上市公司投资者关系活动记录与调研纪要：公司自己的口径
文章认为，布伦特原油升至每桶102美元以上、美债收益率走高及货币政策收紧预期升温，压低亚洲市场风险偏好。科技和半导体股因AI交易获利了结及估值担忧承压，外资卖出也拖累多个市场。文章提到，台积电强于预期的第三季度营收为AI需求提供积极解读，但未抵消整体抛售压力。 点名公司：星展银行（DBS）（银行）、华侨银行（OCBC）（银行）、大华银行（UOB）（银行）、必和必拓（BHP）（矿业）、Weebit Nano、Maas Group、ASX、Arena REIT（REIT）。 时点：2026-10 中东局势紧张，布伦特原油升至每桶102美元以上；2026-12 市场预期印度央行12月再加息25个基点；2027-06 市场预期印度央行2027年上半年再加息50个基点。
高盛解读称，FOMC九月会议纪要显示，多数与会者认为年内再次加息可能合适，未来决策仍将依赖数据并保持开放心态。通胀风险偏向上行，AI相关投资、地缘政治发展等被列为通胀压力来源；工作人员预计通胀逐步回落并于2029年达到2%。结合8月核心PCE数据及美联储官员讲话，高盛预计12月再次加息，同时认为FOMC最终判定无需进一步收紧的可能性很大。 时点：2026-12 高盛预计美联储实施年内第二次加息。
高盛依据 FOMC 9 月会议纪要，指出委员普遍认为通胀风险偏上行，并认为年底前再次加息或将适宜。结合 8 月核心 PCE 数据及美联储官员近期讲话，高盛预计 12 月可能第二次加息；同时认为 FOMC 最终判定无需继续加息的可能性较大。 时点：2026-12 美联储可能实施第二次加息。
9月美国新增非农低于预期，前两个月就业数据累计下修，失业率超预期上行且薪资增速放缓。资料认为，非农走弱及联储官员表态降低了10月连续加息的可能性，基准情形下联储于12月再次加息。 时点：2026-12 联储基准情形下再次加息。
资料称美国9月就业增长放缓，主要受政府、信息、专业和商业服务及金融活动等行业就业减少影响。医疗保健、建筑和制造业新增岗位，裁员仍处低位。资料认为，失业率仍处历史低位，美联储官员可继续关注通胀，以决定何时再次加息。
文章称，8月美国PCE与核心PCE低于市场预期，主要由投资组合管理服务、计算机软件和配件、法律服务的统计方式调整所致，而非物价突然降温。统计调整使7月核心PCE同比下修约0.3个百分点，因此这份数据对货币政策指示意义有限。文章认为，10月是否加息仍取决于假期公布的非农和9月美国CPI数据。 时点：2026-10 假期公布非农数据，为10月加息判断提供依据；2026-10 公布9月美国CPI数据，为10月加息判断提供依据。
报告认为，股票仓位与杠杆在6、7月去杠杆后重新积聚，空头回补动力减弱，可能放大Q4股市的技术性调整压力。科技与AI基本面仍有内存价格上行及云厂商资本开支预期上调支撑。债券流入偏短久期，难以有效压低收益率；欧元投机空头与企业套保仓位方向相反，增加汇率走势复杂性。 时点：2026-10 Q4股票仓位拥挤与杠杆脆弱性形成技术性调整压力。