上市公司投资者关系活动记录与调研纪要：公司自己的口径
公司称，2025年宁夏宝丰是第四大客户，碳化硅材质匣钵、坩埚可用于锂电正负极相关工序，但宝丰扩产对公司未来业绩的影响暂无法量化预估。2025年碳化硅复合材料收入3,830.77万元，占总营收27.47%，同比增长240.02%。固态电解质制备用匣钵针对氧化物固态电解质高温固相法合成的工艺痛点，目前仍处研发阶段，暂未形成收入。 点名公司：于春生、库珀新能源（光伏设备及元器件）、京广能源（风力发电）、宁夏宝丰（客户）、锂电池。
公司称，磷酸铁锂正极材料业务收入及产销规模增长，带动营收增加，规模效应也推动毛利率提升、费用率下降和扭亏为盈。公司称将以在手订单为基础审慎扩产，并通过研发差异化产品、垂直一体化布局和锂资源储备支撑后续发展。南京锂源与吉曜通行签署2026年至2030年磷酸铁锂销售框架协议，采购量区间下限为37.86万吨。 点名公司：南京锂源（磷酸铁锂正极材料）、吉曜通行（客户）、GL1（锂矿）、MB锂业（锂矿）、GLR（锂辉石精矿）、龙蟠珀斯（境外子公司）。 时点：2026-10-08 南京锂源与吉曜通行框架协议约定2026—2030年销售磷酸铁锂；2026-01 南京锂源及关联生产方按协议向吉曜通行销售磷酸铁锂。
公司称半导体、算力数据中心等需求将带动电子信息化学品增长，氟化液、电容化学品和湿电子化学品具备产品与客户基础。公司正在扩建氟化液产能，并布局数据中心液冷产品；单相产品已在部分数据中心试点，两相浸没式产品仍在测试验证。公司还推进海外电池化学品项目、固态电解质研发和港股上市。 点名公司：海德福（高端氟聚合物）、新原邦（固态电解质）。 时点：2026-10-08 港交所上市委员会就H股发行上市申请举行聆讯；2026-12 马来西亚电解液及核心材料生产基地预计投产；2027-12 在建高端氟精细化学品装置预计启动试车。
资料称，七部门规划明确2030年全固态电池初步实现规模化应用，2026—2027年有望出现中试验证及量产工艺突破。国内外龙头推进量产和示范装车，设备需求先行，硫化锂降本有望打开空间。10月锂电排产预计环比增长，储能需求及动力电池旺季支撑景气，部分材料环节供给偏紧。 点名公司：三星SDI（电池）、比亚迪（电池）、宏工科技（设备）、纳科诺尔（设备）、金银河（设备）、利元亨（设备）、先导智能（设备）、先惠技术（设备）。 时点：2026-09 七部门发布新型电池产业“十五五”规划；2027-12 三星SDI计划实现全固态电池量产；2026-10 10月国内锂电预计排产环比增长。
文章认为储能需求增长、供给释放趋于理性，带动电解液材料供需改善。海科新源拥有碳酸酯溶剂规模和“溶剂+添加剂”布局，并与比亚迪签订长期供应协议。上半年业绩扭亏，添加剂等其他类业务收入和毛利率提升；文章据此认为盈利中枢有望上移。 点名公司：比亚迪（客户）。 时点：2026-10-08 VC现货报价维持23.5万元/吨，较一个月前上涨约4.4%；2026-12 若下半年高景气延续，全年归母利润预计达到8—10亿元。
资料称国内电池厂商全固态中试线陆续投产，车企路试和电池龙头中试逐步落地；海外厂商也推进送样、试生产及量产计划。资料据此看好固态电池产业化带动设备商受益，并列出整线、激光焊接、化成分容等设备环节标的。 点名公司：宁德时代（电池厂商）、比亚迪（电池厂商）、清陶（电池厂商）、宝马（车企）、奇瑞（车企）、三星SDI（电池厂商）、LG新能源（电池厂商）、先导智能（整线设备）。 时点：2030-01 规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用；2026-09 三星SDI计划向下游客户送样；2027-10 三星SDI计划全固态电池正式量产。