报告认为超强厄尔尼诺加速增强，可能带来农产品周期性供给收缩，推动种植链迎来反转曙光。肉牛及原奶景气有望共振上行，生猪产能调控和行业反内卷有望改善头部企业现金流；禽类行情可能随需求复苏修复，饲料龙头凭技术和服务优势扩大竞争优势。 点名公司：现代牧业（牧业）、隆平高科（种植链）、华统股份（生猪）、牧原股份（生猪）、温氏股份（生猪）、天康生物（生猪）、神农集团（生猪）、立华股份（禽）。
作者认为国内外肉牛及原奶景气有望共振上行，牧业大周期或反转。厄尔尼诺加速增强，可能推动农产品周期性供给收缩；生猪产能调控有望改善头部企业现金流。禽业行情有望随需求复苏，饲料龙头或凭技术和服务优势扩大竞争优势。 点名公司：现代牧业（牧业）、隆平高科（种植链）、华统股份（生猪）、牧原股份（生猪）、温氏股份（生猪）、天康生物（生猪）、神农集团（生猪）、立华股份（禽）。
报告认为国内外肉牛及原奶景气有望共振上行，牧业大周期或反转。厄尔尼诺增强可能带来农产品周期性供给收缩；生猪产能调控有望改善头部企业现金流。禽类供给波动有限，需求复苏及饲料龙头的技术服务优势被视为板块修复支撑。 点名公司：现代牧业（牧业）、隆平高科（种植链）、华统股份（生猪）、牧原股份（生猪）、温氏股份（生猪）、天康生物（生猪）、神农集团（生猪）、立华股份（禽）。
A股午评：沪指半日涨近1%，军工装备、航空航天板块全线爆发 A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.95%，深证成指涨1.19%，创业板指涨0.96%，北证50涨1.3%，科创50指数涨1.64%。全市场成交额9709亿元，较上日缩量187亿元，全市场超4800只个股上涨。板块题材上，军工装备、飞行汽车、贵金属、房地产、风电设备、电机、猪肉板块涨幅居前；元件、游戏、证券、电池、保险、AI视频板块表现相对落后。盘面上，2026年珠海航展规模创新高，军工装备、航空发动机板块大幅拉升，晟楠科技30cm涨停，晨曦航空、中科海讯20cm涨停，长城军工、甘化科工等20余股封板。房地产板块盘中走高
A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘上证指数涨0.95%，深证成指涨1.19%，创业板指涨0.96%。全市场成交额9709亿元，较上日缩量187亿元，超4800只个股上涨；军工装备、航空航天等板块走强，游戏和部分PCB概念股回调。
猪肉股震荡走弱，神农集团跌超8% 猪肉股震荡走弱，神农集团跌超8%，东瑞股份、牧原股份、天康生物、巨星农牧纷纷下挫。
天康生物公告，2026年9月销售生猪36.12万头，同比下降0.03%、环比下降12.14%。当月销售收入4.07亿元，同比下降19.88%、环比下降2.40%，商品猪销售均价9.79元/公斤，环比增长1.87%；2026年1—9月累计销售生猪301.67万头，销售收入32.69亿元。