跳到正文
#美国科技股
10月11日周日
  1. 格隆汇快讯44

    下周美股第三季度财报季开启，大型银行率先公布业绩

    美股第三季度财报季下周拉开帷幕，摩根大通、高盛、花旗集团和富国银行将于下周二公布业绩，美国银行、摩根士丹利和贝莱德将在周三接力。大型金融机构业绩将为观察金融板块、美国企业经营状况和消费者财务健康提供线索。美国9月CPI也将公布，可能影响市场对美联储加息路径的判断。

10月10日周六
  4. 中新网财经18

    美国AI霸权与数字殖民的实质与对全球危害

    中新网北京10月10日电 人工智能正在深刻改写人类文明进程。当全球都在期待借助人工智能实现发展时，美国却将人工智能当作维系全球霸权的战略工具。它一面高唱“数据自由流动”“开放创新”“基于规则”“国家安全”的动听旋律，一面干着数据掠夺、技术封锁、规则垄断、认知操控的勾当，把旧殖民主义的剧本改头换面搬进了智能时代。美方甚至公然宣称，人工智能竞争是“塑造21世纪的斗争”。这场较量关乎技术、关乎规则，更关乎发展权与话语权。美国话术包装，掩盖不了其AI霸权与数字殖民的实质，也反衬出中国倡导的平等互利新秩序的价值。

  5. 国际投行研报56

    高盛看好部分行业配置，预测中国2026年GDP增长4.5%，并提示盈利与政策扰动

    高盛给出MSCI中国和沪深300十二个月目标85及5500，并认为材料、科技硬件、资本品、零售及保险应超配，食品饮料等行业低配。市场一致预期仍计入2026年较强EPS增长，但近期盈利修正行业分化，消费行业表现偏弱。报告同时关注盈利兑现及政策扰动；所给材料未列单一个股评级。 点名公司：天赐材料、中远海能、招商轮船、芒果超媒、华大九天、江淮汽车、东山精密、圣邦股份。 时点：2026-10 三季报集中披露；2026-10-29 美国FCC拟表决限制中国实验室测试电子产品；2026-12 恒生科技指数扩至50只成分股，调整生效。

  8. IT之家59

    AI企业预计贡献标普500成分股三季度盈利增长约三分之二

    分析师预计，标普500指数成分股公司Q3盈利同比增长约31%，其中约三分之二增幅来自科技板块及Alphabet、亚马逊和Meta等公司。伦敦证券交易集团数据显示，成分股公司Q2盈利同比增长近54%；美国半导体企业Q3盈利预计同比增长约136%，低于Q2的约158%。美光上月预计季度营收将超过分析师预期，并称客户在长期供货协议中承诺的采购金额增至320亿美元。

  9. 调研纪要63

    高盛维持戴尔买入，AI服务器交付优势与存储附加支撑盈利上行

    高盛称新云端AI服务器需求保持韧性，戴尔凭设计、供应链、制造、集成和部署能力，可使集群较竞争对手提前约4–6周上线并产生收入。管理层预计存储供应约束延续至2027年，但戴尔的采购规模和需求能见度有助于应对约束。高盛认为存储附加率提升及ISG经营杠杆将推动整体利润率扩张，企业AI应用仍处早期，未来架构将以云端模型与本地部署结合的混合形态为主。 时点：2027-01 存储器供需环境预计进一步趋紧。

  10. 调研纪要73

    伯恩斯坦：SpaceX收购800MHz频谱增强D2D与地面网络筹码，或持续压制运营商估值

    伯恩斯坦认为，800MHz频谱可改善SpaceX直连设备体验，并为更广泛的无线服务提供基础，但14MHz带宽不足以复制现有运营商体验或支撑全国性消费者网络。若SpaceX参与明年Upper C-band拍卖并获得有意义的频谱区块，低频覆盖与中频容量结合将使地面网络威胁加深。短期运营冲击或有限，但战略竞争威胁及其估值压力不容忽视。 点名公司：Grain Management（频谱资产出售方）、SpaceX（卫星通信）、AT&T（电信运营商）、T-Mobile（电信运营商）、EchoStar（频谱）、Verizon（电信运营商）、特斯拉（汽车）。 时点：2027-01 SpaceX参与Upper C-band拍卖可能成为打破运营商“囚徒困境”的催化剂；2028-01 T-Mobile可通过2.7GHz拍卖获得替代方案。

