深信服

催化与时点

1. 研报看多短期国金证券10月11日 17:05

   国金证券看好AI漫剧景气延续，认为“卖铲人”率先受益

   受益其他应用看多列为其他应用相关标的

   报告认为，AI漫剧用户、内容供给和平台扶持同步增长，支撑行业景气延续。AI工具和Agent将制作周期从50—60天以上压缩至30天内，提升团队产能，模型调用与工具需求有望扩大。报告认为德才股份火山合作深化、奇想AI产品拓展且股权激励向工具平台倾斜，业务加快落地，并列出多家AI漫剧及其他应用相关标的。 点名公司：华是科技（AI漫剧）、昆仑万维（AI漫剧）、万兴科技（AI漫剧）、中文在线（AI漫剧）、荣信文化（AI漫剧）、智谱（其他应用）、minimax（其他应用）、深信服（其他应用）。 时点：2026-09-27 火山引擎推出Seedance影视合作计划，单项目激励最高百万元；2026-09-17 B站启动觉醒漫剧计划2.0；2026-09-11 奇想AI电商专区上线并升级漫剧助手。

   德才股份 · 漫剧Agent华是科技 · AI漫剧昆仑万维 · AI漫剧万兴科技 · AI漫剧中文在线 · AI漫剧荣信文化 · AI漫剧
2. 研究文章看多长期调研纪要10月10日 12:33

   AI安全需求扩容，具备数据与客户基础的头部厂商有望受益

   受益安全厂商看多被列为具备数据与客户基础的关注厂商

   资料认为，AI安全收入及网络安全相关AI Agent应用收入有望快速增长，企业采购意愿也在提升。垂类模型、安全数据和客户场景可形成差异化，AI还能升级传统安全产品并催生模型防护、使用治理需求。资料据此关注深信服、网宿科技、三未信安、绿盟科技、启明星辰、天融信、奇安信，同时指出国内仍以试点验证和能力储备为主。 点名公司：深信服（安全厂商）、网宿科技（安全厂商）、三未信安（安全厂商）、绿盟科技（安全厂商）、启明星辰（安全厂商）、天融信（安全厂商）、奇安信（安全厂商）。 时点：2030-01 中国人工智能安全收入预计增至340.3亿元；2030-01 网络安全相关AI Agent应用收入预计达到593.5亿元。

   深信服 · 安全厂商网宿科技 · 安全厂商三未信安 · 安全厂商绿盟科技 · 安全厂商启明星辰 · 安全厂商天融信 · 安全厂商
3. 研报看多长期国金证券10月7日 16:05

   国金证券看好AI软件应用，重点跟踪卖水人、Infra、IT交付与行业软件

   受益AI Infra看多列为AI Infra相关标的

   报告认为，大模型能力提升、成本下降和开放权重迭代推动2026年AI应用加速落地。非公开数据与实验验证、数据平台和安全等Infra、定制化IT端到端交付，以及与业务流程深度结合的行业软件，分别承接应用扩张带来的需求。报告重点看好上述四类方向，并列出相关标的。 点名公司：Anthropic（模型厂商）、金斯瑞（蛋白服务）、同花顺（金融数据库）、东方财富（金融数据库）、Snowflake（数据平台）、Datadog（可观测性）、Accenture（IT交付）、拓尔思（IT交付）。 时点：2027-12 Anthropic计划于2027年底前培养10,000名FDE；2026-12 Synopsys长周期智能体及Autopilot平台计划可用。

   Anthropic · 模型厂商金斯瑞 · 蛋白服务同花顺 · 金融数据库东方财富 · 金融数据库Snowflake · 数据平台Datadog · 可观测性