微软计划大幅扩张数据中心容量，尚未生效租赁承诺增至3291亿美元
微软计划大幅扩张数据中心容量，以留住客户。公司监管文件显示，截至6月30日的季度末，新增数据中心租赁金额超过1300亿美元；尚未生效的租赁承诺总额为3291亿美元，高于上一季度的1966亿美元，增加超过67%。
推荐理由：监管文件披露微软新增数据中心租赁金额超过1300亿美元，尚未生效的租赁承诺较上一季度增加超过67%，呈现其数据中心扩容的承诺规模。
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生成式AI及基础设施 最新动态
大模型、AI 应用、算力基础设施及其材料元件的扩散；端侧硬件归通信与消费电子硬件。
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市场快讯利好精选AI 评分6969 机构调研纪要精选AI 评分6262 豪鹏科技前三季度收入预计增长17.34%~20.02%，净利润增长32.96%~37.62%
公司称前三季度收入稳增、利润快增，第三季度收入和净利润增速高于前三季度累计水平，增长来自出货量增长、产品结构改善及新客户和新项目交付。消费电子电池业务受益于头部客户合作深化及AI端侧产品导入；储能业务保持满产满销，并推进AIDC储能产品验证和客户导入。 点名公司：惠普（客户）、戴尔（客户）、MSI（客户）、华硕（客户）、宏碁（客户）、智元（客户）、智身（客户）、优必选（客户）。 时点：2026-12 机器人相关业务收入预计接近1亿元。
格隆汇快讯精选AI 评分6969 英伟达发布DLSS 5新神经渲染模型，运行速度较3月首次公布时提升10倍
英伟达宣布DLSS 5新版神经渲染模型运行速度达到9月版本的2倍，GPU开销减半，4K显存占用降低20%；与3月首次公布时相比，模型运行速度达到当时的10倍。新模型将于10月16日率先用于《NBA 2K27》，《霍格沃茨之遗》和《燕云十六声》将在11月接入，RTX Remix也将加入该功能。
推荐理由：这次更新给出了相对9月版本和3月首次公布时的速度、GPU开销及4K显存占用数据，并列出后续接入的游戏与工具。
格隆汇快讯精选AI 评分7676 纽约联储主席威廉姆斯称今年可能再加息一次，2027年或无需进一步加息
纽约联储主席威廉姆斯表示，今年再加息一次是合适的；如果经济前景符合预期，2027年可能无需进一步加息。他称，支持9月加息的因素包括能源价格上涨和AI基础设施投资增加。
推荐理由：威廉姆斯把能源价格、AI基础设施投资与通胀传导联系起来，并将美债长期收益率归因于债券供需、财政政策等多重因素。
市场快讯利空精选AI 评分7171 高盛与摩根大通仅承销Volta Infrastructure 50亿美元AI贷款中的13亿美元定期贷款
高盛与摩根大通在面向今年成立的云服务商Volta Infrastructure Holdings的50亿美元AI贷款项目中，仅承销13亿美元定期贷款，37亿美元芯片贷款不予承销。整笔贷款打包发售利率约11%，标的包括3.6万颗英伟达芯片与一份挪威租赁权。
推荐理由：这笔50亿美元贷款由13亿美元定期贷款和37亿美元芯片贷款组成，两家投行仅承销前者，打包发售利率约11%。
格隆汇快讯精选AI 评分7979 行云科技披露截至10月9日签署五笔算力订单，五年期合计金额168.78亿元
行云科技披露，截至10月9日已与五大核心客户签署全部算力合同，五笔订单合计金额168.78亿元，年均租金约33.76亿元。合同采用自购GPU、建集群、收固定租金的模式；三季度，V客户、VB客户、VC客户等头部客户对已签订单均协商上调租赁价格。
推荐理由：材料列出五笔算力租赁订单的金额、期限与年均租金，并提及三季度部分头部客户协商上调已签订单租赁价格。
市场快讯利好精选AI 评分7474 SK海力士发布MARS整机柜内存架构，HBF容量可达HBM的14倍，预计2028年送样
SK海力士在2026OCP全球峰会上推出MARS以内存为核心的整机柜AI系统，采用内存解耦池化设计，最高可将大模型首token生成速度提升5倍。会上还披露HBF高带宽闪存进展，其带宽约为HBM一半、容量可达HBM的14倍，面向AI推理KV缓存需求；HBF规范预计明年发布1.0版本，产品预计2028年初送样。
推荐理由：材料将MARS整机柜内存池化设计与HBF存储规格放在同一场合介绍，列出首token生成速度、容量和带宽口径，以及规范与送样时间。
