#数据中心(AIDC)

香江控股全资子公司签订预计总额1.58亿元算力技术服务合同

香江控股全资子公司香江云瀚与关联方诚雅泰公司签订《算力技术服务合同》，预计合同总金额为1.58亿元，服务期限为5年。诚雅泰拟委托香江云瀚为其部署在目标机房的IT设备提供全周期配套高阶技术服务，并按月支付服务费；该事项经香江控股第十一届董事会第九次会议审议通过，无需提交股东会审议，不构成重大资产重组。

高盛称中国AI相关上市公司自2025年初以来创造近5万亿美元市值

高盛首席中国股票策略师刘劲津及团队在最新报告中称，自2025年初的“DeepSeek时刻”以来，中国AI相关上市公司通过股价上涨和IPO创造市值近5万亿美元。报告称，AI股票占A股和港股总市值的42%、总成交额的57%；中国在部分AI电力和基础设施领域约占全球市场份额的50%，并逐步建立涵盖先进半导体、（开放权重）大语言模型和应用层的内循环AI价值链。

冰轮环境称其冷却装备已服务多个数据中心项目，并推进三地产能协同扩产

公司称旗下顿汉布什和冰轮换热技术公司为数据中心及液冷系统提供冷源装备和热交换装置。顿汉布什的IDC专版磁悬浮系列产品和FanWall风墙通过UL/ETL认证并开始大批量供货，冰轮换热技术的液冷系统热交换器入选山东省首台（套）技术装备名单。公司称北美市场进入壁垒包括认证、客户品牌偏好和关税，并已启动烟台、马来西亚、北美三地产能协同扩产布局。 点名公司：顿汉布什（一次侧冷源装备）、冰轮换热技术公司（热交换装置）、国家超级计算广州中心（客户）、中国移动（客户）、中国联通（客户）、杭钢集团（客户）、浙江之江国家实验室（客户）。

纳微半导体与英伟达推出24 kW直流供电板，计划在2026年OCP全球峰会展示

纳微半导体与英伟达合作推出24 kW、800 V至12 V直流-直流供电板，采用GaNFast™技术，旨在支持NVIDIA MGX生态系统并推动AI数据中心800 V直流供电架构发展。

高盛维持比亚迪电子卖出：下半年收入预计环比增24%，目标价22港元

高盛认为存储成本趋稳、苹果及比亚迪业务敞口提升，以及AI服务器液冷和电源布局有助收入与毛利率恢复。报告预计2026年下半年收入环比增长24%，并将2027年收入恢复与手机、PC需求趋稳联系起来。终端需求偏弱、存储高成本和手机市场饱和仍限制盈利；报告维持卖出评级。 点名公司：苹果、比亚迪。 时点：2026-12 预计2026年下半年收入环比增长24%；2027-01 预计2027年收入增速恢复；2028-01 毛利率预计持续恢复至2028年。

申昊科技全资子公司中选智算小集群项目第二中选人，项目金额3.36亿元

申昊科技公告称，全资子公司北京申昊电算集成科技有限公司近日收到某央企签发的《中选通知书》，成为智算小集群项目第二中选人。对应项目40%份额，即稠密算力468PFlops，中选价格为215300元（含税）/台/月，合计中标总金额3.36亿元，最终金额以实际签署的合同为准；合同尚未正式签署，签约等后续工作仍存在不确定性。

三星电子在2026年OCP全球峰会发布新一代存储技术战略

三星电子于当地时间10月12日在美国旧金山举行的2026年OCP全球峰会上发布新一代存储技术战略。战略重点包括高性能存储器、基于CXL的内存扩展技术，以及采用新一代SSD的数据存储与管理方案，聚焦AI基础设施性能提升。

冰轮环境称数据中心冷机北美和澳洲交付期约9个月

冰轮环境在投资者关系活动中表示，数据中心冷机产品目前在北美和澳洲的交付期约为9个月。东南亚和中东交付期为3-4个月。

黑石集团支持的数据中心运营商 AirTrunk 推迟 15 亿美元 REIT 上市交易

数据中心运营商 AirTrunk 将原计划在新加坡进行的 REIT IPO 推迟到明年，利率上升和市场波动抑制了投资者需求。AirTrunk 原计划在 10 月初启动对 15 亿美元上市交易的投资者兴趣评估，曾考虑将 REIT 收益率从预期的 5.5% 提高到约 6%。

天风证券称五大云厂商2026年至今发债2288亿美元，2018—2024年各年均未超过500亿美元

天风证券研报显示，截至2026年10月8日，五大云厂商2026年至今发债2288亿美元，占全市场29%，高于2025年的17%；2018—2024年各年发债均未超过500亿美元。全球AI产业链企业累计发债约10.06万亿美元，存量约3.21万亿美元；美国发行人占比由2024年的48%升至2026年至今的70%，相较2024年全年，2026年至今发行增量的91%来自美国。

