#半导体与自主可控

银河微电披露发行股份购买资产草案与预案差异

银河微电拟发行股份购买恒泰柯半导体（上海）有限公司100%股权并募集配套资金，交易构成关联交易，不构成重大资产重组及重组上市，也不会导致实际控制人变更。公司董事会于2026年10月16日审议通过交易报告书草案相关议案；相较此前预案，草案更新交易方案、定价、股份发行及配套募资等内容，并新增业绩承诺与补偿安排、超额业绩奖励等。

银河微电拟发行股份收购恒泰柯半导体100%股权，交易价格6.45亿元

银河微电拟发行股份购买恒泰柯半导体（上海）有限公司100%股权，交易价格为6.45亿元，并拟募集不超过5.8亿元配套资金。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组及重组上市；尚需股东会审议、上交所审核通过并经中国证监会注册。

I've been pretty clear about my skepticism around land, power and shells, though the rest of the…

I've been pretty clear about my skepticism around land, power and shells, though the rest of the world waking up in a big way could change the picture. The question is whether it happens, and on what timeline. “TSMC is very conservative and doesn't freelance. They're sending 引用 @DratchCap：Zoom out

禾川科技：2026年度向特定对象发行股票获中国证监会同意注册

禾川科技2026年度以简易程序向特定对象发行股票申请近日获中国证监会同意注册。公司应在批复作出十个工作日内完成发行缴款，批复文号为证监许可［2026］2807号。

金海通预计2026年前三季度净利润同比增长148.04%至172.04%

金海通预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.10亿元至3.40亿元，同比增长148.04%至172.04%。公司称，业绩增长主要受AI、高性能计算和新能源汽车等下游应用驱动，半导体封装测试设备需求增长；同时境外订单增长，产品测试分选机销量大幅提升。

深科技称合肥封测满产并扩产，项目计划总投资18.5亿元

公司介绍其主营业务包括存储半导体、高端制造和计量智能终端。公司称合肥封测处于满产状态，正根据客户近期需求扩产，并计划投资建设传统封测及2.5D/3DS先进封装产能。 点名公司：沛顿科技（封测）、深圳长城开发科技股份有限公司。

IBM 计划 2027 年第一季度推出 7A nanostack 早期研发 PDK

IBM 计划在 2027 年第 1 季度发布适用于 7A nanostack 尖端制程的早期研发 PDK。该 PDK 将包含用于逻辑功能的示例标准单元库和一个示例 SRAM 设计，可供电路设计人员研究布局和布线；它作为早期 DTCO 平台，不具备成熟商业 PDK 所包含的全部模型。

港股收评：三大指数全线收涨，科技半导体AI硬件集体活跃，农行建行回调

港股今日呈现早盘高开冲高、午后回落但最终收涨的走势，三大指数全线飘红，但市场内部结构分化明显。截止收盘，恒生指数涨0.52%报24186点，国企指数涨0.31%报8128点，恒生科技指数涨1.16%报4108点，盘中一度大涨2.4%。 具体盘面上，午后大型科网股涨幅明显缩窄，阿里巴巴收涨2.26%盘中曾大涨4.2%，百度涨1.4%，京东涨超1%，美团勉强飘红，小米转跌至1.55%；AI硬件龙头联想集团午后逆势拉升大涨8%，连续下跌的存储半导体股、光通信概念股、PCB概念股均拉升反弹，其中，澜起科技止步7连跌，长飞光纤光缆止步5连跌，兆易创新等均止步连跌行情！国际职教标准获46国认可打开长期需求

小摩减持澜起科技H股，持股比例降至6.96%

摩根大通在澜起科技H股的持股比例于10月12日从7.04%降至6.96%。其卖出平均股价为258.6890港元。

小摩预计台积电或在2028年前加快扩产，维持“增持”评级并给出3300元新台币目标价

摩根大通预计台积电或在2028年前加快扩产，并维持台股“增持”评级，给出3300元新台币目标价。该行预计台积电2027及2028年资本开支分别增至900亿及1090亿美元，美元收入分别同比增长40%及28%。

