调研纪要·· 10 天前
招商电新：固态电池产业化窗口临近，锂电排产与材料景气向上
招商电新：锂电行业更新-20261009 #十五五政策定调，固态电池产业化进入关键窗口 9月28日七部门发布新型电池产业“十五五”
研究文章招商电新 · 看多中期立场归属于资料作者，不是本站判断
固态电池产业化窗口临近，锂电排产与材料景气向上
核心逻辑
资料称，七部门规划明确2030年全固态电池初步实现规模化应用，2026—2027年有望出现中试验证及量产工艺突破。国内外龙头推进量产和示范装车，设备需求先行，硫化锂降本有望打开空间。10月锂电排产预计环比增长，储能需求及动力电池旺季支撑景气，部分材料环节供给偏紧。
点名公司
- 三星SDI提及电池看多计划2027年H2实现全固态电池量产
- 比亚迪002594.SZ受益电池看多计划2027年启动固态电池示范装车
- 宏工科技301662.SZ受益设备看多列为固态设备关注标的
- 纳科诺尔920522.BJ受益设备看多列为固态设备关注标的
- 金银河300619.SZ受益设备看多列为固态设备关注标的
- 利元亨688499.SH受益设备看多列为固态设备关注标的
- 先导智能300450.SZ受益设备看多列为固态设备关注标的
- 先惠技术688155.SH受益设备看多列为固态设备关注标的
- 逸飞激光688646.SH受益设备看多列为固态设备关注标的
- 德龙激光688170.SH受益设备看多列为固态设备关注标的
- 信宇人688573.SH受益设备看多列为固态设备关注标的
- 上海洗霸603200.SH受益固态电解质看多列为固态电解质关注标的
- 华盛锂电688353.SH受益固态电解质看多列为固态电解质及主链关注标的
- 星源材质300568.SZ受益固态电解质看多列为固态电解质关注标的
- 恩捷股份002812.SZ受益固态电解质看多列为固态电解质及主链关注标的
- 厦钨新能688778.SH受益固态电解质看多列为固态电解质关注标的
关键数字
- 全固态电池规模化应用目标
- 2030年初步实现规模化应用
- 10月国内锂电预计排产
- 环比+4%~6%
- 干法路线设备采购
- 约2/3设备需要重新采购
催化与时点
- 2026-09七部门发布新型电池产业“十五五”规划
- 2026—2027年有望迎来中试验证及量产工艺突破
- 2027-12三星SDI计划实现全固态电池量产
- 比亚迪计划启动固态电池示范装车
- 2026-1010月国内锂电预计排产环比增长
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com