鸿富瀚预计2026年前三季度净利润同比增长108.19%-144.93%
鸿富瀚预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.70亿元-2.00亿元，同比增长108.19%-144.93%。公告还提及液冷板模组产能逐步释放。
#数据中心(AIDC)
市场快讯利好重大AI 评分6363 市场快讯利好重大精选AI 评分6868 鸿富瀚预计2026年前三季度净利润同比增长108.19%至144.93%
鸿富瀚预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.7亿元至2亿元，较2025年同期增长108.19%至144.93%。扣非净利润预计为1.66亿元至1.98亿元，同比增长108.20%至147.71%；公司称，业绩增长主要来自液冷板整柜模组业务量产交付及传统存量业务销售规模扩大。
推荐理由：预告列出归母净利润与扣非净利润的同比区间，并将增长归因于液冷板整柜模组量产交付和传统存量业务销售规模扩大。
市场快讯利空AI 评分2020 YANDEX：很难估计遭乌克兰无人机袭击的数据中心设备恢复时间表.
YANDEX：很难估计遭乌克兰无人机袭击的数据中心设备恢复时间表.
格隆汇快讯AI 评分3636 “俄版谷歌”Yandex称数据中心遭到无人机袭击
俄罗斯网络门户公司Yandex表示，俄罗斯卡卢加地区的数据中心遭到无人机袭击，多个数据中心模块已完全停用，部分YANDEX服务可能出现中断。
格隆汇快讯AI 评分5757 据称数据中心公司Firmus搁置IPO后寻求融资20亿至30亿美元
知情人士表示，获得英伟达(NVDA.O)支持的数据中心公司Firmus及其顾问正与现有投资者谈判，计划通过非公开融资筹集20亿至30亿美元。Firmus此前放弃上市计划，原定IPO有望成为澳大利亚规模最大的上市交易之一；融资结构尚未敲定，可能结合股权与债务融资，英伟达是否参与本轮融资尚未透露。
格隆汇快讯AI 评分5252 马来西亚半岛2027年用电量预计增长4.9%，数据中心需求推高电力需求
马来西亚国家能源公司预计，马来西亚半岛2027年用电量将达到148.66太瓦时，较2026年预计的141.87太瓦时增长约4.9%。报告还显示，2025年数据中心实际用电负荷为710兆瓦，高于2024年的405兆瓦。
格隆汇快讯AI 评分2525 俄罗斯Yandex称第二座数据中心两天内再遭无人机袭击
俄罗斯科技与人工智能公司Yandex周五表示，其位于俄罗斯卡卢加州的数据中心有多个模块在无人机袭击中彻底瘫痪。这是该公司数据中心两天内第二次遭袭。Yandex表示，部分服务可能受到影响，袭击没有造成人员受伤。周四，乌克兰无人机袭击了Yandex位于莫斯科东南方向梁赞州的另一座数据中心。该中心部署着用于开发公司AI模型的三台超级计算机中的两台。Yandex表示，正在评估此次袭击造成的损失，目前无法确认相关设备能否修复并恢复使用。今年以来，俄罗斯和乌克兰都扩大了针对经济目标的无人机袭击，目标涵盖能源设施、炼油厂、港口、运载石油和谷物的船只、电商仓库，以及最近遭袭的数据中心。
市场快讯利空AI 评分3030 算力景气多点共振，创业板算力ETF华夏（158041）探底回升
10月9日，创业板算力ETF华夏（158041）探底回升，盘中跌6%，截止收盘跌1.18%，全天成交额3.02亿元。资金流向方面，近5个交易日净申购4.05亿元，近10日净申购7.22亿元。国盛证券表示，算力景气多点共振，国内政策端算力网建设纳入PSL支持范围，“十五五”规划加码人工智能等方向，政策与产业共振。配置上建议继续围绕国产存储产业链、AI应用链等主线布局。东北证券认为，AI算力需求驱动云厂商资本开支扩张，高速光模块行业景气持续上行。超节点扩容推动光互联向芯片近端延伸，NPO将独立封装的光引擎部署于芯片近端，在降低链路损耗的同时兼顾制造良率与可维护性；CPO将光引擎与芯片共封装，进一步
券商深度研报AI 评分6161 中诚信国际：电子设备行业总量平稳、结构分化，家电承压，AI算力链景气
