跳到正文

盘面/资金 · 研究资料

28篇 · 调研纪要、研报与研究文章；立场归属于资料作者

  1. 研究文章中性短期长江证券10月7日 14:13

    长江证券：长江社零高频监测：国庆客流与免税消费数据同比增长

    资料汇总国庆假期交通、零售、景区、区域旅游、免税和出入境数据。铁路客运、重点商圈客流与营业额、部分地区游客接待量及海南离岛免税购物金额同比增长；民航客运量同比下滑。

  2. 研究文章中性短期长江煤炭10月7日 14:13

    长江煤炭：十一期间煤炭商品与权益表现分化，H股中国煤股普遍下跌

    截至10月6日，TTF天然气价格上涨，北方三港煤炭库存整体下降。权益方面，蒙古、印尼及美国煤股表现较强，H股中国煤股普遍下跌。 点名公司：南戈壁、阿达罗能源、WARRIOR MET COAL、博地能源、中国神华、中煤能源、兖矿能源、金马能源。

    南戈壁阿达罗能源WARRIOR MET COAL博地能源中国神华中煤能源
  3. 研究文章分歧短期知识星球10月7日 14:13

    知识星球：宏观背景趋稳，标普与纳指走高；AI电力、核能受关注，HDD与生物科技走弱

    作者称宏观背景趋于稳定，纳指100与标普500震荡走高，推动因素包括投资者仓位较轻、宏观对冲头寸回补，以及资金持续流向科技和AI。市场广度降至2000年以来最低水平，HDD竞争担忧波及半导体设备，生物科技也因临床数据不及预期走弱。作者看好URA及特定个股的上行空间，并认为VIX可能保持粘性或震荡走高。 点名公司：GOOG、CEG（电力）、STX（硬磁盘驱动器）、WDC（硬磁盘驱动器）、AMAT（半导体设备）、KLAC（半导体设备）、LRCX（半导体设备）、AVBP（生物科技）。 时点：2026-10-08 FOMC会议纪要发布；2026-10-08 390亿美元10年期国债拍卖；2026-10-08 APLD、LEVI财报及Costco 9月销售数据。

    GOOGCEG · 电力STX · 硬磁盘驱动器WDC · 硬磁盘驱动器AMAT · 半导体设备KLAC · 半导体设备
  4. 研究文章分歧短期未知10月7日 14:13

    未知：美股科技与AI仍是亮点，但市场广度分化、估值和利率引发争议

    作者称，纳斯达克100指数近期持续跑赢罗素2000，但成分股下跌比例较高，市场情绪复杂，投资者在讨论是否继续追逐科技与AI、或等待领涨板块回调。网络安全主题被认为长期重要，但估值倍数能否由业绩增长支撑仍受关注；半导体细分板块表现分化，估值也受到毛利率和相对规模等因素讨论。 点名公司：KLAC（半导体设备）、LRCX（半导体设备）、SPHR、ABNB（在线旅游平台）、TWLO、CRWD（网络安全）、BKNG（在线旅游平台）、EXPE（在线旅游平台）。 时点：2026-10-08 美联储会议纪要发布；2026-10-08 微软 Windows & Surface 发布会；2026-10-08 亚马逊 Prime 会员大促活动。

    KLAC · 半导体设备LRCX · 半导体设备SPHRABNB · 在线旅游平台TWLOCRWD · 网络安全
  5. 研究文章中性短期知识星球10月7日 14:13

    知识星球：国庆前六日跨区域人员流动预计同比增长1.1%，景区客流表现分化

    资料汇总国庆假期交通流动数据及重点省市、景区客流。前六日跨区域人员流动量预计约18.53亿人次，较2025年增长约1.1%；不同地区和景区表现不一，宋城演艺排期下降，黄山旅游和九华旅游日均客流高于对比假期。 点名公司：宋城演艺（景区演艺）、黄山旅游（景区）、长白山（景区）、九华旅游（景区）。

    宋城演艺 · 景区演艺黄山旅游 · 景区长白山 · 景区九华旅游 · 景区
  6. 研报中性高盛10月6日 14:53

    高盛：香港9月PMI降至49.2，外需改善但经营仍收缩

    香港9月PMI由8月的49.5小降至49.2，就业分项降至46.4，报告称企业削减人手以节省成本。新订单、产出及库存略有改善，出口订单和来自中国的新业务分项升至52.7。投入及产出价格压力有所缓解但仍偏高，整体呈现经营收缩、外需改善与成本压力并存。

  7. 研报分歧中期高盛10月6日 04:23

    高盛给出中国指数12个月目标，盈利修正与市场风格信号分化

    高盛列示MSCI中国和沪深300的12个月目标及估值，并称中国市场估值低于美国、离岸中国估值低于历史均值。与此同时，中国股票整体盈利预期近四周小幅下修，行业及在岸、离岸市场表现分化。美国实际利率上升被列为估值压力，政策与关系指标信号也有分化。 点名公司：江淮汽车、丽珠集团、广汽集团、万科A、芒果超媒、亨通光电、三星电气、晶盛机电。 时点：2027-10 高盛给出MSCI中国12个月目标85；2027-10 高盛给出沪深300 12个月目标5,500。

    江淮汽车丽珠集团广汽集团万科A芒果超媒亨通光电
  8. 研报分歧短期高盛10月4日 15:23

    高盛：亚洲除日本股市周跌1.3%，科技偏强但美债收益率与外资流出施压

    高盛称美国收益率压力伴随亚洲市场广泛资金流出，EM Asia除中国年内外资净卖出逾2,000亿美元，构成短期阻力。科技硬件、半导体及资本品相对领先，盈利修正改善，MXAPJ估值低于十年均值。报告称季节性通常从10月转为支持并延续至次年1月，同时区域回撤风险模型显示近期急跌后风险下降。 时点：2026-10 区域股市季节性通常转为支持并延续至次年1月。