券商深度研报· 赵海春,甘坛焕·· 17 天前
国金证券认为AI4S正从模型能力竞争走向生物学发现与实验验证闭环竞争
国金证券：医药行业产业研究周报：Claude发现酶系统，FDA新规推进动物试验替代方案
研报国金证券 · 看多中期立场归属于资料作者，不是本站判断
核心逻辑
Claude从约20万个逆转录酶簇及其基因组邻域中识别出此前未被认识的ART系统，后续湿实验确认其阵列可转录产生短RNA，但系统功能仍未确定。Basecamp以跨物种数据训练EDEN并推进体内细胞治疗；ESM3等模型设计的NRPS结构域在实验中实现近天然体系3倍产量。研报认为，随着AI扩大生物学发现空间，实验和临床验证将成为下一阶段竞争关键。
点名公司
- Anthropic提及AI模型看多Claude识别出此前未被认识的ART系统
- Basecamp Research提及生物基础模型看多融资推进EDEN及体内细胞治疗管线
- NVIDIA提及计算基础设施中性参与Basecamp融资并提供计算基础设施合作
- 第一三共提及ADC中性与Turbine扩展虚拟实验及湿实验合作
- Turbine提及虚拟实验中性与第一三共打通ADC研发闭环
- Natera提及ctDNA MRD检测看多周涨幅11.7%
- Grail提及肿瘤早筛看多周涨幅57%
- Ionis提及反义寡核苷酸看多ALS与IgA两项三期临床达到主要终点
关键数字
- Claude运行耗时
- 21.5小时
- Claude识别逆转录酶簇
- 约20万个
- BaseData规模
- 超过1000亿个此前未知基因
- EDEN参数规模
- 最高280亿
- PsychAD图谱
- 超过630万个细胞核，来自1494名个体
- AI设计抗菌肽实验活性
- 33个中32个显示活性
- AI设计NRPS最佳产量
- 天然T结构域体系的近3倍
催化与时点
- 2026-09-21FDA更新临床前试验表述，适当情况下可用非动物方法支持安全性评价
- 2026-09Basecamp融资后推进EDEN设计的体内细胞治疗管线
- 2026-09-24第一三共与Turbine扩展合作，打通ADC虚拟实验与湿实验闭环
- 2026-09-22AI设计硫醇化结构域并结合实验循环，最佳NRPS变体产量近天然体系3倍
风险
- ART逆转录酶活性、RNA底物关系、伴生蛋白相互作用及生物学功能均未确定
- 体内细胞治疗仍需解决精准递送、细胞靶向及基因写入的持久性与安全性
来源：券商深度研报 · data.eastmoney.com