电报快讯与官方发布
A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.1%，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.18%，北证50跌0.31%，科创50指数涨0.03%。全市场成交额16889亿元，较上日放量1382亿元，全市场超2900只个股上涨。板块题材上，染料、军工装备、冰雪产业、PCB、CPO、零售板块涨幅居前；保险、电池、风电设备、生物制品、能源金属、光伏设备板块跌幅居前。盘面上，PCB、CPO等算力硬件股早盘急跌后午后反弹回升，迅捷兴、金百泽、超声电子等10余股涨停，中际旭创股价早盘一度跌破700，午后变为上涨，此前部分科技股公布的亮眼业绩助推板块。军工装备板块午后拉升，航发科技封住涨停，国科军工大涨1
创业板指、科创50、北证50涨超1%，上证指数涨0.64%，微盘股涨超2%；PCB、冰雪经济、CPO、传媒、航天航空等板块涨幅居前；全市约3500股上涨。
A股深V反弹，午后各大指数回升，CPO、光通信、算力等硬科技走强，南方基金旗下创业板算力ETF南方(158063)标的指数涨3.7%。 消息面上，英特尔和博通CEO警告称，对算力基础设施的需求仍将持续超过供应，但资金获取能力可能成为制约人工智能（AI）热潮的一大因素。 机构最新研报指出，全球AI模型调用需求正处于爆发式增长通道。基于主流大模型聚合平台OpenRouter的监测数据，截至9月底，全球每周Token消耗总量已突破146万亿，平台模型合计年经常性收入(ARR)突破15亿美元。其中，中国大模型凭借相较美国同业约80%的价格折让，展现出极高的需求弹性：9月中国大模型占据平台约65%的To
创业板指涨幅扩大至1%，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.67%。PCB、冰雪经济、CPO、传媒、航天航空等板块涨幅居前，上涨个股近3800只。
上证指数翻红，此前盘中一度跌超1%；PCB、CPO、冰雪经济、零售等板块涨幅居前。
创业板指翻红，此前早盘跌超3%，CPO、PCB板块涨幅居前；成分股中，天孚通信涨超7%。
A股主要指数全线翻红，其中，微盘股涨1.67%，北证50指数涨近1%，科创50涨0.62%，全A指数涨0.3%，沪指涨0.29%，创业板指涨0.25%(早盘一度跌近3.5%)，深证成指涨0.11%。冰雪经济、PCB、CPO、零售、氦气等板块涨幅居前；全市约2900股上涨。
CPO概念震荡反弹 华盛昌涨停 CPO概念震荡反弹，华盛昌涨停，联讯仪器涨超8%，股价超越贵州茅台，夺回“股王”宝座，电科思仪、太辰光、东田微、蘅东光、长芯博创等涨超5%。
据华工科技消息，粤芯半导体今日在创业板上市，发行价为12.01元/股，30家投资者参与战略配售，华工科技出资1.99亿元。华工科技还与粤芯半导体签署长期战略协议，围绕硅光芯片、光电配套芯片的晶圆代工、封装光学和光电共封装开展技术协同与产业合作。
CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停 CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停，天孚通信涨超6%，源杰科技、沃格光电、世运电路跟涨。
CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停，天孚通信涨超6%，源杰科技、沃格光电、世运电路跟涨。
A股三大指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.27%报3787.16点，深证成指跌0.78%，创业板指跌0.95%，北证50涨0.04%，科创50指数跌0.68%。全市场成交额10164亿元，较上日缩量61亿元，全市场超3500只个股下跌。盘面上，元件、CPO、PCB概念低开高走，旅游及酒店、白酒、零售板块涨幅居前，电池、风电设备、CRO概念跌幅居前。(格隆汇)
此前深跌的CPO概念股临近午盘收盘明显回升，截至半日收盘，金百泽20CM涨停，本川智能涨超12%，中京电子10CM涨停，四会富仕涨近9%，博敏电子、英唐智控涨超7%，联讯仪器、蘅东光、联特科技涨超6%，沃格光电、天孚通信涨超5%，杰普特、源杰科技、太辰光、景旺电子涨超4%。
