调研纪要·· 16 天前
知识星球：天岳先进需求高于供给，汽车与AI数据中心优先获保障，2027年衬底存在涨价可能
📌✨天岳先进：电话会议核心要点 ℹ️📈需求高于当前供给
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天岳先进需求高于供给，汽车与AI数据中心优先获保障，2027年衬底存在涨价可能
核心逻辑
月度订单规模达12–13万片晶圆，高于约10万片现有产能，公司优先保障汽车和AI数据中心需求。设备供货约束产能扩张，三、四季度营收预计继续环比增长但增速放缓。管理层看好2027年碳化硅衬底涨价，磷化铟4英寸产品仍在研发，量产时间待定。
点名公司
- 天岳先进688234.SH主体碳化硅衬底看多订单高于现有产能，优先保障汽车与AI数据中心需求
关键数字
- 月度订单规模
- 12–13万片晶圆
- 现有产能
- 约10万片
- 海外检测与量测设备交期
- 长达三个季度
- 磷化铟研发产品
- 4英寸
催化与时点
- 2026-09三季度营收预计继续环比增长，增速较二季度放缓
- 2026-12四季度营收预计继续环比增长，增速较二季度放缓
- 2027-01管理层认为碳化硅衬底存在涨价可能性
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com