浙商证券维持华大九天“买入”评级：三重驱动上修行业中枢
浙商证券维持华大九天“买入”评级，认为韬定律带动工具需求、Agentic AI重塑商业模式及地缘政治推动国产替代，共同驱动行业中枢上修。研报称，2024年三家海外巨头占全球EDA市场81%，国产渗透率约18%；华大九天正布局3DIC与Agentic AI。
#研报/观点
电报快讯与官方发布
格隆汇快讯AI 评分4848 格隆汇快讯AI 评分4343 国海证券维持福田汽车“买入”评级，看好“十五五”战略与增长潜力
国海证券维持福田汽车“买入”评级，认为公司“十五五”战略有望推动其向全球化、绿色化、智能化商用车企业转型，并带来跨越式增长。福田汽车2026H1归母净利润9.05亿元，同比增长16.5%；国海证券预计2026-2028年归母净利润分别为19.1亿元、20.7亿元和29.0亿元。
格隆汇快讯AI 评分2525 RBC：将空客目标价下调至240欧元
加拿大皇家银行(RBC)将空客目标价从250欧元下调至240欧元。
格隆汇快讯AI 评分6666 华龙证券上调中国巨石盈利预测，维持“增持”评级
华龙证券研报上调中国巨石盈利预测，预计公司2026年前三季度归母净利润为51.36亿至53.93亿元、同比增长100%至110%，扣非归母净利润为52.25亿至54.86亿元、同比增长100%至110%。研报称，玻纤产品量价齐升带动盈利能力提升；展望全年，PCB需求增长、电子布供应趋紧，销量及价格有望持续提升，并维持“增持”评级。
格隆汇快讯AI 评分4747 马斯克警告中国2028年将大量生产RAM，韩国专栏忧2029年内存过剩
马斯克在X平台发文称，中国将在2028年大量生产RAM，回应韩国财经专栏对记忆体市场的警告。该专栏称，随着新产能陆续上线，2029年恐出现记忆体供过于求，韩国只剩2至3年发展新增长产业，之后周期可能逆转。
格隆汇快讯AI 评分5252 花旗将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计第三季业绩胜预期
花旗研报将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计其第三季业绩将胜于市场预期。花旗称，长鑫科技按市价计价收益、净息差按季平稳及资产质素稳定，将带动盈利增长加快至同比约9.3%，首九个月盈利预计同比增长5.8%。花旗予交通银行A股“买入”评级及10.31元目标价，并将其列为内银A股首选股之一。
格隆汇快讯AI 评分4949 花旗维持比亚迪“买入”评级，H股目标价142港元
花旗维持比亚迪“买入”评级，H股目标价为142港元，并预计比亚迪第三季净利润（撇除外汇影响及比亚迪电子贡献）达129.5亿元。花旗认为，强劲自由现金流有望触发市场短仓回补；政策不确定性消除、2027财年西欧出口下行空间有限，以及出口与国内市场前景较不悲观，可能形成估值支撑并带来平仓压力。
格隆汇快讯精选AI 评分7676 东吴证券维持冰轮环境“买入”评级，称AIDC业务为核心驱动因素
东吴证券研报指出，冰轮环境26Q3归母净利润中值同比增长77.8%，超市场预期，并称AIDC业务是核心驱动因素。顿汉布什近期新获4份海外AIDC冷源设备订单，合计约1.1亿美元；研报维持冰轮环境2026—2028年归母净利润预测为8.6、19.2、28.5亿元，并维持“买入”评级。
推荐理由：研报把冰轮环境的业绩预期与海外冷源设备订单相联系，并列出订单金额及2026—2028年净利润预测口径。
市场快讯利好AI 评分5050 花旗维持比亚迪“买入”评级，H股目标价142港元
花旗维持比亚迪“买入”评级，H股目标价为142港元。花旗预计，比亚迪第三季净利润（撇除外汇影响及比亚迪电子贡献）将达129.5亿元，强劲自由现金流有望触发市场短仓回补。花旗认为，政策不确定性消除、2027财年西欧出口下行空间有限，以及出口与国内市场前景较不悲观，可能支撑估值下限并带来空头平仓压力。
市场快讯利好AI 评分5050 花旗将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计第三季盈利同比增长约9.3%，目标价10.31元