港股上午盘三大指数盘中大幅下挫，临近午盘跌幅持续缩窄，恒生科技指数一度大跌2.85%，午间收跌1.54%，恒生指数、国企指数分别下跌0.39%及0.57%，盘中均跌超1.1%。大型科网股全线下跌，京东跌3.7%，阿里巴巴、百度跌1.6%，百度、腾讯均走低；受外围芯片股大跌影响，存储半导体股、光通讯概念股、PCB概念股继续下跌，其中，南方两倍做多三星电子大跌超16%。另外，濠赌股、海运股、石油股部分逆势上涨。(格隆汇)
创业板人工智能ETF华宝（159363）10月13日低开高走，午盘上涨0.55%，成交额9.13亿元。天风证券认为，美国高速光模块产能仍在扩张，AAOI预计800G/1.6T需求至少至2027年中超过自身产能，中国头部厂商的规模制造与交付优势有望持续。爱建证券表示，FCC26-50新规实施组件穿透监管，光模块整机未纳入受控清单，市场风险集中在DSP、MCU等核心芯片来源主体合规层面。
光模块龙头“腰斩” 20倍牛股降温背后是黄金坑还是估值重估？ 【光模块龙头“腰斩” 20倍牛股降温背后是黄金坑还是估值重估？】拉长时间周期来看，随着业绩的几何式增长，中际旭创二级市场表现极为抢眼，2025年启动后，股价最高出现超过20倍涨幅，历史高点被推高至1416.88元。然而，随着高位部分资金的撤离，中际旭创股价迎来了一轮不小的回调。截至10月13日9:45，中际旭创盘中最低探至691元。从历史高点至今，中际旭创股价区间最大跌幅已达到51.14%。
CPO概念股震荡反弹，澳弘电子触及涨停 CPO概念股震荡反弹，澳弘电子触及涨停，华盛昌涨超7%，迅捷兴、本川智能、电科思仪涨幅居前。
隔夜美股指涨跌互现，存储芯片股重挫，韩股盘初大跌。港股三大指数低开，恒指跌0.41%，国指跌0.39%，恒生科技指数跌0.96%。大型科网股继续分化，小米、腾讯、美团小幅上涨，京东跌近3%，腾讯跌超1%，阿里巴巴飘绿；受外围市场影响，存储芯片股、光通信概念股、PCB概念股继续大跌，其中，剑桥科技跌超6%，长飞光纤光缆、兆易创新跌超5%。另外，海运股、光伏太阳能股普遍上涨。(格隆汇)
A股开盘，三大指数集体低开，沪指跌0.96%报3760.80点，深证成指跌1.79%，创业板指跌2.18%。盘面上，元件、MLCC、CPO、半导体板块持续回调。
英伟达与思科联合推出USFP（超密小型可插拔）光模块外形规格，目标是扩展AI工厂网络规模。USFP支持每通道400Gb/s电信号，单模块容量最高可达12.8Tb/s；相比现有的200Gb/s-per-lane光模块，带宽密度提升4倍、能效提升1.3倍。英伟达和思科正与TEConnectivity和安费诺合作，围绕USFP构建多源硬件生态系统。
推荐理由：USFP将单模块容量提高至最高12.8Tb/s，并把带宽密度提升至现有200Gb/s-per-lane光模块的4倍，涉及AI工厂网络扩展的连接密度与传输能效。
杰普特公告称，2026年1月1日至本公告披露日，公司持续收到北美某光纤连接解决方案提供商客户V的采购订单，累计金额约1.63亿美元，折合人民币约11.1亿元（不含税）。订单产品包括MPO/MMC光纤跳线、Shuffle Box连接盒等光连接产品，公司预计订单履行将对现金流及后续经营业绩产生积极影响。
推荐理由：累计订单覆盖MPO/MMC光纤跳线和Shuffle Box连接盒等产品，公告同时列出订单金额及预计对现金流和后续经营业绩的影响。
杰普特公告称，2026年1月1日至公告披露日，公司累计收到客户V采购订单约1.63亿美元，折合人民币约11.1亿元（不含税）。订单来自北美某光纤连接解决方案提供商，产品包括MPO/MMC光纤跳线、Shuffle Box连接盒等光连接产品；公司预计订单履行将对现金流及后续经营业绩产生积极影响。
同一新闻，精选展示《杰普特称2026年累计收到客户V约1.63亿美元采购订单》
CPO、光通信板块午后震荡下挫，星网锐捷跌停，迅捷兴跌超10%，东山精密、源杰科技、中际旭创等股跌超5%。
CPO、光通信板块午后震荡下挫，星网锐捷跌停 CPO、光通信板块午后震荡下挫，星网锐捷跌停，迅捷兴跌超10%，东山精密、源杰科技、中际旭创等股跌超5%。
A股市场CPO概念股集体下跌，其中，星网锐捷跌9%，剑桥科技跌6%，联讯仪器、东山精密、源杰科技、沃格光电、紫光股份、工业富联跌超5%，杰普特、永鼎股份、光迅科技、中际旭创、长芯博创跌超4%，新易盛跌超2%。
中信证券认为，铜互联逼近物理极限，Scale-up光进铜退成为大势所趋，NPO/CPO推动无源器件价值重估。FAU与光引擎按1:1刚性配套，用量随Scale-up纯增量放大；高通道、工艺、光纤和可插拔四重溢价推动NPO/CPO中FAU价格攀升。国内无源厂商通过代工或合作绑定海外头部客户，FAU核心壁垒是高精度制造与规模化交付。