巴克莱：将台积电目标价上调至670美元

巴克莱：将台积电(TSM.US)目标价从665美元上调至670美元。

生益科技预计2026年前三季度净利润同比增长164%-181%

生益科技（600183.SH）预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为64.60亿元-68.70亿元，同比增长164%-181%。公司称，覆铜板板块受原材料价格上涨及高端产品需求增长带动，产品销量及毛利增加；线路板板块受益于AI算力领域高景气，高附加值产品占比提升。公司预计Q3净利润为31.73亿-35.83亿，Q2净利润为21.29亿；据此计算，Q3净利润预计环比增长49%-68%。

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小摩预计台积电2028年前或加快扩产，维持增持评级

摩根大通预计台积电或在2028年前加快扩产，并维持台股“增持”评级，给出目标价3300元新台币。该行预计台积电2027及2028年资本开支分别增至900亿及1090亿美元，以美元计算的收入分别同比增长40%及28%；报告将扩产与先进晶圆供需缺口扩大及人工智能需求强劲联系起来。

瑞华泰因关联交易及资产减值问题被责令改正，30日内提交整改报告

瑞华泰因关联交易未履行审议程序并及时披露、固定资产及在建工程减值计提不审慎，被深圳证监局责令改正。宋树清、汤昌丹、黄泽华、冯玉良被出具警示函；公司及相关人员须自收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

先达股份预计2026年前三季度净利润同比下降74.48%-77.03%

先达股份预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为4500万元-5000万元，同比下降74.48%-77.03%。公司称，烯草酮售价同比下降且销量增量未能抵消降价影响，人民币升值带来汇兑损失增加、财务费用上升，计提资产减值准备也有所增加。

阿斯麦三季度营收创历史新高，股价收跌3.94%

阿斯麦发布2026年Q3财报，收入116.62亿欧元，同比增长55%，净利润49.6亿欧元，毛利率57.5%；财报发布当天股价收跌3.94%。服务收入为33亿欧元，同比增长67.6%，股权投资公允价值增值贡献5.1亿欧元。公司预计Q4收入为142亿至152亿欧元，并将全年收入预期下限上调至440亿欧元、上限维持450亿欧元；管理层称客户采购意向已延伸至2029年至2030年。

KeyBanc 称英特尔获苹果、英伟达等六家企业部分芯片代工项目，涉及 18A-P 和 14A 制程

KeyBanc 分析师称，英特尔已取得博通、谷歌、苹果、AMD、微软和英伟达的部分芯片代工项目，涉及 18A-P 和 14A 制程，更多潜在订单可能集中在 14A；相关客户名单、合同细节和金额尚未获英特尔或相关公司公开证实。

台积电美国亚利桑那第二座晶圆厂完工，目标2027年第三季度量产

台积电董事长兼首席执行官魏哲家在第三季度财报电话会上表示，美国亚利桑那第二座晶圆厂已完成建设，正在安装设备，目标于2027年第三季度量产，较此前计划略有提前。凤凰城市政府消息称，该厂将采用3纳米制程；报道还称，台积电在亚利桑那州的计划总投资额为2,650亿美元，并已派团队评估在得克萨斯州扩建的可能性。

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商务部、科技部拟修订技术进出口目录，征求新增40项技术意见

商务部、科技部拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，增列人工智能、生物医药、光伏三个领域40项技术，并同步对相关技术实施出口前登记管理。新增范围包括大模型、智能体、算力集群等人工智能相关23项技术，细胞和基因治疗等生物医药相关5项技术，以及多晶硅、硅片和电池制造相关12项技术。公众可在2026年10月16日-11月15日期间提交意见。

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我国前三季度货物贸易进出口总值同比增长18.8%，集成电路出口增长99.1%