市场快讯利好重大精选AI 评分7979 乐鑫科技预计2026年第三季度归母净利润同比增长82.68%到98.27%
乐鑫科技预计2026年第三季度营业收入为8.8亿元到9亿元，同比增长31.99%到34.99%；归母净利润为2.11亿元到2.29亿元，同比增长82.68%到98.27%。扣非净利润预计为2亿元到2.18亿元，同比增长83.54%到100.06%；公司称，净利润率提升主要得益于营业收入增长快于期间费用增长、规模效应逐步显现及经营杠杆效应进一步释放。
推荐理由：收入与归母净利润均给出预告区间及同比口径，材料还列出扣非净利润区间，并说明净利润率提升的公司解释。
市场快讯利好重大精选AI 评分7171 杰创智能预计2026年前三季度归母净利润同比增长61.16%-116.93%
杰创智能预计2026年前三季度归母净利润为3670万元-4940万元，同比增长61.16%-116.93%；扣非净利润为2570万元-3840万元，同比增长70.90%-155.36%。第三季度营业收入同比持平、环比增长约50%，归母净利润同比增长约1,000%、环比增长约300%。公司称，业绩增长主要受“AI+云计算”业务稳健发展、新建智算云集群持续交付并进入计费周期等因素影响。
推荐理由：预告同时列出前三季度归母与扣非净利润区间及同比增幅，并补充第三季度营收和利润的同比、环比口径。
市场快讯精选AI 评分7575 上海印发“十五五”节能降碳规划，要求新建算力设施能源利用效率不超过1.2
上海市人民政府办公厅印发《上海市节能降碳和循环经济发展“十五五”规划》，提出新建算力设施能源利用效率不超过1.2。规划还提出支持液冷技术、高效服务器、绿色能源和基于人工智能的节能智控模型集成应用，并推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造。
推荐理由：规划将新建算力设施能效准入与数据中心建设、液冷应用及既有基础设施节能改造放在同一框架内，并给出能源利用效率不超过1.2的要求。
市场快讯利好重大精选AI 评分8383 浪潮信息预计2026年前三季度归母净利润同比增长156.40%～176.64%
浪潮信息预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为38亿元～41亿元，上年同期为14.82亿元，同比增长156.40%～176.64%。扣非净利润预计为33.1亿元～36.1亿元，上年同期为13.34亿元，同比增长147.88%～170.37%。公司称，报告期内人工智能产业快速发展、服务器市场需求旺盛，公司完善产品线布局并持续进行产品技术创新、提升客户满意度和产品附加值、增强供应保障能力。
推荐理由：预告同时列出归母净利润与扣非净利润区间及各自上年同期数，便于对照两种利润口径的同比变化。
Axios利空精选AI 评分7474 微软公布 Maia 300 AI 加速器，计划 2027 年开始部署
微软公布定制 AI 加速器 Maia 300，计划从 2027 年开始部署，并将其作为自有产品和服务的主要推理系统。微软称，该芯片每兆瓦可处理的 AI token 比领先的 GPU 系统多 40%；这一计划针对微软自有服务，不一定适用于 Azure 第三方客户。
推荐理由：微软计划将 Maia 300 用作自有产品和服务的主要推理系统，并称每兆瓦可处理的 AI token 较领先 GPU 系统多 40%，部署计划从 2027 年开始。
市场快讯利好重大精选AI 评分7979 兴森科技预计2026年前三季度归母净利润同比增长204.20%-227.02%
兴森科技预计2026年前三季度归母净利润为4亿元至4.3亿元，同比增长204.20%-227.02%；扣非净利润为4.2亿元至4.5亿元，同比增长182.43%-202.60%。公司称，AI基础设施建设驱动、PCB行业保持高景气度，产品结构优化、价格调整和降本增效带动盈利能力同比提升；宜兴硅谷经营业绩同比显著改善并实现扭亏为盈。
推荐理由：预告同时列出归母与扣非净利润区间，并说明AI基础设施需求、产品结构优化、价格调整及降本增效等经营因素。
市场快讯精选AI 评分7474 天风证券称五大云厂商2026年至今发债2288亿美元，2018—2024年各年均未超过500亿美元