花旗将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计其第三季业绩将胜于市场预期。花旗称，长鑫科技按市价计价收益、净息差按季平稳及资产质量稳定，预计带动盈利同比增长约9.3%，首九个月盈利同比增长5.8%；该行将交行A股列为内银A股首选股之一，给予“买入”评级及10.31元目标价。
市场快讯利好AI 评分5454 花旗将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计第三季业绩胜预期并给出10.31元目标价
花旗研报将交通银行A股纳入30天正面催化剂观察，预计其第三季业绩将胜于市场预期。花旗称，长鑫科技按市价计价收益、净息差按季平稳及资产质量稳定，将带动盈利增长加快至同比约9.3%，首九个月盈利同比增长5.8%；该行给予交通银行A股“买入”评级，目标价10.31元。
格隆汇快讯AI 评分3939 杰富瑞上调微软目标价至650美元
杰富瑞将微软的目标价从575美元上调至650美元。
格隆汇快讯利好AI 评分4040 国盛证券给予甬金股份“买入”评级，看好钛材等高端新材料成长空间
国盛证券给予甬金股份“买入”评级，认为其海外产能扩张及高端新材料业务有望打开成长空间。公司年产能超400万吨，已完成越南超50万吨产能布局，泰国、土耳其项目推进中；2026H1盈利与经营现金流明显修复。研报测算公司28年目标市值约173亿，较当前有约90%提升空间。
市场快讯利好AI 评分2626 消费贷贴息如何优化
消费贷贴息如何优化？东吴证券芦哲：可给生育养老等加成贴息 【消费贷贴息如何优化？东吴证券芦哲：可给生育养老等加成贴息】10月1日起实施的购房贷款贴息政策，搅动着刚需市场。实际上，2025年以来，财政与金融协同发力，已推出多项贴息工具助力提振消费。贴息政策能在多大程度上撬动居民日常消费和购房需求？未来是否有进一步加码的空间？一旦补贴结束，消费和购房需求会不会出现透支后的回落？围绕这些问题，近日记者专访了东吴证券首席经济学家芦哲。
中新网财经利好AI 评分5555 专家称中欧混动汽车贸易达成“三大原则”有利于稳定预期
近日，中欧双方就混动汽车贸易达成谅解，并强调和确认尊重事实、非歧视、合规三项基本原则。专家认为，谈判达成共识有利于稳定市场预期，将为中国企业带来诸多利好。
格隆汇快讯AI 评分2727 小摩下调标普全球、穆迪及MSCI目标价
摩根大通将标普全球的目标价从530美元下调至520美元，穆迪的目标价从570美元下调至555美元，MSCI的目标价从700美元下调至685美元，均维持“增持”评级。(格隆汇)
格隆汇快讯AI 评分3232 加皇银行下调富国银行目标价至92美元
加拿大皇家银行将富国银行的目标价从100美元下调至92美元，维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)
格隆汇快讯AI 评分4444 分析师：Anthropic三季度业绩或提升IPO可行性，但对AI交易影响有限
Anthropic三季度营收达168亿美元，自由现金流为正，调整后毛利率为85%，部分投资者和分析师认为这些业绩可能增强其IPO的可行性。公司预计最迟今年年底完成上市，但市场参与者认为，这些营收表现可能不足以重振整个AI行业的投资者热情。
格隆汇快讯AI 评分4141 TD Cowen上调微软目标价至625美元
投行TD Cowen将微软目标价从540美元上调至625美元。
格隆汇快讯AI 评分2323 富国银行上调芝商所目标价至315美元
富国银行将芝商所的目标价从301美元上调至315美元，维持“增持”评级。(格隆汇)
格隆汇快讯AI 评分4747 花旗下调先导智能评级至“中性”，目标价降至24港元
花旗将先导智能评级由“买入”下调至“中性”，目标价由63港元降至24港元。花旗预测全球电池产能在2027/2028年分别同比增长24%/15%，低于2026年的46%。该行下调先导智能2026至28年盈利预测，降幅分别为2%、19%及37%。
格隆汇快讯AI 评分3939 韩国国民年金年初暂缓调仓遭议员猛批：外资获利了结 散户成牺牲品