华创证券首予华勤技术“强推”评级，目标价90.87元

华创证券首次覆盖华勤技术，给予“强推”评级，目标价90.87元。研报预计公司2026—2028年营业收入分别为2061.09亿元、2530.51亿元和3090.02亿元，归母净利润分别为54.44亿元、68.59亿元和91.42亿元。评级采用分部估值法，参考数据中心、消费电子及其他业务的可比公司，并给予2027年22倍、19倍PE。

消息称 Anthropic 与 NTT DATA 就大阪首座在日数据中心谈判进入最后阶段

据《日经亚洲》报道，Anthropic 与 NTT DATA 就大阪一座数据中心项目的谈判已进入最后阶段，双方预计在本财年内达成最终协议，最早于 2028 年部分投运。该设施预计规模为 500MW，仅建设成本就超过 1 万亿日元；初期拟采用表后供电，为配套电力基础设施就位留出时间。

华鑫证券研报称申菱环境布局液冷全链路解决方案并开拓国内市场

华鑫证券研报称，申菱环境布局液冷全链路解决方案，持续开拓国内液冷市场。公司2026H1数据服务板块营收同比增长30.68%，液冷新增订单约18亿元，约为上年同期的2.3倍；产品矩阵覆盖CDU、Manifold、冷源模块和风墙等环节。研报预计2027年北美液冷市场空间有望达到211.58亿美元。

三星公布面向AI基础设施的下一代内存与存储技术战略

三星电子在旧金山开幕的2026年开放计算项目全球峰会上公布下一代内存与存储技术战略，提出高性能内存、基于CXL的内存扩展，以及搭载新一代SSD的数据存储与管理三大方向。三星企业副总裁沈浩俊表示，AI模型体量和推理所需的数据与键值缓存规模持续扩大，内存扩容与数据存储的重要性上升。三星计划在峰会上与超威（AMD）联合展示基于CXL的内存扩展方案。

高盛看好澳新数据中心供需缺口与部分运营商，扩张兑现受融资、电力和合同风险约束

高盛基准模型预计澳新数据中心需求到2030年增至约5.2GW，快于供给约4.5GW，AI需求约占48%，供需缺口可能支撑租金。研报看好Goodman、Megaport和Infratil，并对NEXTDC、DigiCo、Macquarie Technology持中性观点。行业扩建需要大量资本，电力接入、融资能力、计费爬坡及AI工厂较短合约和GPU折旧风险影响回报兑现。 点名公司：Goodman（数据中心开发）、Megaport（全球互联网络）、NEXTDC（数据中心）、DigiCo（数据中心）、Macquarie Technology（数据中心）、Infratil（数字基础设施）、CoreWeave（Neocloud）、IREN（Neocloud）。 时点：2027-06 IC3SW二期新增13MW，签下超大规模云锚定租户是关键催化；2029-12 METC项目初期建设预计完成；2030-01 澳新数据中心需求与供给缺口扩大至约0.7GW。

英伟达和思科推出面向新一代AI工厂的USFP可插拔光模块

英伟达和思科于10月13日宣布推出超密集小型可插拔模块（USFP），面向新一代AI工厂硬件生态系统。该模块单通道速率为400Gb/s、容量高达12.8Tb/s；相比单通道200Gb/s的光模块，带宽密度为4倍、能效为1.3倍，可在不增加网络层的情况下连接更多计算系统并降低单位数据传输功耗。英伟达和思科正与TE Connectivity和Amphenol合作，围绕USFP构建多源硬件生态系统。

同一新闻，精选展示《英伟达与思科推出USFP可插拔光模块规格以扩展AI工厂》

算力板块午后飙升，创业板算力ETF天弘(158061)标的指数涨3.71%、换手率居同标的第一

A股午后反攻，光通信板块领涨，创业板算力ETF天弘(158061)跟踪指数上涨3.71%，成交额2.37亿元，换手率75.47%，居同标的第一。该ETF盘中获申购3400万份。文中还提及，英特尔、博通高管称短期算力需求仍超供给，Lumentum部分光器件产能售罄至2029年初。

大行评级丨中银国际预计中国电信第三季净利润同比下降13.5%，维持“买入”评级

中银国际预计中国电信第三季净利润为66亿元，同比下降13.5%，第四季净利润预计同比增长33.3%，并维持中国电信H股“买入”评级及6.96港元目标价。该行预计中国电信2026财年AIDC收入同比增长10%至380亿元，下半年增速预计提升至10.8%；管理层维持全年总资本开支730亿元指引。

中银国际预计中国电信第三季净利润同比下降13.5%，维持“买入”评级

中银国际预计中国电信今年第三季净利润为66亿元，同比下降13.5%，第四季净利润受低基数影响预计同比增长33.3%。该行维持中国电信2026财年收入及盈利预测不变，预计AIDC收入同比增长10%至380亿元，并维持H股“买入”评级及6.96港元目标价。

Data Center Operator AirTrunk Is Said to Delay $1.5 Billion IPO

Data center operator AirTrunk is delaying a planned initial public offering of a real estate investment trust in Singapore until next year as higher interest rates and market volatility temper investor demand, according to people familiar with the matter.

