Lumentum首席执行官称光器件产能已售罄至2029年初
Lumentum首席执行官Michael Hurlston周五表示，该公司光器件产能已售罄至2029年初。原文称，科技公司正在争相建设更快的AI数据中心。
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#CPO(共封装光学)
电报快讯与官方发布
市场快讯利好同新闻AI 评分7777 格隆汇快讯AI 评分3535 A股CPO概念再度集体下挫，源杰科技跌超8%，东山精密跌超6%
延续昨日跌势，A股市场CPO概念股今日再度集体下挫。其中，中富电路、博敏电子、鼎通科技跌超9%，光莆股份、泰金新能、沃格光电、源杰科技、唯特偶、君逸数码跌超8%，中京电子、泰晶科技、斯瑞新材、汇绿生态、立昂微、燕麦科技、可川科技、铭普光磁、智立方、快克智能、天准科技、特发信息跌超7%，东山精密跌超6%。
市场快讯利空AI 评分3636 海外政策猜想引发大跌 多家光通信公司回应 【海外政策猜想引发大跌 多家光通信公司回应】10月8日，受大摩调研纪要相关内容
海外政策猜想引发大跌 多家光通信公司回应 【海外政策猜想引发大跌 多家光通信公司回应】10月8日，受大摩调研纪要相关内容的影响，A股光通信板块大幅下挫，多只个股跌停。对此，多家A股上市公司回应称，摩根士丹利调研纪要的相关内容并非FCC（美国联邦通信委员会）正式成文法规，其真实性有待商榷。当前，全球AI投资仍在快速增长，AI产业链完全“离开国内供应”在短期内几乎不可能，中长期也面临极高的替代成本。
格隆汇快讯AI 评分2323 A股早评：创业板指跌0.5%，MLCC、CPO等AI硬件板块低开
A股开盘，三大指数集体低开，沪指跌0.2%报3804.09点，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.5%。盘面上，MLCC概念、CPO等AI硬件板块低开。
市场快讯利空AI 评分3737 创业板指跌幅扩大至2% AI硬件股领跌 创业板指跌幅扩大至2%，MLCC、PCB、CPO等AI硬件股领跌
创业板指跌幅扩大至2% AI硬件股领跌 创业板指跌幅扩大至2%，MLCC、PCB、CPO等AI硬件股领跌。
市场快讯利空AI 评分2525 创业板指跌幅扩大至2%，AI硬件股领跌 创业板指跌幅扩大至2%，MLCC、PCB、CPO等AI硬件股领跌
创业板指跌幅扩大至2%，AI硬件股领跌 创业板指跌幅扩大至2%，MLCC、PCB、CPO等AI硬件股领跌。
市场快讯利好AI 评分2424 CPO概念震荡回升 联特科技涨超10% 早盘CPO概念震荡回升，联特科技涨超10%，富信科技、仕佳光子、中石科技、腾景科
CPO概念震荡回升 联特科技涨超10% 早盘CPO概念震荡回升，联特科技涨超10%，富信科技、仕佳光子、中石科技、腾景科技、德科立等跟涨。
市场快讯利空AI 评分2222 CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10% CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10%，沃格光电、东山精密、长光华芯
CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10% CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10%，沃格光电、东山精密、长光华芯跌幅居前。
市场快讯利空AI 评分2121 CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10%
CPO、光芯片概念股续跌，源杰科技跌近10%，沃格光电、东山精密、长光华芯跌幅居前。
市场快讯利好同新闻AI 评分7070 光智科技称6英寸磷化铟衬底获某全球头部客户订单
光智科技在互动平台表示，磷化铟衬底业务下游客户为国内外光通信芯片及器件厂商，截至目前已实现批量交付。公司称国内客户覆盖头部光芯片企业，海外已向光通信龙头批量出货，6英寸磷化铟衬底已获得某全球头部客户订单。
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格隆汇快讯同新闻AI 评分8080 Lumentum光器件产能订单已排至2029年
Lumentum光电器件产能几乎全部售罄，订单覆盖至2029年，首席执行官迈克尔・赫尔斯顿表示公司仍难以满足客户需求。部分产品明年约有70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求缺口；赫尔斯顿此前曾称产能预计将在2028年全部售罄。今年早些时候，英伟达向Lumentum及其竞争对手Coherent各投资20亿美元。