  11. IT之家利空47

    Circana 分析师：美国游戏主机市场或陷入 80 年代初以来最严重危机

    Circana 分析师马特·皮斯卡特拉称，美国游戏主机市场可能正面临 20 世纪 80 年代初以来最严重的危机。今年前 8 个月，XBOX 主机销量同比下降 33%，PlayStation 销量下滑 25%；两者平均售价分别上涨 26%至 529 美元、上涨 20%至 597 美元。《GTA 6》或能缓解销量下滑，效果仍取决于主机价格和供货情况。

  12. 格隆汇快讯72

    T-MOBILE跌13%、AT&T跌超8%，SpaceX收购低频段频谱协议待批准

    美东时间周五，T-MOBILE跌13%、AT&T跌超8%，均创2023年以来最大单日跌幅。消息面上，SpaceX于8日宣布达成收购一组覆盖全美、用于移动通信的800兆赫低频段频谱牌照协议，带宽最高可达14兆赫，交易仍待美国联邦通信委员会批准。SpaceX称，低频段频谱可提升信号穿透障碍物的能力；其在美国本土拥有的2吉赫中频段频谱可提供大容量、高带宽通信能力。

    推荐理由：这则快讯将运营商股价变动与SpaceX拓展移动通信市场的频谱交易并列呈现，并注明交易仍待美国联邦通信委员会批准。

  14. 国际投行研报59

    伯恩斯坦认为频谱收购增强SpaceX竞争威胁，Verizon长期相对更暴露

    Grain的800 MHz频谱可改善SpaceX的D2D覆盖，并降低潜在地面建网成本与时间，但新增14 MHz不足以复制全国运营商网络体验。报告认为2027年Upper C-band拍卖更具决定性；SpaceX参与或取得有意义的频谱块，可能增强其议价能力并持续压制运营商估值。三家运营商中，报告认为Verizon长期相对更暴露。 点名公司：AT&T（运营商）、SpaceX（卫星通信）、Verizon（运营商）、T-Mobile（运营商）。 时点：2027-01 2027年Upper C-band拍卖或强化竞争威胁及议价能力；2028-02 T-Mobile可通过2.7 GHz拍卖寻找替代频谱资源。

  15. 券商深度研报47

    国元证券建议关注人工智能应用与基础设施机会，商业化持续推进

    报告称海内外大模型加速迭代、竞争向不同能力级别和具体应用场景延伸，头部企业持续探索应用落地与商业闭环。投资观点建议关注商业模式初步验证领域中具备相似落地潜力的应用，以及供需缺口加剧环节中产能爬坡和交付兑现能力优异的上市公司。 点名公司：智谱（大模型）、阶跃（大模型）、小米（大模型）、腾讯（大模型）、英伟达（算力基础设施）、华为（算力基础设施）、江波龙（端侧）、MiniMax（大模型）。

  17. 市场快讯利空50

    特朗普政府要求AI公司发生安全事件后立即上报

    特朗普政府宣布对AI公司实施强制性安全事件报告要求，要求公司发生安全事件后立即向政府报告，并对受影响机构采取补救和纠正措施。据报道，Anthropic已于9月底向美国政府披露多起未经授权使用美国政府系统的事件，并表示相关活动已经停止；“超级智能特别工作组”将监督执行，具体执法和处罚机制尚不明确。