前三季度我国货物贸易进出口总值达39.94万亿元，同比增长18.8%。集成电路出口同比增长99.1%，接近翻倍，是材料所述外贸增长中的标志性品类。

商务部、科技部就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见

商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，并对相关技术出口实施临时登记管理。

商务部、科技部拟修订技术出口目录并对人工智能、生物医药、光伏技术实施临时登记

商务部、科技部公告拟修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，增列部分人工智能、生物医药和光伏技术。目录正式修订并实施前，技术出口经营者出口公告附件所列技术，应在商务部业务系统统一平台技术贸易管理信息应用登记；已经开始但尚未完成的出口也在登记范围内。

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ETF洞察|科创半导体设备ETF年内上涨67%

半导体设备板块是年内绝对主线，相关ETF涨幅大幅领跑全市场，科创半导体设备ETF鹏华上涨67.04%，科创半导体ETF华夏上涨66.64%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨66.12%。此外巴西市场、日经海外指数、油气能源类ETF年内同样收获丰厚回报，巴西ETF易方达上涨32.55%，标普油气ETF富国上涨48.77%。

商务部回应《中国禁止出口限制出口技术目录》修订是否考虑产业发展

商务部回应称，修订《中国禁止出口限制出口技术目录》前已会同行业主管部门组织评估并听取企业意见，考虑了国内外产业现状和发展需求。此次拟列管范围多数已明确具体技术指标，相关技术制造的产品不在管理范围内；出口便利措施及目录动态调整安排仍处于征求意见阶段。

ETF资金流向观察：科创半导体ETF华夏年内净流入468.04亿元

科创半导体ETF华夏全年净流入468.04亿元，在文中列举的品种中领先。银华日利ETF净流入385.47亿元，通信ETF国泰净流入325.03亿元，科创50ETF华夏净流入261.09亿元；城投债、黄金和长债相关ETF也均实现百亿级别净流入。

卓胜微许志翰提议以5000万元至1亿元回购公司股份

卓胜微于2026年10月15日收到实际控制人之一、董事长兼总经理许志翰的回购提议函，建议公司以自有或自筹资金通过集中竞价回购股份，资金总额为5000万元至1亿元。提议设定的回购价格上限不高于董事会审议通过回购方案决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%，回购股份可用于员工持股或股权激励、维护公司价值及股东权益；董事会将研究提议并制定回购方案。

伊利诺伊大学教授Rakesh Kumar称美国芯片出口管制未能阻止中国芯片产业进展

伊利诺伊大学教授Rakesh Kumar认为，美国对华先进芯片及设备出口管制未能阻止中国芯片产业发展，并称管制推动中国建设本土供应生态。文章列举华为称自2023年以来已出货超过1亿台搭载麒麟处理器的设备，以及IDC数据显示英伟达在中国数据中心芯片份额于2026年上半年降至34%、AI加速器出货量同比下降44%。

商务部、科技部就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》征求意见并对相关技术出口实施临时登记管理

商务部、科技部公告2026年第48号，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，并对相关技术出口实施临时登记管理。征求意见涉及人工智能、生物医药、光伏三个领域40项技术；已通过开源、发表学术论文等方式进入公共领域的人工智能技术不纳入管理范围，不涉及所有权转让的生物医药对外授权模式适用自动许可等便利措施。

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里昂称台积电第三季业绩胜预期，维持“高度确信跑赢大市”评级及3700新台币目标价

里昂称台积电第三季业绩胜预期，维持“高度确信跑赢大市”评级及3700新台币目标价，目标价基于2027年盈利25倍市盈率。台积电第三季每股盈利29.43新台币，高于里昂估计的28.6新台币；收入同比增长50.9%至1.494万亿新台币，毛利率为66.4%，符合该行估计。

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美媒：英伟达与思科证实向特朗普白宫宴会厅项目捐赠数百万美元