市场快讯利好精选AI 评分8282 英伟达投资的Lumentum光电器件订单覆盖至2029年，部分产品需求缺口延至2028年
Lumentum光电器件产能几乎售罄，订单已覆盖至2029年。首席执行官迈克尔・赫尔斯顿表示，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求缺口；他此前称产能预计将在2028年全部售罄。今年早些时候，英伟达向Lumentum及其竞争对手Coherent各投资20亿美元。
推荐理由：Lumentum称光电器件订单已覆盖至2029年，部分产品明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年存在30%的需求缺口。
格隆汇快讯AI 评分6060 Lumentum首席执行官称公司2029年产能几乎已被订满
Lumentum首席执行官称，公司2029年产能几乎已被订满。材料未提供更多产能规模或产品类别信息。
格隆汇快讯利好AI 评分4848 中金公司：关注芯片TIM材料升级与新应用场景扩容机会
中金公司研报看好AI芯片功耗及热流密度持续提升带动TIM在散热体系中的重要性上升，建议关注芯片材料升级和应用场景扩容两条主线。Blackwell阶段PCM等成熟方案仍占主流，Rubin及后续平台推进下，高导热石墨烯垫片等新材料有望加速导入；高速光模块、液冷cage、NPO/CPO演进及HBM、SSD、NIC等器件液冷覆盖带来新增TIM需求。大陆厂商在石墨烯垫片等高性能材料领域正逐步实现突破。
市场快讯利好AI 评分3131 光通信公司向产业链上游领域“掘金”
10月8日，A股光通信板块回调。东山精密在接受机构调研时回应，市场上提及的65%美国原产物料比例相关说法属于非官方市场传闻；公司已提前布局多区域产能与多元化供应链方案。随着AI（人工智能）大模型集群规模持续扩张，传统带宽与功耗瓶颈凸显，光互连产业步入可插拔、NPO（近封装光学）、CPO（共封装光学）等多路线并行迭代阶段，商业化进程加速。证券时报记者了解到，在新型光互连技术推动下，光通信公司纷纷向产业链上游领域“掘金”，以适应技术架构升级需求，抢占盈利高地，提升供应链自主可控能力。
市场快讯利好同新闻AI 评分7373 Lumentum 首席执行官称部分产品30%的需求无法满足，状况将持续至2028年
Lumentum 首席执行官称，公司部分产品将无法满足30%的需求，这一状况将持续至2028年。
市场快讯利好AI 评分6666 Lumentum首席执行官称公司2029年产能几乎已被订满
Lumentum首席执行官称，公司2029年产能几乎已被订满。
格隆汇快讯AI 评分4747 东山精密：光芯片采购限制传闻暂未影响当期经营业绩，已提前布局多区域产能与多元化供应链
东山精密表示，光芯片采购限制及相关法案传闻暂未影响公司当期经营业绩，下游客户需求稳定、交付有序推进。关于65%美国原产物料比例的说法属于非官方市场传闻；公司光模块所用光芯片部分为自研自产，占整体BOM成本不超过10%。公司已提前布局多区域产能与多元化供应链方案。
市场快讯利好AI 评分4444 东山精密：相关政策传闻暂未影响当期经营业绩，已布局多区域产能与多元化供应链
东山精密表示，市场关于光芯片采购限制及美国相关限制法案的传闻暂未对公司当期经营业绩产生影响。公司称，65%美国原产物料比例的说法属于非官方市场传闻，光芯片在光模块整体BOM成本中占比不超过10%；截至目前，公司未收到客户针对相关限制法案的专门问询，下游需求稳定、交付有序。
市场快讯利空重大AI 评分3535 东山精密今日跌停，4家机构专用席位净买入4.75亿元 东山精密今日跌停，成交额82.03亿元，换手率3.90%，盘后龙虎
东山精密今日跌停，4家机构专用席位净买入4.75亿元 东山精密今日跌停，成交额82.03亿元，换手率3.90%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入7.70亿元并卖出2.61亿元，4家机构专用席位净买入4.75亿元，有3家机构专用席位净卖出4.31亿元。
市场快讯利好AI 评分5151 长光华芯回应摩根士丹利报告所涉“FCC 65%”条款及光芯片出货节奏
长光华芯证券部人士回应摩根士丹利报告中的“FCC 65%”相关条款，称该报告是政策情景推演，不是正式落地的法规或条款。其表示，国内3.2T产业处于起步阶段，预计到2028-2029年规模化放量；今明两年的主要出货产品仍为800G/1.6T，且这两类产品目前仍极度紧缺。该人士还称，国内厂商会提前布局相关情况，例如在海外建厂。