  20. 格隆汇快讯44

    美股三大指数集体收涨，中概指数走强

    美股三大指数集体收涨，道指、纳指和标普500指数本周分别累计上涨0.93%、0.64%和1.15%。纳斯达克金龙中国指数收涨2.69%，本周累计上涨4.25%，理想汽车、阿里巴巴、名创优品涨超5%。科技股多数上涨，SpaceX收购一组覆盖全美的低频段无线频谱资产的协议则令美国三大电信运营商股价大跌。

  22. 国际投行研报53

    伯恩斯坦：低频频谱让SpaceX自建更可信，潜在新增铁塔租户利好塔商

    伯恩斯坦认为，Grain与SpaceX达成800MHz频谱协议，使地面建网选项更可信、成本更低，低频覆盖可减少约30%的站点需求。全国加入Grain的自建情景中，站点数由85,858降至56,705，总成本由795亿美元降至715亿美元。该情景可能带来新的铁塔容量买家，但购买频谱不代表确定自建，研报仍认为MVNO合作是最可能路径。 点名公司：AMT（铁塔）、CCI（铁塔）、SBAC（铁塔）、SPCX、SpaceX（移动业务）、Grain（频谱）。 时点：2027-12 SpaceX计划推出移动业务并与逾30个国家的运营商合作。

  23. 市场快讯利好38

    美股收评：美股三大指数集体收涨 美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.6%，道指涨0.84%，纳指涨0.63%

    美股收评：美股三大指数集体收涨 美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.6%，道指涨0.84%，纳指涨0.63%。大型科技股方面，亚马逊涨3.29%，微软涨2.38%，特斯拉涨2.05%，SpaceX涨1.25%，苹果跌1.11%，超威半导体跌2.03%，英特尔跌2.22%。中概股方面，理想汽车涨5.87%，阿里巴巴涨5.36%，蔚来涨5.13%，哔哩哔哩涨4.31%，拼多多涨3.95%，网易涨3.88%，小鹏集团涨3.66%，携程涨2.48%。

  29. 市场快讯利空重大71

    美以对伊朗开战以来美国柴油价格上涨约70%，10月8日均价为每加仑6.28美元

    自美以对伊朗开战以来，美国柴油价格上涨约70%，10月8日全国平均价格达到每加仑6.28美元。特朗普政府推动盟友释放紧急石油储备，并允许道路车辆使用免联邦公路税的染色柴油；业内人士指出，这些措施难以解决全球成品油供应紧张问题，染色柴油政策也因税务和物流障碍未获主要零售商广泛采用。

    推荐理由：柴油价格上涨与美伊冲突后的供应紧张相关，材料也列出释放紧急石油储备和使用染色柴油两项应对措施及其落地障碍。

10月9日周五
  1. 市场快讯利好34

    市值前30中概股几乎全线上涨 理想汽车、小马智行涨超6%

    美股上市的中概股多数上涨，市值排名前30的中概股中，仅麦思智能、盛美半导体下跌，其余28只均上涨。个股方面，理想汽车涨6.83%，小马智行涨6.77%，富途控股涨5.41%，腾讯音乐涨5.16%，名创优品涨5.02%，哔哩哔哩涨4.78%，阿里巴巴涨4.27%，网易涨4.16%。

  4. IT之家51

    Counterpoint预计苹果触控屏MacBook Pro将推动OLED笔记本面板市场增长

    Counterpoint Research预计，苹果触控屏MacBook Pro将推动OLED笔记本面板市场增长，2026年出货量同比增长50%，2027年预计进一步增长24%。在高端笔记本显示面板市场，OLED出货占比预计从2025年的56%升至2026年的75%，Mini LED占比预计从44%降至25%；高端AI PC需求增长及OLED面板技术和制造工艺进步也被列为市场扩张因素。

  5. 格隆汇快讯69

    美股光通信概念股反弹，应用光电涨超8%，Lumentum涨超6%

    美股光通信概念股反弹，应用光电涨超8%，Lumentum涨超6%，MaxLinear、Coherent涨超5%。Lumentum首席执行官Hurlston表示，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄；部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。