日经称NTT Data正就建设Anthropic在日本的首个数据中心进行最后谈判

NTT Data正就建设Anthropic在日本的首个数据中心进行最后谈判。

大位科技：未来将持续扩展机房建设布局 【大位科技：未来将持续扩展机房建设布局】大位科技在10月13日召开的2026年半年

大位科技：未来将持续扩展机房建设布局 【大位科技：未来将持续扩展机房建设布局】大位科技在10月13日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，未来，公司将持续扩展机房建设布局，贴近核心客户群体，针对不同行业客户的特性提供定制化服务，全面融合带宽业务、IDC业务、AIDC业务、云计算业务，为客户提供一站式数字基础设施服务，进一步增强客户黏性。

消息称数据中心运营商AirTrunk将15亿美元新加坡REIT IPO推迟至明年

知情人士称，数据中心运营商AirTrunk将原计划在新加坡进行的15亿美元REIT IPO推迟至明年，原因是利率上行与市场波动削弱投资者需求。AirTrunk原计划10月初启动路演，并曾考虑将REIT收益率由5.5%上调至约6%；美国9月加息及后续加息预期令投资者保持谨慎。

Jump Trading Hires Startup Founders to Lead Compute Desk

Jump Trading has hired the founding team of a startup that trades access to computing power, according to a statement on social media, as market makers move into an emerging asset class underpinning the AI boom.

Firmus IPO遇冷引发数据中心融资疑问

澳大利亚数据中心运营商Firmus在备受期待的悉尼IPO告吹后，正考虑寻求私人融资并可能赴美上市。此次受挫引发市场对投资者对AI基础设施资产的兴趣及其估值的疑问；Tamim Asset Management澳大利亚股票主管Ron Shamgar称，Firmus过于贪心。

NTT Data据报道拟为Anthropic在大阪建设数据中心

据报道，NTT旗下NTT Data正与Anthropic进行最后阶段洽谈，计划在日本大阪建设数据中心，成本最高可达1万亿日元（约合63亿美元）。该中心电力接入容量最高可达500兆瓦，预计最早于2028年开始部分运营，双方计划在2026财年结束前签署协议。

摩根士丹利：开放权重模型采用率预计三年升至87%，本地计算与存储需求受支持

摩根士丹利认为，token支出约束、安全隐私和数据主权推动企业采用开放权重模型及本地部署。受访企业采用率预计由46%升至三年后的87%，工作负载占比预计由8%升至19%；CIO与硬件专家也预期本地计算和全闪存储需求增加。报告按闭源、混合和开放模型情景梳理受益公司，但指出企业仍会按任务质量与成本混用模型。 点名公司：Vercel（平台）、Nutanix（基础设施软件）、Pinterest（平台）、阿里巴巴（模型商）、腾讯（模型商）、NetApp、PNC、洲际交易所。 时点：2029-10 受访企业开放权重模型采用率预计达到87%；2029-10 受访企业开放权重模型工作负载占比预计达到19%；2027-10 硬件专家预计未来12个月部分AI工作负载迁回本地。

星展银行称七家贷款机构为DayOne柔佛州数据中心项目安排扩大后的多币种融资

星展银行称，七家贷款机构组成的银团为DayOne在柔佛州的数据中心开发项目安排了扩大的多币种融资。

彭博行业研究称美国阿比林市1GW AI数据中心建设开销可达307亿美元

彭博行业研究发布AI数据中心成本简报，称在美国得克萨斯州阿比林市建设一座1GW数据中心的开销可达307亿美元。简报将成本分为十大部分，其中芯片和服务器硬件设备为171亿美元，电力供应基础设施为30亿美元，施工为24亿美元，冷却系统为16.6亿美元，网络布线为10.7亿美元。

深圳华强称存储芯片供给紧张、需求旺盛格局未变

深圳华强(000062)10月13日在互动平台表示，存储市场处于AI算力建设驱动的高景气周期，存储芯片供给持续紧张、价格持续上涨。公司称，上半年价格涨幅较大，下半年涨幅预计收敛，但供给紧张、需求旺盛的格局目前没有变化。

