中材科技

催化与时点

1. 研报看多短期国金证券10月18日 19:05

   国金证券：PCB链Q3业绩批量超预期，关注Roadster对碳纤维等轻量化材料的拉动

   受益碳纤维储气罐看多碳纤维储气罐建议关注

   国金证券称PCB产业链三季报批量超预期，电子布等材料价格上行，并建议关注PCB、CCL及相关新材料公司。特斯拉展示第二代Roadster并计划2028年投产，报告关注碳纤维、钛合金和铝镁合金的潜在拉动。报告还看好非洲建材景气，并关注泛红利资产及地产政策预期。 点名公司：沪电（PCB）、深南（PCB）、景旺（PCB）、兴森（PCB）、科翔（PCB）、崇达（PCB）、超声（PCB）、威尔高（PCB）。 时点：2028-01 特斯拉第二代Roadster计划投产；2026-10-01 首套住房商业贷款财政贴息实施；2026-10 华新建材莫桑比克水泥窑线、特福秘鲁玻璃工厂投产。

   沪电 · PCB深南 · PCB景旺 · PCB兴森 · PCB科翔 · PCB崇达 · PCB
2. 研报分歧中期摩根士丹利10月9日 10:03

   摩根士丹利：资本开支优于消费，偏好半导体、硬件、资本品及能源

   受益看多重点名单列示OW，上行空间3.5%

   摩根士丹利认为，AI、能源安全及国防需求将推动亚洲资本开支增长，维持资本开支优于消费、商品优于服务的配置。报告偏好半导体、科技硬件、资本品、能源及材料，并列出宁德时代、北方华创等增持名单。另一方面，广泛新兴市场指数基准上行空间有限，中国盈利修正偏弱，且高实际利率、能源波动和政策限制构成风险。 点名公司：宁德时代（电池）、北方华创（半导体设备）、紫金矿业（金属矿业）、腾讯（模型商）、BABA（模型商）、MiniMax（模型）、长江电力（水电）、龙源电力（风电）。 时点：2026-11 11月贸易与关键矿产休战到期；2026-12 12月国防授权法案；2027-12 基准情景黄金升至5200美元。

   宁德时代 · 电池北方华创 · 半导体设备紫金矿业 · 金属矿业腾讯 · 模型商BABA · 模型商MiniMax · 模型
3. 研究文章看多短期国盛证券10月9日 08:13

   国盛证券：10月电子细纱涨幅扩大，纱布一体化企业成本盈利更有优势

   受益纱布一体化看多列为重点关注标的

   卓创资讯数据显示，10月电子细纱价格环比涨幅进一步扩大，或反映供需偏紧程度提升。电子布价格中枢继续抬升，但月度涨价额整体未明显扩大。纱线与电子布涨价节奏分化，资料认为纱布一体化企业成本盈利更有优势，并建议关注中国巨石、中材科技、国际复材。 点名公司：卓创资讯、中国巨石（纱布一体化）、中材科技（纱布一体化）、国际复材（纱布一体化）。 时点：2026-10 10月电子纱、布价格出炉，细纱环比涨幅扩大。

   卓创资讯中国巨石 · 纱布一体化中材科技 · 纱布一体化国际复材 · 纱布一体化
4. 研究文章看多短期调研纪要10月9日 08:13

   电子布10月涨价落地，纱布一体化及细纱薄布占比高企业业绩弹性强

   受益纱布一体化看多被列为业绩弹性强的企业

   资料称电子布及多种纱线10月涨价落地，列出了各品类涨幅。作者据此认为，纱布一体化、细纱和薄布占比高的企业业绩弹性强，并点名中国巨石、国际复材、中材科技、宏和科技。 点名公司：中国巨石（纱布一体化）、国际复材（纱布一体化）、中材科技（纱布一体化）、宏和科技（细纱薄布）。 时点：2026-10 电子布10月涨价落地。

   中国巨石 · 纱布一体化国际复材 · 纱布一体化中材科技 · 纱布一体化宏和科技 · 细纱薄布