一汽解放

催化与时点

1. 研报看多中期东吴证券10月12日 10:05

   东吴证券看好整车多条主线，预计公交、重卡及摩托车销量增长

   受益重卡看多报告继续推荐重卡头部车企

   报告预计基数影响下，2026年下半年乘用车内需同比降幅有望缩窄，建议国内关注抗波动与高端化，出口关注海外体系成熟的车企。报告认为以旧换新政策延续、待更新公交数量较多，支持2026年公交销量增长；预计重卡内销和大排量摩托车出口也将增长，并推荐相应头部车企。 点名公司：江淮汽车（整车）、吉利汽车（整车）、长城汽车（整车）、北汽蓝谷（整车）、赛力斯（整车）、理想（整车）、比亚迪（整车）、奇瑞汽车（整车）。 时点：2026-10 车企陆续公布9月销量数据。

   江淮汽车 · 整车吉利汽车 · 整车长城汽车 · 整车北汽蓝谷 · 整车赛力斯 · 整车理想 · 整车
2. 研报看多长期智研咨询10月7日 10:05

   智研咨询：中策橡胶全品类与全球化产能共振，行业份额有望向头部集中

   提及客户中性中策橡胶整车配套客户

   报告认为，中策橡胶是国内轮胎销售规模最大的企业，产品覆盖多类轮胎，2025年营收、产销量继续增长，研发投入保持高位。新能源汽车专用胎需求、海外属地产能和绿色合规要求被视为行业发展驱动；报告据此认为，中策橡胶凭借全品类、高开工率与全球化产能，抗周期能力和市场份额有望增强。 点名公司：大华股份、比亚迪（客户）、丰田（客户）、Stellantis（客户）、一汽解放（客户）、北汽福田（客户）、上汽通用（客户）、东风日产（客户）。 时点：2026-01 欧盟CBAM进入强制征收阶段。

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