#半导体与自主可控

台积电有望提前完成2027年生产目标

台积电有望提前完成2027年生产目标。市场对其2纳米工艺的需求十分旺盛】【。

摩根大通认为AI半导体上行周期未明显转弱，HBM需求至2028年高增

WSTS数据显示，2026年8月半导体、逻辑和存储收入同比增长，存储平均售价继续上涨。摩根大通将存储价格走强归因于HBM供需紧张及出货结构改善，并预计2027年HBM短缺加剧。报告预计AI加速器和数据中心CPU支撑先进制程需求，2027年N3供需趋紧、N2扩产加快。 点名公司：台积电（先进制程）、英伟达（HBM需求）。

中日韩固态电池竞逐，企业小批量目标集中在2027年、商用时间表指向2030年前后

文章梳理中日韩固态电池产业的政府规划与企业进度，称三国多将小批量生产目标定在2027年，并把商用时间表放在2030年前后。中国《新型电池产业发展“十五五”规划》将全固态电池初步规模化应用指向2030年；韩国路线图提出2027年推出试制品、2030年实现商用，日本战略提出2030年前后正式实用化。

xMEMS 宣布 µCooling 全硅固态主动散热芯片进入量产阶段

xMEMS 宣布 µCooling 全硅固态主动散热芯片进入量产阶段，产品包括中尺寸 XMC-2400 和大尺寸 XMC-4800。XMC-2400 流量为 28ml/s、背压为 1300Pa，适用于 XR 眼镜等边缘 AI 设备；XMC-4800 流量为 48ml/s、背压为 1100Pa，适用于智能手机和数据中心固态硬盘。

SK 海力士安炫预测 AI 基础设施性能规模到 2030 年增长约 20 倍

SK 海力士开发总管安炫在 SEDEX 2026 主旨演讲中预测，到 2030 年 AI 基础设施性能规模将增长约 20 倍。报道提到，推理需求增长推动 KV Cache 扩容，数据在 HBM、DRAM 与 SSD 间迁移形成性能和能耗瓶颈；SK 海力士正推进 3D 堆叠 DRAM 与 HBF 研发，目标是让 HBF 带宽达到同代 HBM 的约 50%，容量约为 10 倍。

朗道燧岩首次公开展示国产EUV光源系统样机，国产化率达90%

朗道燧岩在第二十六届中国国际工业博览会上首次公开展示EUV光源系统样机，现场工作人员称其国产化率达90%，可用于芯片曝光测试。材料称该系统距离量产仍需3至5年；官网显示，低功率FlintNano LPP-OXXO已处于产品化阶段，驱动激光功率为1000W，持续工作时间超过100小时。

深圳华强预计2026年前三季度归母净利润5.78亿至6.86亿元，同比增长60%至90%

深圳华强预计2026年前三季度归母净利润为5.78亿元至6.86亿元，同比增长60%至90%。公司称，业绩变动主要与把握AI发展和存储需求增加机遇、电子元器件授权分销业务收入增长有关，其中存储类产品线出货额同比大幅增长，长尾现货采购业务收入同比大幅增长。公司预计Q3净利润为1.86亿至2.95亿元，Q2净利润为1.91亿元，据此计算Q3净利润预计环比变动-2%至54%。

同一新闻，精选展示《深圳华强预计2026年前三季度归母净利润同比增长60%-90%》

阿斯麦财报有几个点值得关注：1）营收以欧元计算就是略微低于预期，但是以美元计算就是小幅超预期。Q3每股收益（EPS）超预期幅度高达20.8%，这就说明了三季度的成本控制、高毛利产品占比上提升不少。

阿斯麦财报有几个点值得关注：1）营收以欧元计算就是略微低于预期，但是以美元计算就是小幅超预期。Q3每股收益（EPS）超预期幅度高达20.8%，这就说明了三季度的成本控制、高毛利产品占比上提升不少。 引用 @JohnsonZ91127：$ASML Q3财报营收116.62亿欧元，同比增长55%，略低于市场预期，但毛利率达到57.5%，超过此前指引上限，净利润同比增长133%，全年营收指引再次上修。 相比单季度的收入偏差，管理层释放的几条信息更有参考价值： 1、2027—2028年的光刻机产能可能仍然不够。 7月份ASML计划2027年将低NA

武汉天源拟投资约5.00亿元建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地

武汉天源董事会同意与楚雄高新技术产业开发区管理委员会签署合作协议，拟投资建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地，项目计划总投资约5.00亿元。项目规划年产200吨6N/7N级高纯铟和年产100吨磷化铟多晶；公司另拟回购注销2名离职激励对象持有的7万股限制性股票，该事项尚需股东会审议。

