#半导体与自主可控

招商证券上调北方华创至“强烈推荐”评级，预计订单及营收持续增长

招商证券上调北方华创至“强烈推荐”评级，认为公司订单及营收有望持续增长。北方华创26H1实现营业收入201.61亿元、归母净利润33.70亿元，同比分别增长24.90%和5.05%。国内存储、逻辑及先进封装扩产和下游技术迭代升级，或带动产线价值量提升。

阿斯麦发布2026年第三季度财报，客户已咨询2030年订单

阿斯麦发布2026年第三季度财报，业绩表现和前景展望均超出市场预期。公司已有客户咨询2030年订单；财报公布后，阿斯麦美股夜盘跌超4%。

微导纳米拟发布两款iMagtron PVD新品并推出Ru ALD新工艺

微导纳米拟于展会期间发布iMagtron PVD系列两款新品，并推出基于iTomic MeT设备的Ru ALD新工艺。原文称，该工艺攻克钌薄膜超薄连续成膜难题；公司称新品亮相将补齐PVD板块，形成ALD、CVD、PVD三大薄膜沉积路线产品布局。

第二十六届工博会观察：中国“芯”力量展现发展韧性

中新社上海10月14日电 (记者 郑莹莹)正在上海举办的第二十六届中国国际工业博览会(简称“工博会”)首次单独设立集成电路专题展(“国芯展”)。面对人工智能浪潮带来的机遇，以及先进制程攻关挑战及相关技术壁垒，参展中国芯片企业展现了发展韧性。

华西证券首予君正股份“买入”评级，存储与计算芯片毛利同步提升

华西证券首次覆盖君正股份并给予“买入”评级，指出存储与计算芯片毛利同步提升，推动盈利加速释放。2026H1公司收入39.57亿元、归母净利润11.98亿元，同比分别增长75.95%和489.59%。研报称，存储、计算与模拟业务共同构成公司产品布局，利基存储增长受合同重定价和高容量产品放量推动。

阿斯麦连续第三个季度上调2026年销售预期，区间为440亿至450亿欧元

阿斯麦将2026年全年销售额预期上调至440亿至450亿欧元，区间下限较此前的430亿欧元提高；这是公司连续第三个季度上调业绩展望。阿斯麦表示，第三季度净销售额为116.6亿欧元，并称2027年和2028年将无法完全满足市场需求。公司CEO表示，部分客户已表达对2029年或2030年订单的兴趣，公司正研究进一步提高2028年产能。

同一新闻，精选展示《ASML预计2026年全年总净销售额为440亿至450亿欧元，毛利率约为56%》

中邮证券称华大九天参股芯行纪以补齐布局布线EDA工具，维持“买入”评级

中邮证券研报指出，华大九天参股芯行纪，以补齐布局布线EDA核心工具；芯行纪主营相关工具研发销售，产品已获国内IC设计企业验证并获主流代工厂合作支持。研报预计华大九天2026/2027/2028年收入分别为16/21/26亿元，归母净利润分别为1.41/2.11/3.29亿元，并维持“买入”评级。

江波龙H股创历史新低

江波龙(09976.HK)跌1.6%，报166.3000港元，股价创历史新低，总市值764.41亿港元。

铭芯启睿首款1Gb RRAM芯片“泰山一号”完成流片，采用1T4R存储结构

铭芯启睿近日宣布，其首代高密度、大容量RRAM芯片“泰山一号（MountTai2026）”已完成流片，目前正推进芯片验证。该芯片采用28nmCMOS工艺平台和1T4R存储结构，容量为1Gb，存储密度为30Mb/mm2，访问延时小于20ns，并集成片上硬件纠错电路。

铭芯启睿首款1Gb RRAM芯片完成流片，采用1T4R存储结构

铭芯启睿近日宣布，首代RRAM芯片“泰山一号（MountTai 2026）”已完成流片，目前正推进芯片验证。该芯片采用28nm CMOS工艺平台及1T4R存储结构，单芯片容量为1Gb，存储密度为30Mb/mm²，访问延时小于20ns，并集成片上硬件纠错电路。

ASML预计半导体行业至少到2028年仍供不应求，并计划提升设备效率

ASML首席执行官傅恪礼在2026年第三季度财报视频访谈中表示，短期市场需求将继续增长、需求周期进一步延长，预计至少到2028年行业仍将供不应求。ASML计划于2027年推出NXE:3800F，将生产效率从目前每小时230片晶圆提升至每小时260片；初期出货量有限，预计2028年起将显著帮助客户提升产能。ASML还计划使2027年交付的浸润式DUV设备生产效率达到每小时330片晶圆。

阿斯麦称按当前规划，2027年和2028年供应能力仍难完全满足客户需求

阿斯麦发布2026年第三季度业绩报告，称客户持续上调对其设备的中短期需求预测，主要基于对人工智能相关投资规模及持续周期的判断。部分客户已表示有意下达2029年甚至2030年的订单；阿斯麦预计，按当前规划，2027年和2028年的供应能力仍难完全满足客户需求。公司正在研究如何让2028年产能增幅超过此前公布的30%，并称将通过生产力升级产品组合，为客户提供大量晶圆产能。