韩国国民年金基金(NPS)14日在国会遭到严厉批评，被指年初暂缓调整国内股票资产配置比重(再平衡)，给个人投资者造成巨额损失。国民力量党议员李达熙批评称：“由于背离原则的投资运作，只有海外养老基金得以高价抛售离场，NPS甚至被讥讽为‘外国投资者的提款机’。”今年1月26日，就在韩国KOSPI指数突破总统李在明承诺实现的5000点目标前一天，NPS突然宣布暂缓再平衡。随着KOSPI指数突破8000点，NPS的国内股票持仓比重超过规定上限。5月底，基金运作委员会将今年国内股票的目标配置比重从原先的14.9%提高至20.8%，同时战略资产配置的允许偏离范围也从±3个百分点扩大至±6个百分点，使国内股
格隆汇快讯利空AI 评分3434 杰富瑞将阿斯麦目标价从1650欧元下调至1590欧元
杰富瑞将阿斯麦目标价从1650欧元下调至1590欧元。
格隆汇快讯利好AI 评分5454 瑞银称A股下行风险有限，近期回调源于科技股交易拥挤度集中释放
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊在报告中称，A股当前下行风险有限，近期回调更多源于科技板块此前较高交易拥挤度集中释放及公募基金“回本赎回”压力。报告称，近期ETF净流入分布于沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF、创业板指ETF与科创50ETF；大科技板块周度成交额占比已回落至今年四月初水平。孟磊称，场外资金短期快速回流的概率较低，风险偏好修复仍需时间。
中新网滚动AI 评分1010 “人工智能污染”来袭，如何应对
【光明青年论坛】
格隆汇快讯AI 评分3737 摩通下调阿斯麦目标价至2350美元
摩根大通将阿斯麦(ASML)目标价从2400美元下调至2350美元。
格隆汇快讯AI 评分2323 摩通上调贝莱德目标价至1449美元
摩根大通：将贝莱德(BLK.US)目标价从1435美元上调至1449美元。
格隆汇快讯AI 评分5151 花旗将重庆农村商业银行纳入30天正面催化剂观察，目标价8.37港元
花旗将重庆农村商业银行纳入30天正面催化剂观察，预计其第三季盈利同比增长约13%，并判断业绩将胜于市场预期。花旗称，交易收益、净息差按季平稳及资产质量稳定支撑该预期，并预计全年盈利同比增长约8至9%；该行维持“买入”评级，目标价为8.37港元。
格隆汇快讯AI 评分4444 摩通：澳大利亚失业率持续上升或意味着澳洲联储未来一段时间维持政策稳定
澳大利亚9月份失业率升至疫情后新高4.7%，摩根大通经济学家汤姆·肯尼迪认为，持续上升的失业率表明澳洲联储未来一段时间内应保持政策稳定。他表示，自澳洲联储开始收紧货币政策以来，失业率上升六成，是排除新冠疫情后十多年来最大的九个月增幅，且恶化程度超过澳洲联储8月份的预期。
市场快讯利空AI 评分4040 瑞银下调腾讯控股(00700)目标价至740港元，重申“买入”评级
瑞银将腾讯控股(00700)目标价下调3.9%，从770港元降至740港元，并重申“买入”评级。瑞银预计腾讯第三季收入增长7%，较第二季放缓；经调整净利润同比下降7%至650亿元人民币，第二季增长9%。公司人工智能投资增加及摊占联营利润占比可能降低，是瑞银提及的影响因素。
市场快讯利好AI 评分5656 深创投张健称半导体产业整合成为趋势，并提及晶圆级先进封测等投资方向
深创投党委副书记、董事张键在2026湾芯展第三届湾区半导体投融资战略发展论坛上表示，半导体产业整合成为趋势，未来投资主线方向包括晶圆级先进封测等。2025年半导体产业并购金额约1200亿元，为五年最高；2026年上半年已达841.95亿元，深创投同期投资半导体产业的资金占全市场19.7%。深创投在半导体领域已投资超350家企业，覆盖材料、设备、设计、制造和应用全链条。
市场快讯利好AI 评分5555 深创投张健称半导体产业整合成为趋势，并列出未来投资方向
深创投党委副书记、董事张健表示，半导体产业整合成为趋势，2025年产业并购金额约1200亿元，为五年最高；2026年上半年并购金额已达841.95亿元。深创投今年上半年投资半导体产业的资金占全市场的19.7%，已投资超350家企业，覆盖材料、设备、设计、制造和应用全链条。
