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催化与时点

1. 研报看多中期东吴证券10月15日 10:05

   东吴证券看好SST产业化提速，预计2030年全球市场规模超2700亿元

   受益SST整机看多建议关注

   东吴证券认为，AI数据中心向800V直流供电演进，叠加超充、储能和配电网等场景拓展，将推动SST从示范探索走向商业化。国内厂商具备供应链、项目经验和人才优势，整机竞争力取决于系统集成、控制、可靠性及经济性。报告判断SST行业有望从2027—2029年工程推广逐步进入规模放量。 点名公司：英伟达（AIDC供电方案）、四方（SST整机）、西电（SST整机）、为光（SST整机）、阳光电源（SST整机）、四方股份（SST整机）、金盘科技（SST整机）、中国西电（SST整机）。 时点：2027-01 13.8kV SST预计开始产业化应用；2027-01 工程推广期；2029-01 34.5kV SST预计开始规模化应用。

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2. 研报看多中期国信证券10月7日 14:05

   国信证券维持锂电行业“优于大市”，看好产业并购与“十五五”规划推动发展

   受益充电桩看多列为需求向好背景下估值较低的行业领先企业

   报告认为电池产业“十五五”规划将推动全产业链创新及新型电池发展。产业链排产维持增长，国内外新能源车、动力电池和储能需求数据提供行业景气依据。报告建议关注需求向好背景下估值较低的行业领先企业，以及主业快速增长并拓展新场景、新业务的企业。 点名公司：奥克股份（电解液添加剂）、逸豪新材（铜箔）、三峡新材（电子专用材料）、宁德时代（电池）、鹏辉能源（电池）、亿纬锂能（电池）、中创新航（电池）、恩捷股份（隔膜）。 时点：2030-01 新型电池产业“十五五”规划提出全固态电池初步实现规模化应用；2027-01 海辰储能钠电方案计划开启全链条量产交付；2027-01 亿纬动力与Fluence协议承诺交付量16GWh。

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