中诚信国际认为，家电以旧换新补贴缩围退坡、地产需求疲弱，使内销增长回落，出口韧性与龙头份额支撑行业经营。消费电子受益于AI算力需求和产品结构升级，但存储芯片涨价挤压中下游利润，终端出货承压。整体信用风险可控，产品升级和全球化布局有助于保持稳定，债务期限结构及成本压力仍需关注。 点名公司：美的集团（白色家电）、格力电器（白色家电）、海尔智家（白色家电）、海信视像（黑色家电）、TCL（黑色家电）、老板电器（厨电）、华帝股份（厨电）、万和电气（厨电）。 时点：2026-09 2026年下半年高温旺季需求或使家电内销降幅收窄；2026-10 “人工智能+消费”等政策支持AI终端与智能家居；2027-06 美国拟对18类半导体相关产品逐步加征关税。
市场快讯利好精选AI 评分7878 据报道，Lumentum称光器件产能已售至2029年初
据报道，Lumentum首席执行官Hurlston当地时间周五表示，该公司光器件产能已售至2029年初。随着科技企业建设更快的AI数据中心，部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。
推荐理由：Lumentum称产能已售至2029年初，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。
国际投行研报AI 评分5959 摩根士丹利看好瑞萨：数据中心收入CAGR预测升至55%，目标价5500日元
报告认为，数据中心存储接口、数字电源及新GPU和AI ASIC客户放量将推动瑞萨收入增长，工业、基础设施及IoT业务预计贡献较大的利润增量。产品结构改善和提价有望支持毛利率提升，出售时钟业务所得现金及SiTime股权、自由现金流增长可能改善股东回报并推动估值重估。摩根士丹利上调盈利预测，但因半导体估值压缩下调估值倍数及目标价。 点名公司：SiTime（时钟业务）、英飞凌（可比公司）、恩智浦（可比公司）、意法半导体（可比公司）、KIOXIA（NAND）。 时点：2027-06 800V HVDC用650V GaN预计量产。
格隆汇快讯利空AI 评分5454 英伟达支持的Firmus撤回50亿澳元IPO计划
英伟达支持的澳大利亚人工智能数据中心运营商Firmus撤回原定IPO计划，公司称原因是市场波动和市场环境。此前Firmus计划募资50亿澳元，每股定价11澳元；若完成，原计划将成为澳大利亚历史上规模第二大的新股发行。
市场快讯利好同新闻AI 评分7777 Lumentum首席执行官称光器件产能已售罄至2029年初
Lumentum首席执行官Michael Hurlston周五表示，该公司光器件产能已售罄至2029年初。原文称，科技公司正在争相建设更快的AI数据中心。
同一新闻，精选展示《据报道，Lumentum称光器件产能已售至2029年初》
钛媒体AI 评分6161 大厂借钱买断未来：腾讯、阿里、字节与DeepSeek备资扩张AI
腾讯、阿里、字节和DeepSeek近期通过发债、配售、贷款或股权融资，为AI基础设施扩张备资，相关融资合计约560亿美元，折合人民币近4000亿元。文章列举了阿里、腾讯的资本开支与现金流，以及字节的贷款和数据中心容量承购安排。DeepSeek两轮融资规模、数据中心建设与芯片交付仍涉及报道和计划口径；文章还比较了云与算力服务、模型业务及芯片存储环节的收入和支出。
格隆汇快讯AI 评分4141 Yandex称萨索沃数据中心设备能否修复尚不确定
Yandex表示，遭乌克兰无人机袭击的萨索沃数据中心内设备能否修复，目前尚无法确定。袭击引发火灾并迫使该站点暂停运营；这里托管数万台服务器，也是Yandex三台用于开发人工智能模型的超级计算机中两台的所在地。
市场快讯利好AI 评分4949 消息称甲骨文用卡车转运天然气满足数据中心能源需求
彭博社报道称，甲骨文正通过卡车转运天然气，在配套燃气管网建成前临时满足数据中心的能源需求。此举旨在加速算力容量上线。
调研纪要AI 评分4545 OCS近期可用于横向扩展，规模化机会更大但受软硬件成熟度制约
作者认为，OCS可通过M+N共享光纤保护降低租赁成本并提高数据中心间灵活性，稳定且带宽密集型流量是较实际的近期用例。华为模拟显示，稀疏光互连在特定场景下性能提升可达10%，但不代表生产环境表现。大规模采用还受硬件成熟度、软件编排及系统协同能力制约。 点名公司：H3C（网络架构）、华为（稀疏光互连）、快手（云服务商）、小红书（网络架构）。
调研纪要AI 评分1515 知识星球：作者看好9家公司业绩、订单超预期或新业务突破
