调研纪要·· 10 天前
长江金属：国城矿业以钼矿夯实盈利，锂矿释放弹性，金铜储备远期成长
长江金属：国城矿业：钼锂筑基，金铜启城——多元化资源平台的进阶之路
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国城矿业以钼矿夯实盈利，锂矿释放弹性，金铜储备远期成长
核心逻辑
资料认为，公司依托集团资源孵化与自主并购，形成钼、锂、金、铜及铅锌、硫铁钛等多品种资源组合。大苏计钼矿贡献核心利润与现金流，党坝锂矿扩建及锂盐配套打开增长空间，金铜开发储备远期增量。资料称扩产建设及集团持有的金鑫矿业股权后续注入可能支撑长期成长。
点名公司
- 国城矿业000688.SZ主体多金属资源平台看多钼矿贡献核心利润与现金流，锂矿扩建释放弹性
- 金鑫矿业提及锂矿中性已取得48%股权；集团持有约25%股权具备后续注入可能
关键数字
- 金鑫矿业股权
- 已取得48%股权
- 大苏计钼矿扩建
- 800万吨/年
- 党坝锂矿扩证
- 500万吨/年
- 集团持有金鑫矿业股权
- 约25%
催化与时点
- 大苏计钼矿扩建至800万吨/年
- 党坝锂矿扩证至500万吨/年及采选冶配套建设
- 集团持有的金鑫矿业约25%股权后续注入可能
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com