华特气体

催化与时点

1. 研报看多中期中银证券10月13日 10:05

   中银证券：AI算力需求与国产替代共振，电子材料龙头业绩兑现加速

   受益电子特气看多列为建议关注标的

   报告认为，AI基础设施、高性能计算和先进存储投资延续高景气，带动半导体材料需求增长；材料涨价、新产能释放及国产替代推进进一步支撑收入和利润。先进制程、先进封装及国产替代兑现较快的材料品类有望领跑。报告维持电子材料行业“强于大市”评级，并推荐安集科技、鼎龙股份等标的。 点名公司：安集科技（CMP抛光液）、鼎龙股份（抛光垫）、江丰电子（溅射靶材）、雅克科技（前驱体材料）、彤程新材（半导体光刻胶）、沪硅产业（硅片）、德邦科技（先进封装材料）、阳谷华泰。 时点：2026-07 相关材料涨价效益预计逐渐体现；2026-12 沪硅产业300mm硅片产能预计达120万片/月；2026-12 西安奕材第二工厂50万片/月产能预计达产。

   安集科技 · CMP抛光液鼎龙股份 · 抛光垫江丰电子 · 溅射靶材雅克科技 · 前驱体材料彤程新材 · 半导体光刻胶沪硅产业 · 硅片
2. 调研纪要中性长期华特气体10月8日 17:24

   华特气体推进电子特气国产化，重点转化乙硅烷、溴化氢、三氯化硼

   主体电子特气中性持续开发成熟制程产品，攻坚先进制程产品

   公司称，已实现进口替代的产品从上市初期的22款增加至57款，并持续开发成熟制程产品、攻坚先进制程产品。公司将重点推进乙硅烷、溴化氢、三氯化硼等高端电子特气的成果转化，以补全成熟品类、突破高端品类。 点名公司：俄罗斯（原料来源）。

   华特气体 · 电子特气俄罗斯 · 原料来源