作者聚焦其认为近期业绩和订单可能大幅超预期的公司，并列出船舶、新兴业务、金刚石散热、陶瓷PCB、液冷、金刚石铜复合材料、PCB钻针及AIDC燃机发电设备等方向。文中将相关公司的订单突破、产品突破或业绩兑现作为持续跟踪事项。 点名公司：松发股份（船舶）、华通线缆（电解铝）、九州一轨（金刚石散热）、科翔股份（陶瓷PCB）、优利德（测试仪器）、斯莱克（液冷）、杰美特（PCB钻针）、杰瑞股份（燃机发电设备）。
调研纪要AI 评分6161 中信证券前瞻：谷歌发布Gemini agent，或推动企业AI从席位订阅延伸至智能体任务消耗
中信证券前瞻认为，Gemini agent整合助手与专用智能体，并嵌入Workspace及第三方工作环境，降低企业部署门槛。Smart Routing、预算上限、身份认证与审计日志回应企业成本和治理需求。报告认为，Gemini agent有望推动企业客户从席位订阅向任务消耗延伸，带动云业务模型调用量与算力需求增长。 点名公司：谷歌（云基础设施）、微软（办公套件）、OpenAI（智能体）。
调研纪要AI 评分5050 中信证券科技与新兴产业团队：中信科技谨慎乐观，认为科技行情启动窗口大概率在2026年Q4
作者认为本轮全球科技股调整主要体现为估值收缩，AI资本开支与科技龙头盈利仍有韧性，算力产业“CapEx→ROIC→EPS”传导已初步验证。国产模型加速探索RSI，2026年Q4版本迭代有望催化模型股重估；硬件升级、国产半导体设备和物理AI也构成结构性机会。行情启动仍待加息预期边际逆转、新叙事凝聚共识和资金面再平衡验证。 时点：2026-10 国产模型新一轮版本迭代有望成为模型股重估催化；2026-10 科技行情启动窗口大概率在Q4；2027-01 2027—2028年资本开支增长支撑算力链盈利上行。
调研纪要AI 评分5454 阿里云收入增速超50%，明年预计保持50%+；12月季度云与AI业务EBITA预计打平
资料称云收入增速超50%，外部收入增长更快，且EBITA margin环比改善，预计明年保持50%+增速。AI模型与应用EBITA亏损预计在110亿元以内，后续几个季度维持该水平；资料预计12月季度云与AI模型及应用EBITA加总打平，称大量投入有收入覆盖、体现全栈优势。电商方面，资料称闪购显著减亏、整体投入收敛，国际电商业务覆盖多个区域，因此欧盟跨境电商税收的整体影响相对有限。 点名公司：菜鸟（国际电商）、Meta Muse（C端入口）。 时点：2026-12 云与AI模型及应用EBITA预计加总打平。
市场快讯利空AI 评分6464 天阳科技披露采购2万张英伟达GPU，证券部未透露价格与交付节奏
天阳科技通过官方微信公众号称，已与X公司签署《GPU采购协议》，采购20000张NVIDIA RTX PRO 5500 Blackwell。证券部工作人员表示，采购价格、总金额和交付节奏不便透露，达到相关披露标准时后续会披露；从业人士称该产品尚未上架、价格未最终确定。
券商深度研报AI 评分4747 爱建证券首次覆盖宁德时代：技术与规模优势支撑盈利，给予买入评级
报告认为，海外新能源车需求、单车带电量提升和AIDC配储可支撑动力电池与储能需求，市场对需求下行和产能过剩的担忧被放大。宁德时代的技术、规模、供应链控制及海外产能布局有望支撑盈利能力，原料自采、参股和回收布局可缓解价格波动影响。报告预计公司2026—2028年归母净利润分别为983.93亿元、1,219.43亿元和1,424.00亿元，并给予买入评级。 点名公司：中恒电气（HVDC供电）、亿纬锂能（动力电池、储能电池）、国轩高科（动力电池、储能电池）、欣旺达（动力电池、储能电池）、湖南裕能（磷酸铁锂正极材料）、比亚迪（电池、整车）、中创新航（动力电池）、瑞浦兰钧（动力电池）。 时点：2026-05 2026年1—5月AIDC储能出货超10GWh。
市场快讯AI 评分6767 天阳科技称与X公司签署GPU采购协议，采购20000张英伟达RTX PRO 5500 Blackwell
天阳科技称与X公司签署《GPU采购协议》，采购20000张英伟达RTX PRO 5500 Blackwell。公司证券部表示，采购价格、总金额和交付节奏不便透露，达到相关披露标准时后续会披露；从业人士称该产品目前还未上架、价格尚未最终确定。根据公开信息和相似产品行情估算，国内报价或超过10万元/张，按采购量计算金额或超过20亿元；公司2026年半年报显示，截至6月末账面货币资金约5.08亿元。
