领益智造

催化与时点

1. 研报看多中期高盛10月18日 15:43

   高盛看好领益智造：AI服务器液冷与光模块拓展增长，目标价18.1元

   主体液冷零部件看多高盛给予买入评级；拓展AI服务器液冷与光模块液冷

   高盛认为AI服务器机架需求增长将支撑液冷业务扩张，客户认证、海外产能、自动化生产和精密加工能力构成竞争优势。光模块液冷及其他GPU、ASIC平台有望拓展产品空间；公司计划进一步拓展越南和泰国产能。 点名公司：英伟达（平台）、AMD（平台）。 时点：2026-12 预计AI服务器机架出货量达5.5万台；2027-12 预计AI服务器机架出货量达10.5万台；2028-12 预计AI服务器机架出货量达16.3万台。

   领益智造 · 液冷零部件英伟达 · 平台AMD · 平台
2. 研报看多中期高盛10月12日 12:53

   高盛看好中国AI出口龙头与内需稀缺冠军，提出跨五层产业链的50股组合

   受益Foundry看多列入AI出口领军筛选；海外收入68%

   报告将中国AI投资分为承接全球资本开支的出口链和受国内政策、资本开支驱动的内需链，偏好出口龙头及国内稀缺冠军。报告认为中国在电力、基础设施和物理AI环节具备优势，但先进半导体、盈利能力和投资规模仍有差距。高盛更新覆盖23个AI行业的50家公司组合，偏重电力、半导体和基础设施，并提醒关注供应链瓶颈、制裁关税及估值溢价。 点名公司：中际旭创（光模块）、新易盛（光模块）、立讯精密（数据中心）、天孚通信（光模块）、兆易创新（存储）、澜起科技（存储）、沪电股份（PCB/CCL）、胜宏科技（PCB/CCL）。

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