武汉天源拟投资约5亿元建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地

武汉天源董事会审议通过与楚雄高新技术产业开发区管理委员会签署合作协议，拟投资建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地。项目规划年产200吨6N/7N级高纯铟和100吨磷化铟多晶，计划总投资约5亿元，建设工期12个月，自取得施工许可证之日起计算。

锐科激光披露2026年前三季度业绩快报，净利润同比增长108.93%

锐科激光发布2026年前三季度业绩快报，营业总收入29.34亿元，同比增长17.11%；归属于上市公司股东的净利润2.57亿元，同比增长108.93%。第三季度归属于上市公司股东的净利润为9797.61万元，同比增长96.34%。公司称，业绩增长主要系激光器市场需求稳步提升、核心业务稳步开展、销售结构优化及盈利能力提升。

成都华微经营正常，2026年上半年研发投入同比增37.96%，产业基地已基本投入使用

公司称，2026年上半年研发投入为13,842.24万元，同比增长37.96%，占营业收入比例为55.40%。公司表示，行业需求调整、订单同比下降及研发投入加大导致半年度业绩阶段性承压；目前在手订单、新品研发及上下游合作项目持续推进。高端集成电路研发及产业基地已基本投入使用，将支持设计、测试和应用开发一体化平台建设。 点名公司：航天科技集团（下游客户）、航天科工集团（下游客户）。

尼康推出先进封装数字曝光设备DSP-110，分辨率1.5μm，计划2027年4月上市

尼康发布面向先进封装的数字曝光设备DSP-110，分辨率为1.5μm（线宽/线距），计划2027年4月上市。设备每小时可处理72块面板，处理能力较DSP-100提升40%，并支持多种尺寸的方形基板及300mm等尺寸晶圆。更换光学系统后，设备可改造为支持1.0μm（线宽/线距）分辨率。

2026湾芯展：新凯来半导体设备实现量产，万里眼90GHz示波器需求旺盛

新凯来工作人员在2026湾芯展表示，其半导体设备已实现量产，目前国内很多晶圆厂已经在使用。新凯来旗下万里眼工作人员称，去年发布的90GHz超高速实时示波器需求旺盛，已进入多家国内头部客户的研发测试环节，产能有点跟不上。启云方科技工作人员介绍，公司今年将推出集成原理图、PCB设计与仿真、结构设计及设计审查等软件的硬件设计工具链平台，并探索AI Agent在电子设计流程中的应用。

紫光股份预计2026年前三季度归母净利润24.2亿至30.6亿元，同比增长72.38%至117.97%

紫光股份预计2026年前三季度归母净利润为24.2亿元至30.6亿元，同比增长72.38%至117.97%；扣非净利润预计为21亿元至27.4亿元，同比增长43.84%至87.68%。

同一新闻，精选展示《紫光股份预计前三季度归母净利润24.2亿至30.6亿元，同比增长72.38%至117.97%》

城堡证券称散户上周净买入美股91亿美元，创近15年单周纪录，买盘集中于AI产业链

城堡证券策略主管Scott Rubner在最新研报中指出，上周散户通过该公司平台净买入美股91亿美元，创近15年来最大单周净买入纪录，资金主要流向AI相关股票及ETF。散户净买入半导体股票约26亿美元，为过去一年第三高的单周规模；AI基础设施相关股票吸引约24亿美元净买盘。上周散户买入量比卖出量高2.7%，方向性买卖差距位于过去一年每周数据的第90百分位，整体交易活跃程度则位于第42百分位。

ASML称客户已询问2029年和2030年订单

荷兰半导体行业供应商ASML称，客户对2029年和2030年的订单表现出强烈兴趣。

东海证券：AI驱动半导体需求旺盛，建议逢低关注AI与国产化结构性机会

作者认为AI驱动半导体需求持续旺盛，全球CSP资本开支增长、存储及多类芯片涨价、晶圆产能偏紧，共同支撑行业景气。作者预计三季度业绩持续好转、AI基建高景气延续，并建议关注AI算力、存储、光模块与光芯片、PCB、AIoT及半导体国产替代方向。消费电子可能受到存储价格过高的压制，行业估值处于较高水平。 点名公司：寒武纪（算力芯片）、海光信息（算力芯片）、澜起科技（算力芯片）、摩尔线程（算力芯片）、沐曦股份（算力芯片）、龙芯中科（算力芯片）、源杰科技（光器件）、长光华芯（光器件）。 时点：2026-10 关注10月三季报催化窗口；2026-10 半导体需求预计持续偏紧，存储芯片价格或震荡上行。