（走进中国乡村）贡米田畔飘书香 安徽千年古村烹出新“稻”路

中新社安徽宿州10月14日电 题：贡米田畔飘书香 安徽千年古村烹出新“稻”路

太力科技：公司前瞻布局半导体耗材 现处于样品开发阶段

太力科技近日接受机构调研时表示，公司依托自身材料技术基础，尤其是在纳米流体材料及多功能表面涂层材料方面，基于技术同源性前瞻布局半导体耗材赛道，目前整体处于样品开发阶段。研发上采取内部骨干复用+外部定向引才的方式搭建研发梯队，分步搭建配套研发实验平台；自研的同时，积极开展产学研及产业链技术协同，紧跟下游工艺迭代。整体资源投入循序渐进，稳步推进前期布局，将半导体耗材领域作为公司中长期战略布局的重点方向。

阿斯麦第三季度营收116.62亿欧元，净利润49.60亿欧元

阿斯麦第三季度营收116.62亿欧元，同比增长55.16%，低于市场预期的117.35亿欧元；净利润49.60亿欧元，同比增长133.41%，高于市场预期的41.65亿欧元。阿斯麦预计第四季度营收为142亿-152亿欧元，毛利率展望为57%；预计2026年毛利率约为56%，此前预期为54%-56%。

同一新闻，精选展示《阿斯麦预计第四季度营收为142亿至152亿欧元》

阿斯麦预计第四季度营收为142亿至152亿欧元

阿斯麦第三季度净销售额为116.6亿欧元，低于117亿欧元的预估；净利润为49.60亿欧元，高于上年同期的21.25亿欧元和41.65亿欧元的预估。阿斯麦预计第四季度营收为142亿至152亿欧元，此前市场预估为141.89亿欧元。

阿斯麦称部分客户已开始接洽2029年甚至2030年设备订单

阿斯麦总裁兼首席执行官傅恪礼表示，客户持续上调对ASML设备的短期和中期需求预期，主要基于对人工智能相关投资规模及持续周期的判断。随着未来需求前景更加清晰，部分客户已开始与公司接洽2029年甚至2030年的设备订单。

同一新闻，精选展示《阿斯麦称按当前规划，2027年和2028年供应能力仍难完全满足客户需求》

阿斯麦称2027年、2028年现有产能无法满足需求，美股夜盘跌超4%

阿斯麦称2027年、2028年现有产能无法充分满足市场需求，其美股夜盘跌超4%，欧洲斯托克 50 指数期货小幅下跌。阿斯麦第三季度净销售额略低于预期，但上调整体销售预期。

阿斯麦研究将2028年产能提升幅度提高至此前公布的30%以上

阿斯麦表示，正在研究如何使2028年产能提升超过此前公布的30%。目前已有客户有兴趣订购2029年甚至2030年交付的设备。

同一新闻，精选展示《阿斯麦称按当前规划，2027年和2028年供应能力仍难完全满足客户需求》

阿斯麦预计2026年营收为440亿至450亿欧元，此前市场预估为436.47亿欧元

阿斯麦预计2026年营收为440亿至450亿欧元，此前市场预估为436.47亿欧元。

同一新闻，精选展示《ASML预计2026年全年总净销售额为440亿至450亿欧元，毛利率约为56%》

阿斯麦首席执行官称已有客户有兴趣订购2029年甚至2030年交付的设备

阿斯麦首席执行官称，目前已有客户表示有兴趣订购2029年甚至2030年交付的设备。原文未提供客户数量、设备型号或订单金额。

同一新闻，精选展示《阿斯麦称按当前规划，2027年和2028年供应能力仍难完全满足客户需求》

ASML表示2027年和2028年供应量将无法完全满足需求

ASML表示，目前预计2027年和2028年的供应量将无法完全满足需求。

同一新闻，精选展示《ASML预计半导体行业至少到2028年仍供不应求，并计划提升设备效率》

ASML预计2026年全年总净销售额为440亿至450亿欧元，毛利率约为56%

ASML预计2026年全年总净销售额将在440亿至450亿欧元之间，毛利率约为56%。

阿斯麦2026年Q3营收116.62亿欧元，低于市场预期

阿斯麦2026年Q3营收为116.62亿欧元，上年同期为75.16亿欧元。市场预期为117.35亿欧元。

恒科指涨超1%

恒生科技指数涨超1%，PCB板块涨幅居前。

高盛下调澜起科技A股及H股目标价，维持“买入”评级

高盛维持澜起科技“买入”评级，并将A股及H股12个月目标价分别下调至377元和500港元。高盛称，人工智能带动的服务器存储器容量及界面芯片需求增长、DDR5产品迁移和新互连产品拓展，将支持公司产品组合升级；公司于9月宣布RCD05和CK01P进入量产。