中信证券研报称，铜互联逼近物理极限，Scale-up 光进铜退成为大势所趋，NPO/CPO推动无源器件价值重估。研报称，FAU与光引擎按1:1刚性配套，用量随Scale-up纯增量放大；高通道、工艺、光纤和可插拔四重溢价推动NPO/CPO中FAU价格攀升。国内无源厂商通过代工或合作绑定海外头部客户，FAU的核心壁垒在于高精度制造与规模化交付。
广合科技预期2026年1月至9月股东净利润为14.5亿至15亿元，较去年同期的7.24亿元增长100.33%至107.23%。公司预计基本每股收益为3.42元至3.54元，并称泰国工厂报告期内实现盈利，黄石广合精密电路盈利能力同比提升。
国信证券指出，A股海外映射行情并未消失，海外AI需求相关机会仍在A股获得积极定价。26年8月以来，CPO、PCB和液冷服务器概念指数分别上涨20.3%、29.6%和18.3%；国信证券认为，A股科技后市补涨、收官行情可期。
天孚通信在投资者关系活动记录表中称，2026年上半年部分瓶颈物料供应偏紧，阶段性制约产能释放和交付节奏，并对有源光器件业绩增长产生一定影响。公司表示，相关关键物料供应紧张较前期明显缓解，后续将加强供应链管理和供应保障。公司还称，2026年推出的限制性股票激励计划设置了2027年至2029年考核目标，制定时综合考虑行业景气度、客户需求趋势及CPO、NPO等核心产品未来放量节奏。
集邦咨询预估，2031年VCSEL市场需求量将有望达到6.5亿颗，2025年—2031年复合增长率为38%。《2027红外线感测与光通信市场趋势》提到，数据中心内部Scale-Up网络传输需求增长，2027年—2028年起市场将出现众多VCSEL NPO方案，并叠加短距离光收发模块需求。
报道称，Lumentum人工智能服务器部件订单已排满至2029年，美国光通讯股价上涨。应用光电股价上涨8.4%，相干公司股价上涨4.3%。
Lumentum涨6.60%，康宁涨2.96%，Coherent涨7.53%，应用光电涨8.31%，Ciena涨4.18%，博通涨1.49%，迈威尔科技涨2.18%。
天孚通信在投资者关系活动记录表中回应称，目前相关政策未约束光器件产品，不涉及对公司业务产生影响。公司称，2025年对北美地区销售收入占营业收入约1.28%；在手订单及客户需求整体保持旺盛，并将根据市场需求和客户项目推进节奏有序推进全球扩产。公司还称，为CPO产品配套的FAU、ELS等产品已实现稳定量产交付。
天孚通信在投资者关系活动中表示，为CPO产品配套的FAU、ELS等产品已实现稳定量产交付。公司称，相关产品在性能、良率及交付保障方面具备较好基础，并表示有信心把握下游需求增长带来的发展机遇，提升相关产品的业务贡献。
推荐理由：材料交代了天孚通信为CPO产品配套的FAU、ELS等产品已稳定量产交付，并提及光学耦合、精密制造和规模化交付方面的积累。
Lumentum盘前涨超6%，Coherent涨超4%。Lumentum公司CEO称，光学元件产能已“售罄”至2029年初。
美股光通信概念股盘前集体上涨，Applied涨超5%，AXT Inc涨超4%，Lumentum、MaxLinear、Coherent和安费诺涨超3%，多家公司涨超2%。Lumentum首席执行官Hurlston表示，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄；部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。
10月9日，创业板算力ETF华夏（158041）探底回升，盘中跌6%，截止收盘跌1.18%，全天成交额3.02亿元。资金流向方面，近5个交易日净申购4.05亿元，近10日净申购7.22亿元。国盛证券表示，算力景气多点共振，国内政策端算力网建设纳入PSL支持范围，“十五五”规划加码人工智能等方向，政策与产业共振。配置上建议继续围绕国产存储产业链、AI应用链等主线布局。东北证券认为，AI算力需求驱动云厂商资本开支扩张，高速光模块行业景气持续上行。超节点扩容推动光互联向芯片近端延伸，NPO将独立封装的光引擎部署于芯片近端，在降低链路损耗的同时兼顾制造良率与可维护性；CPO将光引擎与芯片共封装，进一步
新易盛成交额超100亿元，现跌超4%。
截至午间收盘，A股三大指数低开低走，沪指跌1.21%报3765.71点，深证成指跌2.09%，创业板指跌2.61%并失守3000点。全市场成交额为11783亿元，较上日增加642亿元，超4300只个股下跌；MLCC、PCB、CPO、存储芯片等AI硬件方向跌幅居前，电池、贵金属、农业板块上涨。