中微公司丛海称近3到5年将开发102个新设备，研发总投资近130亿元

中微公司资深副总裁丛海在2026湾芯展开幕式暨半导体产业发展峰会上表示，公司近3到5年将累计开发102个新设备，研发总投资近130亿元。设备包括集成电路前道高端设备、后道先进封装设备及泛半导体领域设备；他还称，未来五到十年中微公司和合作伙伴将共同努力覆盖60%的集成电路高端设备市场。

中微公司丛海称近3到5年将累计开发102个新设备，研发总投资近130亿元

中微公司资深副总裁丛海在2026湾芯展开幕式暨半导体产业发展峰会上表示，公司近3到5年将累计开发102个新设备，研发总投资近130亿元。中微公司现有54种高端设备产品系列，研发周期从3-5年缩短至2年以内，每年开发20多种新设备；相关设备覆盖集成电路前道、后道先进封装及泛半导体领域。丛海称，今后五到十年，中微和合作伙伴将共同努力覆盖60%的集成电路高端设备市场。

紫光股份预计2026年前三季度归母净利润同比增长72.38%-117.97%

紫光股份预计2026年前三季度归母净利润为24.2亿-30.6亿元，同比增长72.38%-117.97%。公司预计扣非净利润为21亿-27.4亿元，同比增长43.84%-87.68%；公司称，人工智能需求释放、聚焦AI基础设施及解决方案、海外业务规模扩大，推动营业收入快速增长和毛利水平持续提升。

同一新闻，精选展示《紫光股份预计前三季度归母净利润24.2亿至30.6亿元，同比增长72.38%至117.97%》

MemSilicon完成国际首款高密度、大容量1T4R 1Gb RRAM芯片流片

MemSilicon完成国际首款高密度、大容量1T4R 1Gb RRAM芯片流片；CMOS标准工艺兼容的1TnR技术路线正在加速研发。

铭芯启睿首款 1Gb RRAM 芯片“泰山一号”完成流片，采用 1T4R 结构

铭芯启睿宣布，首代高密度、大容量 RRAM 芯片“泰山一号”已完成流片，目前正推进芯片验证。该芯片采用 28nm CMOS 工艺平台和 1T4R 存储结构，容量为 1Gb，存储密度为 30Mb / mm²，访问延时小于 20ns，并集成片上硬件纠错电路。

中共中央、国务院印发发展新质生产力意见，部署体制机制与人才工作机制创新

中共中央、国务院日前印发《关于发展新质生产力的意见》，将“改革为要”列为基本原则。摘要提及《意见》对体制机制创新、人才工作机制创新作出系统部署。

A股异动丨中材科技放量跌停！避险情绪浓厚，玻纤板块集体承压

A股市场电子布及玻纤龙头中材科技(002080.SZ)今日盘中突然出现放量跌停，收报46.48元，全天成交额放大至超30亿元。值得注意的是，在中材科技跌停后，玻纤及电子布板块(如中国巨石、宏和科技、国际复材等)均出现同步下挫，显示出市场资金对整个电子布/玻纤产业链的短线避险情绪浓厚。 中材科技此前曾完成大额定增筹资(包括易方达、葛卫东等多家知名机构及投资人重仓参与)。公司还预约于2026年10月24日披露2026年第三季度报告。友分析称，在业绩公告前的敏感期，部分资金或许担忧三季度在锂电池隔膜(膜材料)、风电叶片或玻纤成本端的盈利表现不及预期，倾向于提早获利了结或止损。

申万宏源研究维持中国巨石“买入”评级，称电子布景气延续

申万宏源研究称中国巨石Q3业绩快速增长，维持原有盈利预测和“买入”评级。研报预计公司2026年前三季度归母净利润为51.4亿元至53.9亿元，同比增长100%至110%；Q3归母净利润23.3亿元，同比增长165%、环比增长40%。研报称电子布提价是盈利增长的核心来源，并提及特种电子布和粗纱成本优势。

嘉元科技预计2026年前三季度净利润同比增长1197%-1319%

嘉元科技预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为5.30亿元至5.80亿元，同比增长1197%-1319%。公司称，铜箔产品产销量增长、产能利用率同比上升、单位生产成本降低及高附加值产品销售占比提升等对利润产生影响，非经常性损益同比大幅增加，主要系公允价值变动收益和投资收益增加。Q3净利润预计为1.48亿元至1.98亿元，Q2净利润为2.62亿元，据此计算Q3预计环比下降24%-43%。

同一新闻，精选展示《嘉元科技预计2026年前三季度营收125亿至132亿元，归母净利润5.3亿至5.8亿元》

ETF洞察|标普油气ETF年内上涨54%

全年维度，半导体设备赛道仍是市场最强主线，科创半导体设备ETF鹏华上涨68.03%，科创半导体ETF华夏上涨67.44%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨67.08%，板块收益大幅领先其余赛道。油气海外标的同样表现亮眼，标普油气ETF富国上涨54.96%，标普油气ETF嘉实上涨52.30%。巴西、日经等海外市场ETF同样收获显著涨幅，巴西ETF易方达上涨35.01%，日经ETF华夏上涨30.88%。