市场快讯利好AI 评分6161 TrendForce称六家厂商投入VCSEL NPO研发，预计2031年VCSEL市场需求达6.5亿颗
TrendForce集邦咨询指出，Lumentum、Furukawa Electric（古河电工）、Coherent（高意）、Broadcom（博通）、ams OSRAM（艾迈斯欧司朗）和HiSilicon（海思）均投入VCSEL NPO研发。
市场快讯利空AI 评分4747 A股收评：三大指数集体下跌，创业板指跌3.15%，AI硬件股表现不佳
A股三大指数今日集体下跌，创业板指跌3.15%，科创50指数跌4.82%，全市场超3700只个股下跌。全市场成交额16943亿元，较上日放量2442亿元；油气、电池、银行等板块涨幅居前，半导体、CPO等AI硬件股跌幅居前。
中新网财经利空AI 评分3535 A股收评：超3700只个股飘绿，三大指数集体收跌，科创50跌超4%
A股收评：超3700只个股飘绿，三大指数集体收跌，科创50跌超4%；半导体、通信设备重挫，光芯片、CPO概念股大跌，海运大涨，油气、电力飘红
格隆汇快讯AI 评分4646 东吴证券首予光迅科技“买入”评级，看好国产光互联龙头持续突围
东吴证券首次覆盖光迅科技并给予“买入”评级，预计公司受益于全球 AI 算力投资和国内头部 CSP 客户份额领先，在高速光模块需求扩容中保持快速增长。公司已布局高速光模块量产、光芯片自研、CPO/NPO、DCI 相干及 OCS 光交换；可比公司 2026—2028 年平均 PE 分别为 80.6、46.5、32.6 倍（截至 2026 年 10 月 7 日）。
格隆汇快讯利空AI 评分4747 A股收评：放量下跌，创业板指跌3.15%，AI硬件板块回调，长鑫科技跌超7%
国庆节后首个交易日，A股三大指数集体下跌，创业板指跌3.15%，长鑫科技放量跌超7%。全市场成交额16943亿元，较上日增加2442亿元，超3700只个股下跌。电池、油气开采及服务和港口航运股逆势走强，半导体、CPO等AI硬件板块表现低迷。
市场快讯利空AI 评分2525 光通信板块持续走弱，美格智能跌停
光通信板块持续走弱，美格智能跌停，源杰科技、东山精密、长光华芯此前跌停，仕佳光子、中石科技跌超15%，思瑞浦、迈信林、长芯博创、炬光科技等跟跌。
市场快讯利空重大AI 评分2525 CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10% CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10%，沃格光电午后跌停，长光华
CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10% CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10%，沃格光电午后跌停，长光华芯、源杰科技、东山精密等股此前跌停。
市场快讯利空重大AI 评分2525 CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10%
CPO概念股午后进一步下挫，天孚通信跌超10%，沃格光电午后跌停，长光华芯、源杰科技、东山精密等股此前跌停。
市场快讯利空AI 评分2424 海外政策猜想引发光通信大跌
海外政策猜想引发光通信大跌！最新解读：影响可控 【海外政策猜想引发光通信大跌！最新解读：影响可控】业内人士认为，从所传信息看，本次针对的是3.2T这一代产品开始分阶段推行，初期出货预计2028年才开始爬坡。实际上，目前业内正在大规模交付产品为800G和1.6T产品。从成本构成看，未来高端产品的BOM（物料成本构成）中已经有相当比例来自美国，尤其在DSP、Driver、TIA、PIC等环节。因此总体看激光器成本占比较低，且不同产品成本构成不一，本次政策未必影响激光器。
中新网财经AI 评分3939 A股午评：超3300只个股飘绿，三大指数集体收跌，科创50跌超3%
A股午评：超3300只个股飘绿，三大指数集体收跌，科创50跌超3%；光芯片、CPO概念股集体下挫，半导体、通信设备大跌；海运领涨，银行上涨
格隆汇快讯AI 评分3838 A股午评：超3300股下跌！科创50指数跌3.66%，半导体、CPO概念跌幅居前
A股三大指数早盘震荡走低，截至午间收盘，沪指跌0.27%报3831.84点，深证成指跌1.24%，创业板指跌2.13%，北证50跌1.38%，科创50指数跌3.66%。全市场成交额11141亿元，较上日放量1969亿元，全市场超3300只个股下跌。盘面上，电池、油气开采及服务、港口航运板块逆势上扬，半导体、CPO、生物制品板块跌幅居前。(格隆汇)