机构看好本轮AI带动的半导体制造链整体机遇，创业板算力ETF华夏（158041）放量上涨

10月13日，创业板算力ETF华夏（158041）低开高走，截止午盘涨幅1.69%，放量成交额2.71亿元。资金流向方面，昨日获得535万元资金逢低布局，近5日净申购2.29亿元，近10日净申购7.46亿元。中银证券认为，产业端的信号再次强化了两条主线逻辑。一是Agent竞赛全面铺开并升维。谷歌携Workspace生态入场并与Claude开放调度，标志着企业级Agent竞争从模型能力转向生态与工作上下文的争夺，Agent“常驻任务”形态对推理算力的消耗有望进一步放大。二是存储与代工的业绩兑现持续超预期，产业链自上而下的涨价与业绩验证仍在途中。继续看好本轮AI带动的半导体制造链整体机遇。华西证券

华光新材持续优化产品结构，推动高毛利产品占比提升

华光新材在2026年半年度业绩暨现金分红说明会上表示，公司持续优化产品结构，推动高毛利产品占比提升。上半年数据中心液冷用精密钎焊材料实现销售收入2.16亿元，订单规模快速增长；半导体领域电子钎料验证周期较长，公司正推进客户送样验证。

摩根大通：联发科3Q26收入超预期约8%，TPUv8t 4Q放量，2027年ASIC收入或达180亿美元

摩根大通认为，3Q26收入超预期主要由SoC提价前的智能手机客户提前拉货推动，TPUv8t初期出货贡献很少。新增基板供应商可能支持2027年数据中心ASIC收入达到约180亿美元，高于公司120亿—160亿美元指引，并带来营业利润杠杆。TPUv8t预计4Q放量，TPUv9预计年底前最终流片；长期成长取决于AI需求与TPU项目执行。 点名公司：台积电（晶圆代工）、英伟达、英特尔。 时点：2026-10 TPUv8t四季度放量；2026-11 TPUv9最终流片，较可能于11—12月完成；2027-01 数据中心ASIC收入潜在约180亿美元。

微软推出 Maia 300 自研 AI 芯片，计划明年部署超百万颗

微软发布第三代自研 AI 芯片 Maia 300，计划明年部署超百万颗，用于支撑内部 AI 业务。芯片采用 chiplet 架构，核心计算芯粒使用台积电 2 纳米工艺，其他芯粒使用 3 纳米工艺；单机柜内置 96 颗芯片，功耗约 167 千瓦。

同一新闻，精选展示《微软发布 Maia 300 AI 芯片，配备 288GB HBM4 内存并计划 2027 年部署》

辽宁省印发算力券实施细则，按合同实际发生金额给予最高30%补贴

辽宁省财政厅会同辽宁省数据和政务服务局印发《辽宁省算力券政策实施细则》，启动算力券补贴政策实施工作。补贴按算力合同实际发生金额最高给予30%，同一单位年度补贴上限为200万元；申领主体年算力采购费用需达到25万元及以上，供给方上架智能算力规模不低于50PFlops并完成省级算力平台注册。

英伟达开放 Vera Rubin 机架与计算托架设计并发布 AI 基础设施开放标准

英伟达昨日在开放计算项目（OCP）全球峰会上宣布开放 Vera Rubin 机架与计算托架设计，并与 Cisco、Google、Meta、Microsoft、Visionbay 等发布多项 AI 基础设施开放标准。

辽宁省财政厅等部门印发算力券政策实施细则，最高补贴30%

辽宁省财政厅会同辽宁省数据和政务服务局印发《辽宁省算力券政策实施细则》，近日启动算力券补贴政策实施工作。政策按算力合同实际发生金额给予最高30%补贴，同一单位年度补贴上限为200万元；市县相关补贴可按规定叠加，累计补贴比例不超过30%。申领主体年算力采购费用需达到25万元及以上，算力供给方上架智能算力规模不低于50PFlops并完成省级算力平台注册。

辽宁省印发算力券政策实施细则并启动补贴实施

辽宁省财政厅会同辽宁省数据和政务服务局近日印发《辽宁省算力券政策实施细则》，正式启动算力券补贴政策实施工作。政策依托省级数字经济专项资金，面向辽宁人工智能产业发展。

辽宁省印发算力券政策实施细则，最高按实际合同金额补贴30%

辽宁省财政厅会同辽宁省数据和政务服务局印发《辽宁省算力券政策实施细则》，启动算力券补贴政策实施工作。政策支持省内企业、医疗机构、高校和科研机构采购合规智能算力资源，按算力合同实际发生金额给予最高30%补贴，同一单位年度补贴上限为200万元；申领主体年算力采购费用须达到25万元及以上，供给方上架智能算力规模不低于50PFlops并完成省级算力平台注册。

Marvell 发布第二代 Structera X CXL 内存扩展控制器，支持六通道和最多四主机共享

Marvell 于当地时间本月 12 日发布第二代 Structera X 系列 CXL 内存扩展控制器，包括 3406 和 3506 两款产品。