珠海冠宇

催化与时点

1. 调研纪要中性中期新宁物流10月16日 09:23

   新宁物流推进中欧、中亚等跨境物流网络建设，提升班列运营效率与盈利能力

   提及中性涉诉案件二审维持原判，尚未执行完毕

   公司称正加快构建国际服务网络，以中欧班列、航空货运为骨干，联动海外仓与枢纽，提升物流效率、降低综合成本。公司将整合铁路、公路短驳、场站及报关等资源，拓展跨境物流大通道和班列增值服务。公司表示部分班列业务结算存在回收周期，并将补齐集疏运、末端配送、境外清关和自有箱源管理能力。 点名公司：河南新宁现代物流股份有限公司、大河控股有限公司、大河智运（国际货物运输）、珠海冠宇。 时点：2029-12 在2029年12月底之前解决同业竞争问题。

   新宁物流 · 仓储物流运输河南新宁现代物流股份有限公司大河控股有限公司大河智运 · 国际货物运输珠海冠宇
2. 研报看多中期开源证券10月12日 18:05

   鸿仕达SOCAMM与TIM2设备批量出货，开源证券首次覆盖给予增持

   提及客户中性报告称已建立良好稳定的业务合作关系

   报告认为，AI服务器和先进封装需求增长拓宽自动化装备空间。鸿仕达的SOCAMM服务器内存封装设备已向中国台湾客户批量出货，并为其独家供应；TIM2服务器散热点胶设备与其协同应用于服务器L6核心制程。报告预计泛半导体业务增长及相关设备交付将推动公司中长期业绩提升。 点名公司：英伟达（算力厂商）、华天科技（芯片封测）、矽品科技（苏州）有限公司（芯片封测）、渠梁电子有限公司（芯片封测）、立讯精密（客户）、富士康（客户）、台郡科技（客户）、鹏鼎控股（客户）。 时点：2026-01 SOCAMM2预计开始量产；2026-09 VeraRubin预计Q3首批交付、Q4规模量产。

   鸿仕达 · 智能自动化设备英伟达 · 算力厂商华天科技 · 芯片封测矽品科技（苏州）有限公司 · 芯片封测渠梁电子有限公司 · 芯片封测立讯精密 · 客户