推介两款高端半导体微观加工设备新品，分别为Primo XD-RIE™极高深宽比刻蚀设备和Prefima Unicore™ AM 12英寸ALD钼设备。中微公司称，五年内将开发二十多种新的高端薄膜设备，以满足7纳米到3纳米及更先进逻辑器件、300层到500层以上及更先进存储器件的需求。
中微公司董事长兼总经理尹志尧在集成电路高峰论坛上表示，半导体设备行业整合是必然趋势，并提醒国内企业不能散兵游勇式发展。他称，国内半导体设备企业保守估计有 500 家至近 1000 家；美国经过整合后本土只剩几十家。尹志尧还提到，全球半导体设备市场 2025 年较 2024 年增长 17%，2026 年预计较 2025 年增长 17%；据 SEMI 最新预测，2027 年有望增长 22%。
南下资金今日净买入港股26.03亿港元，其中净买入小米集团9.74亿港元、友邦保险7.29亿港元。资金连续3日净买入友邦保险，累计31.1346亿港元；连续10日净卖出中芯国际，累计43.8657亿港元。
微导纳米拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募资总额不超过人民币49.44亿元。资金拟用于无锡先进半导体设备产业化升级迭代项目7.29亿元、华中先进半导体设备产业化项目2.89亿元、尖端薄膜沉积技术研发中心项目32.25亿元及补充流动资金7亿元。本次发行尚需股东会审议、上交所审核及中国证监会同意注册。
港股手机产业链股集体走低，其中，华虹宏力跌4.6%，蓝思科技、富智康集团、中芯国际跌2.6%，建滔集团、领益智造、瑞声科技跌1.3%，舜宇光学、丘钛科技跌超1%。 消息面上，近期有多重信号指向苹果订单可能出现波动。有报道称，由于内存芯片成本飙升导致iPhone售价上涨、消费者需求下降，苹果已告知部分供应商削减iPhone 18 Pro和Pro Max的零部件产量。与此同时，里昂报告指出iPhone 18 Pro及Pro Max的等候时间较去年同期长约一周，中国及日本市场等待时间更长，市场对短期需求的解读偏向谨慎。 Counterpoint Research日前报告显示，2025年至2030年间
报告显示全球股票基金本周流入124亿美元，但中国、印度、日本基金仍流出，韩印外资卖出延续。北向成交偏低，且成交榜不能反映净买卖方向；南向资金也呈个股分化。区域风险偏好指标中，台湾为1.2，印度为-1.9，中国离岸与在岸分别为-0.5、-0.7。 点名公司：中际旭创、宁德时代、新易盛、腾讯、友邦、长飞光纤光缆、中芯国际、华虹。
报告称，2026年8月全球半导体销售额同比增长144.3%，存储价格继续上涨，半导体行业处于复苏阶段。报告认为国产算力芯片正步入放量期，模拟芯片和功率器件处于周期上行复苏期，且受益于AI电源需求。建议关注国产算力、自主制造、AI端侧芯片及模拟芯片和功率器件相关企业。 点名公司：寒武纪（国产算力芯片）、澜起科技（国产算力链）、杰华特（模拟芯片）、翱捷科技（国产算力链）、中芯国际（自主制造）、华虹宏力（自主制造）、长电科技（自主制造）、盛合晶微（自主制造）。 时点：2027-03 昇腾960DT准备就绪，较原定目标提前三个季度；2027-09 昇腾960PR就绪，较原计划提前一个季度；2026-10 TrendForce预计一般型DRAM合约价环增10%-15%。
南下资金今日净买入港股2.91亿港元。其中： 净买入友邦保险10.66亿、智谱3.63亿、金斯瑞生物科技1.69亿； 净卖出盈富基金18.19亿、小米集团9.24亿、长飞光纤光缆5.57亿、中芯国际2.61亿、腾讯2.59亿、建滔积层板1.80亿、药明生物1.01亿。 据统计，南下资金已连续9日净卖出中芯国际，共计39.5211亿港元；连续5日净卖出长飞光纤光缆，共计16.9814亿港元。
野村认为，先进制程复杂化和HBM等需求提升清洗强度，中国存储扩产及国产替代支撑清洗设备需求。先进封装推动电镀需求，ECP、炉管及其他业务预计成为增长来源；PECVD和KrF Track预计自2027年起贡献收入。野村预计2025—2028年收入复合增长27.8%、净利润复合增长约42%，同时指出现金流转正晚于利润增长。 点名公司：盛美上海（清洗、电镀设备）、长鑫科技（存储）、盛合晶微（后道客户）、长电科技（后道客户）、通富微电（后道客户）、华力（客户）、中芯国际（客户）、长江存储（客户）。 时点：2026-12 清洗业务下滑被管理层归因于验收时点，预计下半年恢复；2026-12 PLP电镀评估订单预计转化；2027-06 PLP电镀评估订单预计转化。
野村认为芯片国产化扩大国内设备市场，设备国产化提升本土厂商份额，存储扩产和制程升级支撑沉积设备需求。PECVD是核心收入来源，ALD及键合设备提供增量，客户认证与装机基础有助于形成客户黏性。报告预计收入长期增长，但也指出2027年净利润回落、现金流修复晚于账面利润。 点名公司：长江存储（客户）、长鑫存储（客户）、中芯国际（客户）、华力（客户）、北方华创（沉积设备）、中微公司、华海清科（设备）、ACM Research（设备）。 时点：2025-07 上海临港二期投产；2028-01 沈阳二期计划投产；2030-01 中国沉积市场预计从113亿美元增至213亿美元。
南下资金今日净买入港股64.77亿港元，其中净买入腾讯24.52亿港元、友邦保险13.18亿港元。南下资金连续8日净卖出中芯国际，共计36.9115亿港元；连续4日净卖出长飞光纤光缆，共计11.4078亿港元。
高盛认为中国存储与先进逻辑设备需求增长、国产设备渗透率提高，将支撑公司扩张。六款新品拓展刻蚀和沉积工艺覆盖，先进存储层数提升也增加刻蚀需求。报告上调2026—2028年收入预测，但新品爬坡、竞争和运营投入令近期净利润预测承压。 点名公司：中微公司（刻蚀和沉积设备）。
友邦保险连续21个交易日获南向资金净买入，本周净买入14.93亿港元，连续两周净买入金额居首。公司上半年净利润42.94亿美元，同比增长69.46%，创上市以来同期新高。本周南向资金合计净卖出66.37亿港元。