国际投行研报AI 评分6666 伯恩斯坦认为AI带宽墙推动网络设备行业重估，光学与AI网络建设受益
报告认为算力性能提升快于网络扩展，通信带宽逐渐成为AI性能瓶颈，推动机架内、跨机架及数据中心互联升级。AI后端交换收入和网络市场规模预计扩张，Arista的软件差异化、光网络及CPO/NPO升级值得关注。公司增长预测存在差异，且供给、执行、技术落地和云客户直采带来不确定性。 点名公司：ANET（网络设备）、CLS（EMS/ODM）、CIEN（光网络）、LITE（光学）、COHR（光学）、CSCO（网络设备）、GLW（光学）、HPE（网络设备）。 时点：2026-10-27 Celestica分析师日可能成为重要催化。
格隆汇快讯AI 评分5454 先导智能称已获相关AIDC储能客户产线设备订单
先导智能在互动平台表示，公司已获得相关AIDC储能客户的产线设备订单。公司称其储能产线方案适配数据中心集装箱储能建设场景，并将持续拓展相关业务。
格隆汇快讯AI 评分6565 管道延误影响数据中心建设，甲骨文以卡车运送天然气供电
据彭博，甲骨文以卡车运送天然气，为部分数据中心供电，以应对管道基础设施尚未完工。盐湖城附近的数据中心已持续采用这一方式逾一年，甲骨文在德州为 OpenAI 兴建的园区也采用该方式；公司正考虑在新墨西哥州的“木星计划”(Project Jupiter)采用卡车运气方案，以应对管道延误对建设时程的影响。
格隆汇快讯AI 评分3434 澳大利亚数据中心公司Firmus据悉考虑美国上市
澳大利亚数据中心公司Firmus据悉考虑美国上市，此前澳大利亚IPO计划搁置。
券商深度研报AI 评分6666 和坤经济笔记：“十五五”算力网投资约4万亿元，建设提速但投资效能与商业闭环仍待验证
资料认为，政策升级、词元需求增长和算力基础设施扩张将推动“十五五”算力网建设，新增直接投资约4万亿元。与此同时，算力利用率分化、供需错配、跨区域调度与定价梗阻、芯片生态短板及绿电机制障碍，限制投资回报。资料主张从规模扩张转向提升投资效能，以需求牵引建设、完善交易和投融资机制、深化算电协同并培育应用生态。 点名公司：阿里云（云厂商）、润泽科技（IDC、算力租赁）、万国数据（IDC）、数据港（IDC）、秦淮数据（IDC）、世纪互联（零售IDC）、光环新网（零售IDC）、利通电子（算力租赁）。 时点：2026-04 算力网纳入国家“六张网”统筹规划建设；2026-09-11 国务院常务会议专题研究算力网建设；2026-12 报告预计2026年底智能算力规模可能达到4000 EFLOPS。
市场快讯利好AI 评分5858 先导智能称已获得AIDC储能客户产线设备订单
先导智能（300450）10月9日在互动平台表示，已获得相关AIDC储能客户的产线设备订单。公司称可为全球AIDC储能电池提供定制化整线解决方案，其储能产线方案也适配数据中心集装箱储能建设场景。
市场快讯利好AI 评分6161 先导智能称已获得相关AIDC储能客户产线设备订单
先导智能(300450)10月9日在互动平台表示，公司已获得相关AIDC储能客户的产线设备订单。公司称可为全球AIDC储能电池提供定制化整线解决方案，储能产线方案也适配数据中心集装箱储能建设场景，并将持续拓展相关业务。
市场快讯利好AI 评分5858 先导智能称已获得AIDC储能客户产线设备订单
先导智能10月9日在互动平台表示，公司可为全球AIDC储能电池提供定制化整线解决方案，目前已获得相关AIDC储能客户产线设备订单。公司称其储能产线方案也适配数据中心集装箱储能建设场景，并将持续把握相关领域的业务拓展机会。
CNBC利空AI 评分2929 Nvidia-backed Aussie AI firm Firmus withdraws historic IPO, citing market volatility
Nvidia-backed Australian AI data center operator Firmus has withdrawn its planned IPO amid market volatility.