天风证券研报显示，截至2026年10月8日，五大云厂商2026年至今发债2288亿美元，占全市场29%，高于2025年的17%；2018—2024年各年发债均未超过500亿美元。全球AI产业链企业累计发债约10.06万亿美元，存量约3.21万亿美元；美国发行人占比由2024年的48%升至2026年至今的70%，相较2024年全年，2026年至今发行增量的91%来自美国。
推荐理由：研报将五大云厂商发债规模与2018—2024年各年水平及2025年占比对照，呈现AI基建融资主体和发行结构的变化。
市场快讯利好精选AI 评分7676 京元电子董事会批准与英伟达国际签署美国测试业务预付款协议
京元电子董事会批准旗下美国子公司 AeternZ Semiconductor Testing Corporation 与英伟达国际公司签署客户预付款协议。英伟达国际将支付预付款，京元电子及 AeternZ 将在美国扩产、预留产能并提供测试服务，预付款用于抵扣后续服务费。京元电子预计该协议将对公司财务与业务发展产生积极影响。
推荐理由：协议将客户预付款与美国扩产、预留产能及后续测试服务费抵扣相连，披露了资金用途和服务安排。
国际投行研报精选AI 评分7575 高盛看好澳新数据中心供需缺口与部分运营商，扩张兑现受融资、电力和合同风险约束
高盛基准模型预计澳新数据中心需求到2030年增至约5.2GW，快于供给约4.5GW，AI需求约占48%，供需缺口可能支撑租金。研报看好Goodman、Megaport和Infratil，并对NEXTDC、DigiCo、Macquarie Technology持中性观点。行业扩建需要大量资本，电力接入、融资能力、计费爬坡及AI工厂较短合约和GPU折旧风险影响回报兑现。 点名公司：Goodman（数据中心开发）、Megaport（全球互联网络）、NEXTDC（数据中心）、DigiCo（数据中心）、Macquarie Technology（数据中心）、Infratil（数字基础设施）、CoreWeave（Neocloud）、IREN（Neocloud）。 时点：2027-06 IC3SW二期新增13MW，签下超大规模云锚定租户是关键催化；2029-12 METC项目初期建设预计完成；2030-01 澳新数据中心需求与供给缺口扩大至约0.7GW。
市场快讯利好精选AI 评分7272 NTT Data据报道拟为Anthropic在大阪建设数据中心
据报道，NTT旗下NTT Data正与Anthropic进行最后阶段洽谈，计划在日本大阪建设数据中心，成本最高可达1万亿日元（约合63亿美元）。该中心电力接入容量最高可达500兆瓦，预计最早于2028年开始部分运营，双方计划在2026财年结束前签署协议。
推荐理由：报道给出拟建数据中心的投资上限、电力接入容量和预计运营时间，并说明协议仍处于洽谈阶段。
钛媒体精选AI 评分7777 Meta发布Muse Wonder系列模型，Wonder Full多项测试成绩领先
Meta于10月12日发布Muse Wonder和Muse Wonder Full，两款模型均支持100万Token上下文窗口，面向编程、长期Agent任务和专业知识工作。
推荐理由：文章对照Meta公布的多项内部基准与第三方综合指数，呈现Muse Wonder Full的测试表现及不同评估口径。
IT之家精选AI 评分7474 巴克莱称10月DDR4合约价环比上涨4%，近三个月涨幅达24%并超过DDR5
巴克莱银行报告称，2026年10月DDR4内存芯片合约价环比上涨4%，近三个月累计上涨24%，高于DDR5的20%。报告还称，新客户供应协议转向随市场定价动态波动，芯片设计商正通过降低产品内存规格或容量应对供应短缺。花旗银行分析称，DRAM与NAND市场供应缺口将延续至2028年，DRAM供需缺口比例预计在2027年第四季度达到13.9%，NAND预计在2028年第一季度达到8.3%。
推荐理由：DDR4合约价近三个月累计涨幅超过DDR5，报告还提到新客户供应协议转向随市场定价，以及芯片设计商通过降规格应对短期缺货。
格隆汇快讯精选AI 评分7070 辽宁省印发算力券实施细则，按合同实际发生金额给予最高30%补贴
辽宁省财政厅会同辽宁省数据和政务服务局印发《辽宁省算力券政策实施细则》，启动算力券补贴政策实施工作。补贴按算力合同实际发生金额最高给予30%，同一单位年度补贴上限为200万元；申领主体年算力采购费用需达到25万元及以上，供给方上架智能算力规模不低于50PFlops并完成省级算力平台注册。
推荐理由：细则列出补贴比例、年度上限和申领门槛，呈现了算力采购支持的财政口径及供需双方条件。