中电港

催化与时点

1. 调研纪要中性中期中电港10月13日 17:23

   中电港称2026年上半年境外收入增长161.67%，持续拓展应用创新与国际化业务

   主体电子元器件分销中性主营电子元器件分销及相关服务

   公司主营电子元器件分销及相关服务，并计划通过应用创新和供应链服务提升盈利质量。2026年上半年境外收入增长，公司还推进方案设计、小批量生产和数字FAE应用。汇率波动影响收入与成本，公司称将扩大人民币交易、拓展境外授信并开展外汇套期保值。

   中电港 · 电子元器件分销
2. 研究文章看多华西电子卜灿华团队10月7日 14:13

   华西电子卜灿华团队：华西电子团队看好 AGI 需求拉动 CPU、GPU，并认为逻辑折叠打开国产芯片新路径

   受益CPU看多列为 CPU 受益标的

   作者认为 GPT6 和 Muse 的热度意味着 AGI 带领 AI 进入 2.0 时代，Agent 应用将扩大市场需求并推动大模型迭代，进而拉动 GPU、CPU 需求。文章称麒麟 9050 Pro 等效晶体管密度较 9030 Pro 提升超 50%，并将其视为逻辑折叠技术首次商业化落地。作者认为先进封装能力的演进有望打开国产芯片性能瓶颈，利好先进封装和国产链。 点名公司：AAOI（光通信）、Coherent（光通信）、Wolfspeed（SiC）、Onsemi（SiC）、英伟达（GPU、CPU）、天岳先进（SiC）、晶升股份（SiC）、瀚天天成（SiC）。 时点：2026-10-05 英伟达 10 月 5 日收盘再创新高；2026-10-06 AI2.0：AGI 时代到来电话会；2026-10-07 十一科技板块复盘电话会。

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