市场快讯利好AI 评分5050 中信证券：下一轮科技行情启动条件逐步积累，维持谨慎乐观
中信证券认为，全球科技股本轮调整主要体现为估值收缩而非盈利下修，下一轮科技行情启动条件正在逐步积累。2027—2028年资本开支增长有望支撑算力链盈利上行，四季度需关注宏观数据、三季报、新模型迭代和新产品商业化验证。中信证券建议结构重于仓位，关注港股模型迭代、互联网平台、硬件技术升级和国产半导体设备。
市场快讯利好精选AI 评分8282 英伟达投资的Lumentum光电器件订单覆盖至2029年，部分产品需求缺口延至2028年
Lumentum光电器件产能几乎售罄，订单已覆盖至2029年。首席执行官迈克尔・赫尔斯顿表示，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求缺口；他此前称产能预计将在2028年全部售罄。今年早些时候，英伟达向Lumentum及其竞争对手Coherent各投资20亿美元。
推荐理由：Lumentum称光电器件订单已覆盖至2029年，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年存在30%的需求缺口。
格隆汇快讯利好AI 评分5757 中信证券称下一轮科技行情启动条件逐步积累，维持谨慎乐观
中信证券研报称，下一轮科技行情启动条件正在逐步积累，并维持谨慎乐观。研报认为，本轮全球科技股调整主要体现为估值收缩而非盈利下修，2027—2028年资本开支增长将支撑算力链盈利上行。研报将10月视为宏观数据、三季报业绩、新模型迭代和新产品商业化的验证期，并提及港股模型迭代、互联网平台、硬件技术升级及国产半导体设备等关注方向。
市场快讯利好AI 评分5858 联想x86服务器4—6月出货28.6万台，AI服务器订单储备达3600亿元
联想x86服务器4—6月出货量达到28.6万台，按收入计较排名第一的戴尔少0.6个百分点。联想AI服务器订单储备为3600亿元；一位存储器从业者称，相关业务主要依托ThinkSystem和联想问天。
调研纪要AI 评分5252 TrendForce：AI 数据中心 Scale-Up 推动 VCSEL 需求，2031 年市场规模预计达 6.5 亿颗
TrendForce 报告称，AI 数据中心 Scale-Up 对网络传输需求快速增长，正在推动 VCSEL NPO。标题称六家领先制造商押注 VCSEL NPO，并预计 2031 年 VCSEL 市场规模达到 6.5 亿颗。 时点：2031-01 预计 VCSEL 市场规模达 6.5 亿颗。
调研纪要AI 评分6969 行云科技前三季度预计扭亏，算力业务放量增厚业绩
资料称，AI算力基础设施需求旺盛，服务器销售增长带动算力业务放量。头部客户认可交付能力并上调存量订单租赁价格，多个客户集群自8月起起租并确认收入，推动毛利和业绩修复。 时点：2026-10-08 发布前三季度业绩预告；2026-08 多个头部客户服务器集群起租并确认收入。
调研纪要AI 评分5858 π点：行云科技Q3业绩超预期，服务器稳定交付带动增长
资料称行云科技Q1-Q3归母净利润为2.4-2.9亿元，单Q3归母净利润为2.28-2.78亿元，超市场预期。增长来自存量客户上调租赁价格、首批服务器自8月起租并确收，以及服务器贸易增厚。资料还看好盛视科技、杰创智能和智微智能的算力相关业务进展。 点名公司：行云科技（算力租赁）、盛视科技（高端服务器）、杰创智能（服务器）、阿里（云计算）、智微智能（算力租赁）。 时点：2026-12 盛视科技年内交付2000台高端服务器；2027-01 杰创智能布局明年超节点业务。