中国9月集成电路出口449.51亿美元，同比增长136%

海关总署数据显示，中国9月集成电路出口449.51亿美元，同比增长136%。同期汽车出口207.5亿美元，同比增长62%；稀土出口6809.4万美元，同比增长14.3%；手机出口169.82亿美元，同比增长14.2%。

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海关总署称前三季度多类算力与电力产品出口增长

海关总署副署长王军10月14日在国新办新闻发布会上表示，我国前三季度集成电路出口增长99.1%，服务器等数据处理设备出口增长7.2%，为全球算力基础设施建设提供支撑。同期，光伏产品出口增长10.3%，风力发电机组及其零件增长22.4%，电线、电缆增长28.1%，变压器增长22.5%，各类蓄电池增长34.8%，远销全球200多个国家和地区。

海关总署公布前三季度进口数据：存储部件增长1.5倍

海关总署副署长王军在国新办新闻发布会上表示，前三季度我国进口存储部件增长1.5倍、集成电路增长56.6%、航空器零部件增长17.6%。他表示，进口快速增长主要得益于经济运行平稳、超大规模市场效应持续释放、先进制造业发展壮大及关键零部件等中间品需求旺盛。

海关总署：前三季度我国进口存储部件增长1.5倍

海关总署副署长王军在国新办新闻发布会上表示，前三季度我国进口存储部件增长1.5倍。同期集成电路增长56.6%，航空器零部件增长17.6%；王军称，进口快速增长主要得益于经济运行平稳、超大规模市场效应持续释放、先进制造业发展壮大及关键零部件等中间品需求旺盛。

陪审团认定Arm违反与高通的许可协议，高通获2美元象征性赔偿

美国特拉华州陪审团认定Arm违反与高通的许可协议，并故意干扰高通与Meta的业务往来，裁定高通获得2美元象征性赔偿。案件将由美国地区法官Maryellen Noreika处理多项争议；报道提到，法官可能据违约认定裁定高通在五年内停止向Arm支付专利费，相关费用或达数十亿美元。Arm主张，许可协议中的五年专利费处罚条款不具备强制执行力。

海关总署数据显示前三季度集成电路出口增长99.1%

海关总署数据显示，前三季度我国集成电路出口增长99.1%，装备制造业贡献了近九成出口增量。中间品占出口总值比重超过一半；电动汽车、锂电池和风力发电机组及零部件出口分别增长72.3%、36.4%和22.4%。

粤芯半导体盘中跌超10%

A股粤芯半导体盘中跌超10%，现报34.77元。

富士胶片计划投资1800万美元扩建美国CMP抛光液产能

富士胶片计划投资1800万美元，扩建其亚利桑那州梅萨工厂的半导体CMP抛光液产能。扩建生产线计划于2027年投产。

韩国股市KOSPI指数连跌五日后反弹 芯片股上涨

韩国股市基准的KOSPI指数在经历了五天下跌后上涨，在芯片股反弹的带动一度上涨2.6%，最近的下跌吸引了逢低买入者。Eugene Investment & Securities分析师Huh Jae-Hwan在谈到周二的大跌时说，“股价的反应并不正常”。外国投资者在盘初交易中买入价值390亿韩元的KOSPI股票；本地基金也纷纷买入，而散户投资者则卖出。三星电子、SK海力士和三星电机对指数涨势贡献最大。

云南锗业称磷化铟晶片需求旺盛、在手订单充足

云南锗业14日在互动平台表示，控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司的磷化铟晶片（衬底）已批量生产多年，并保持稳定供货。公司称当前市场需求旺盛、在手订单充足，订单规格涵盖2—6英寸，客户包括国内外下游知名厂商。

台股涨0.73%

台股高开，台湾加权指数涨0.73%，报48695.98点。

三星证券：存储芯片价格涨势放缓不代表利润见顶，维持三星、SK海力士“买入”评级

三星证券分析师认为，存储芯片价格涨势放缓不代表企业利润见顶，出货量增加和产品组合改善仍可推动利润增长。HBM生产占用部分产能、新建产能爬坡需要时间，可能拉长价格涨势放缓与利润下降之间的间隔。分析师认为近期股价走弱过度反映盈利担忧，维持三星电子和SK海力士“买入”评级。

云南锗业称磷化铟晶片市场需求旺盛、在手订单充足

云南锗业在投资者问答中表示，控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司的磷化铟晶片（衬底）已批量生产多年并保持稳定供货。公司称当前市场需求旺盛、在手订单充足，订单规格涵盖2—6英寸，客户涵盖国内外知名下游厂商。

2026湾芯展今日启幕，汇聚1000余家企业并将发布超3000件新品

2026湾区半导体产业生态博览会（湾芯展）于10月14日—16日在深圳会展中心（福田）举行。本届展会面积近8万平方米，汇聚1000余家参展企业，参展企业同比增加66%；来自22个国家和地区的70余家国际展商参展。多家企业和科研机构将带来新品，发布数量将超过3000件。