据CNBC，英伟达和思科周四证实，已向特朗普的白宫宴会厅翻修项目捐赠数百万美元。英伟达发言人表示：“作为一家美国公司，我们对美国的支持至关重要，并且独立于任何商业利益。”另据《华盛顿邮报》报道，亚马逊、Palantir、ServiceNow、Meta和微软也分别捐赠了数百万美元。思科和ServiceNow均证实各自捐赠了500万美元。英伟达和苹果分别承诺向该项目捐赠2500万美元，是捐赠中金额最大的几笔。捐款通过一家非营利信托机构转交，捐赠者会收到一份用于向“唐纳德·J·特朗普宴会厅”捐款的承诺表格。美国议员和专家多次对该项目的捐款提出质疑，并要求披露私人捐赠者的信息。部分人士还对这些捐款承诺

里昂称台积电第三季业绩胜预期，维持“高度确信跑赢大市”评级

里昂称台积电第三季业绩胜预期，并维持“高度确信跑赢大市”评级及3700新台币目标价，该目标价基于2027年盈利25倍市盈率。台积电第三季每股盈利29.43新台币，高于里昂估计的28.6新台币；收入同比增长50.9%至1.494万亿新台币，毛利率为66.4%，符合里昂估计。

半导体正变得越来越复杂，这家分拆出来的公司提供了一条轻松获利的路

随着投资者对Qnity Electronics的产品及其在供应链中所起作用的理解不断加深，Qnity Electronics的股价可能上涨40%。

半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停 半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停，托伦斯、京仪装备、有研新材、有研硅跟跌

半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停 半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停，托伦斯、京仪装备、有研新材、有研硅跟跌。

半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停

半导体板块局部走弱，瑞芯微跌停，托伦斯、京仪装备、有研新材、有研硅跟跌。

三星验证 Galaxy S27 Ultra 芯片，高通新旗舰过热或促使其改用 Exynos 2700

三星在 Galaxy S27 Ultra 最终性能验证中发现高通第六代骁龙 8 超级至尊版高负载时反复过热并降速，已于上月将测试结果反馈给高通。双方仍在优化和重测，三星计划本月中旬评估散热改进；若问题未解决，手机可能改用 Exynos 2700，这将是 Ultra 系列时隔五年再用 Exynos 芯片。

台积电称已量产5倍光罩尺寸先进封装，良率优异

台积电董事长兼CEO魏哲家在第三财季财报电话会上表示，公司已量产5倍光罩尺寸先进封装，良率“非常优秀”，客户对量产结果十分满意。他称目前尚无其他企业能做到这一规模；台积电正在开发9倍光罩尺寸封装，并朝14倍推进。魏哲家还表示，若客户无法从竞争对手处获得足够先进封装产能，台积电已做好准备。

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科创50涨超2%

科创50指数涨超2%，半导体板块涨幅居前。成分股中，中科星图涨近9%。

美国财政部官员布朗：美国正在与印太地区的贸易伙伴合作

美国财政部官员布朗：美国正在与印太地区的贸易伙伴合作，建立更具韧性和安全性的供应链。

韩国交易所启动KOSDAQ指数的侧车机制

韩国交易所启动韩国KOSDAQ指数的侧车机制。韩国KOSDAQ指数目前涨4.96%，韩国综合指数涨3.63%。SK海力士涨3.01%，三星电子涨3.93%。

港股午评：恒科指大涨2%，科技股、半导体股集体回暖，内银股回落

港股上午盘三大指数呈现高开高走行情，一扫昨日大跌阴霾。昨日盘中刷新阶段新低的恒生科技指数午间收涨2.09%，恒生指数、国企指数分别上涨1.21%及1.09%。大型科网股集体反弹拉升助力大市回升，阿里巴巴涨近4%，百度涨3%，京东、美团涨超2%，腾讯涨超1%，唯独小米飘绿；连续下跌的存储半导体股、光通信概念股、PCB概念股终见反弹，且板块涨幅靠前，其中，南方两倍做多三星电子涨9%。另外，持续撑市的内银股走低，锂电龙头宁德时代继续下跌。(格隆汇)