国盛证券首予中科飞测“买入”评级，称产品盈利能力优异

国盛证券首次覆盖中科飞测并给予“买入”评级，认为其作为半导体量检测国产龙头，产品盈利能力优异。中科飞测2025年综合毛利率为50%；AI扩产与工艺升级带动量检测设备需求，明场突破、暗场放量及高端量检测设备量产拓展成长空间。

ETF资金流向观察：科创半导体ETF、半导体设备ETF年内净流入居前

年内科创半导体ETF华夏净流入463.07亿元，半导体设备ETF国泰净流入290.73亿元，半导体赛道资金流入居前。银华日利ETF净流入378.06亿元，通信ETF国泰净流入328.18亿元，黄金ETF华安净流入212.94亿元；科创50ETF华夏净流入180.64亿元。

招商证券维持华海清科“增持”评级，股权激励首次及预留部分同步授予

招商证券维持华海清科“增持”评级，公司2026年股权激励首次及预留部分同步授予，覆盖842名激励对象。2026—2028年考核目标包括营收、每股收益和研发投入；研报预计公司同期营收分别为58.78亿元、74.55亿元和92.91亿元，归母净利润分别为13.82亿元、17.68亿元和22.04亿元。

研报掘金丨东吴证券维持中钨高新“买入”评级：金洲精工与矿山注入打开成长空间

东吴证券维持中钨高新“买入”评级，认为金洲精工与矿山注入打开成长空间。考虑钨价短期承压，东吴证券下调公司2026—2027年归母净利润预测至42亿元和51亿元，上调2028年预测至62亿元；对应动态PE分别为26/21/18x。

拓荆科技发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon

拓荆科技在今日举行的2026湾芯展开幕式暨半导体产业发展峰会上发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon，目前已应用于NF-300M Supra-H设备。该技术系列通过选择前驱体和控制工艺条件，实现了填充性能不同的Capi-Carbon和Sedi-Carbon两种可流动碳膜工艺。

拓荆科技发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon

拓荆科技在2026湾芯展开幕式暨半导体产业发展峰会上发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon。该技术系列目前已应用于NF-300M Supra-H设备，并通过选择前驱体和控制工艺条件，实现Capi-Carbon和Sedi-Carbon两种填充性能不同的可流动碳膜工艺。

Is Technological Sovereignty Possible?

Chuck Robbins, Chair & CEO, Cisco and Shri Ashwini Vaishnaw, Union Minister of Railways, Information & Broadcasting and Electronics & Information Technology, Republic of India discuss how countries can strengthen control over critical technologies while maintaining access to the global technology ec

SpaceX limits Starlink operations in Ukraine, disrupting military missions, presidential aide says - Reuters

SpaceX limits Starlink operations in Ukraine, disrupting military missions, presidential aide says Reuters

拓荆科技发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon

拓荆科技在2026湾芯展开幕式暨半导体产业发展峰会上发布非晶碳薄膜沉积技术Flowable Carbon，该技术已应用于NF-300M Supra-H设备。技术系列包括填充性能不同的Capi-Carbon和Sedi-Carbon；拓荆科技称，已围绕两种技术与3D-NAND、DRAM及逻辑芯片制造企业展开合作。

东吴证券维持中钨高新“买入”评级，下调2026至2027年净利润预测并上调2028年预测

东吴证券研报维持中钨高新“买入”评级，预计前三季度业绩高增，并称金洲精工及矿山注入打开公司发展空间。研报因钨价短期承压，将2026至2027年归母净利润预测由51亿元、54亿元下调至42亿元、51亿元，将2028年预测由58亿元上调至62亿元；对应动态PE分别为26/21/18x。

国盛证券首予中科飞测“买入”评级，称其产品盈利能力优异

国盛证券首次覆盖中科飞测并给予“买入”评级，认为AI扩产与工艺升级将推动量检测设备需求增长，国产替代与产品矩阵延伸有望打开中长期成长空间。中科飞测2025年综合毛利率为50%；国盛证券称，随业务规模扩张、研发投入趋稳，公司盈利有望快速放量。

景嘉微称JM11系列已小批量出货，正推进服务器等方案导入

景嘉微（300474.SZ）10月14日在互动平台表示，JM11系列目前已实现小批量出货，放量节奏与下游项目采购节点相关。该系列可用于云桌面、云游戏、云渲染、云计算等云端场景，以及地理信息系统、多媒体处理和CAD辅助设计等高性能渲染场景；公司正推进与服务器、CPU、操作系统及行业软件的生态适配与方案导入。