格隆汇快讯AI 评分3939 机构：智能家庭硬件非主流，苹果恐错失生成式AI商机
Deepwater Asset Management合伙人Gene Munster 指出，苹果近期加快智能家庭硬件产品布局，显示产品推出速度正在提升，但相较于个人化AI助理与专用AI机器人，智能家庭硬件可能并非消费科技市场最大的成长机会。Munster预估，Home View的销量可能达到约400万台，为苹果2027会计年度预估5250亿美元营收增加约15亿美元，相当于总营收的约1%。他认为，这项产品能为公司带来额外营收，但相较于苹果整体业务规模，贡献仍属增量成长，不足以单独改变公司的成长轨迹。
格隆汇快讯精选AI 评分6969 美银称台积电2nm生产线订单能见度已排至2028年
美国银行报告称，台积电2nm生产线订单能见度已排至2028年。台积电预计今年量产N2P系列，并于2027年推出面向资料中心与高速晶片优化的N2X系列；截至2026年第二季底，2nm、3nm、5nm分别占营收3%、30%、33%。美银预估2nm营收占比第三季将升至11%，并预测2028年第三季先进制程晶圆月供需量将突破50万片、产能利用率上看105%；该行称台积电仅需25%产能利用率即可维持获利。
推荐理由：美银把订单能见度、各制程营收占比和产能利用率放在同一组预测中，呈现其对2nm放量及先进制程供需的测算口径。
格隆汇快讯AI 评分5555 曾毓群称储能正从新能源配套设施转向电力系统基础设施
宁德时代董事长曾毓群在2026世界储能大会开幕式上表示，储能正从新能源配套设施逐步成为电力系统不可或缺的新型基础设施。他提到，工业、交通领域电气化及算力AIDC等新型领域增长，对电力系统可靠性和灵活性提出更高要求；储能行业需要构建满足电网需要的系统能力和长期可靠性。
格隆汇快讯AI 评分3939 华泰证券：电力短期承压，高气价利好燃气资源
华泰证券研报表示，2026年年度长协电价同比下行，7/8月全国火电发电量同比下滑，煤价同环比提升，部分火电公司2026年第三季度归母净利或承压；7/8月全国水电发电量同比增长，不同流域来水分化；核电稳健运行；绿电消纳形势仍较为严峻；环保行业化债政策持续推进。展望2026年第四季度，火电关注煤价、煤炭库存及长协煤占比；水电盈利主要取决于来水情况；绿电关注电价及消纳的拐点；燃气关注气温及采暖需求；环保关注回款情况、垃圾焚烧发电企业出海进展。
格隆汇快讯AI 评分4141 华泰证券：AI产业链内部轮动加快，建议关注三季报业绩能见度较高的PCB、服务器、液冷、电源
华泰证券研报称，9月中旬以来全球AI资产表现分化加剧，市场关注点从需求确定性转向回报弹性，资本开支或不再是单一定价锚。短期全球利率上行仍是AI资产的核心约束，研报建议关注三季报业绩能见度较高的PCB、服务器、液冷、电源等，并规避纯题材和高估值品种。
格隆汇快讯AI 评分4242 中信证券：电价周期拐点来临，核电重拾弹性
中信证券研报预计，沿海供需改善将推动核电走出2024~2026年的电价下行周期。在建机组投产周期启动后，量价齐升有望带动核电公司业绩进入新一轮释放周期；研报称，市场尚未完全计入电价上涨的业绩催化，板块估值仍具较强安全边际。
格隆汇快讯AI 评分4646 中信证券仍预计美联储10月按兵不动、12月加息
中信证券仍预计美联储10月按兵不动后于12月加息25个基点，年内再加息一次。该判断基于美国9月CPI超预期、核心CPI环比再度偏热且涨价范围较广。中信证券称，油价高企和通胀粘性下，美国金融条件难以明显宽松，美元流动性预计偏紧。
格隆汇快讯AI 评分4646 中信证券：高端覆铜板迭代中化学法硅微粉重要性提升，关注布局龙头企业
中信证券指出，高端覆铜板迭代持续提高核心材料的电性能要求，化学法硅微粉在M8级别以上覆铜板中的添加量和价值量显著提升。为进一步突破树脂等极限介电性能，其结构还需迭代，重要性也随覆铜板等级提升。中信证券认为，海外领先企业扩产较慢，国内龙头有望承接增量份额并取得高于行业增速的利润增长。