格隆汇快讯AI 评分3030 港股午评：恒科指下挫约2%，科网股低迷，PCB半导体光通信大跌
港股上午盘三大指数持续走低，尤其是恒生科技指数大跌1.93%表现最弱，恒生指数、国企指数分别下跌0.69%及0.28%。大型科网股集体低迷，百度跌2.6%，腾讯跌1%，阿里巴巴、网易、小米、美团跟跌，京东逆势飘红；PCB概念股、芯片半导体股、光通信概念股集体大跌，手机产业链股、生物医药股、光伏股普跌，另外，煤炭、石油等能源板块逆势上涨，内房股、家电股普遍上涨。(格隆汇)
市场快讯利空AI 评分3838 A股午评：科创50指数半日跌3.66%，CPO、半导体板块集体承压 A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.2
A股午评：科创50指数半日跌3.66%，CPO、半导体板块集体承压 A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数跌0.27%，深证成指跌1.24%，创业板指跌2.13%，北证50跌1.38%，科创50指数跌3.66%。全市场成交额11141亿元，较上日放量1969亿元，全市场超3300只个股下跌。板块题材上，电池、油气开采及服务、港口航运、燃气、煤炭开采加工、化肥、电力、银行板块涨幅居前；半导体、生物制品、CPO、光纤、存储芯片等科技成长股跌幅居前。盘面上，七部门日前出台“十五五”电池规划，电池板块表现活跃，时代万恒4连板，紫竹高科3连板，丰元股份、领湃科技、野马电池等股涨停。中东局势僵持，石
市场快讯利空重大AI 评分3939 光芯片价格预期松动，CPO概念板块多股跌停 【光芯片价格预期松动，CPO概念板块多股跌停】市场分析认为，从主要厂商披露的
光芯片价格预期松动，CPO概念板块多股跌停 【光芯片价格预期松动，CPO概念板块多股跌停】市场分析认为，从主要厂商披露的信息看，1.6T光模块在手订单依然充足，部分订单已排至2027年甚至2028年，行业长期景气逻辑未变。但受上游DSP芯片、EML光芯片供应紧张影响，实际交付节奏受到制约。同时，短期高估值、外部政策不确定性以及光芯片价格的结构性承压，仍需时间消化。
格隆汇快讯AI 评分5252 摩根士丹利报告谈美国对华光模块潜在限制，CPO概念股集体下跌
A股CPO概念股集体下跌，源杰科技、长光华芯20CM跌停，东山精密10CM跌停，仕佳光子跌超12%。摩根士丹利报告称，美国对华光模块的潜在限制可能通过FCC“受控清单”机制实施，中国制造的收发器仍可进口，但BOM中需有65%的价值来自美国企业。报告称该规则可能最早在预计2028量产的3.2T光模块阶段落地，相关产品大规模普及需至2029年。
格隆汇快讯精选AI 评分7676 剑桥科技拟配售股份并发行可转换债券，合计筹资逾65亿港元
剑桥科技拟以折让8%的方式配售股份，并同步发行可转换债券，合计筹资逾65亿港元。公司拟配售1844.6万股，配售价为每股105.16港元；另拟发行本金总额39.6亿港元的可转换债券，初步转换价为128.82港元。募集资金总额的55%拟用于提升光模块产品产能，30%拟用于对精选上游企业进行战略投资，15%拟用于一般企业用途及补充营运资金。
推荐理由：配售与可转债合计拟筹资逾65亿港元，资金用途包括提升光模块产能、战略投资上游企业及补充营运资金。
格隆汇快讯AI 评分5252 花旗称台积电营收增长率有望在2027年前保持40%以上
花旗分析师预计，受AI算力需求、AI智能体潜在增长空间及CPO网络周期推动，台积电营收增长率有望在2027年前保持在40%以上。花旗称，台积电明年的AI相关营收增速可能接近翻倍，并预计资本支出可能升至2027年的810亿美元和2028年的900亿美元；花旗维持“买入”评级，将目标价从3800新台币上调至4000新台币。
市场快讯利空AI 评分5757 A股CPO概念股10月8日重挫，摩根士丹利报告谈美国对华光模块潜在限制
10月8日，A股CPO概念股重挫；摩根士丹利近日发布报告称，美国对华光模块的潜在限制可能通过FCC“受控清单”机制实施，而非全面禁运。报告提出“65%美国含量”规则，即中国制造的收发器仍可进口，但BOM中需有65%的价值来自美国企业，并将其描述为供应链重塑和价值链利润再分配。
格隆汇快讯AI 评分3232 A股CPO概念股集体下挫：源杰科技20CM跌停，仕佳光子跌13%
A股市场CPO概念股集体下挫，其中，源杰科技20CM跌停，长光华芯逼近20CM跌停，仕佳光子跌13%，东山精密10CM跌停，德科立跌超8%，联特科技、中石科技跌超7%，长芯博创、炬光科技跌超6%，天孚通信、沃格光电、联讯仪器跌超5%，太辰光、光库科技、光迅科技跌超4%。