国际投行研报· 高盛·· 22 小时前
高盛上调康诺亚销售预测：司普奇拜单抗3Q销售2.67亿元
高盛：Keymed Biosciences （2162.HK）： Stapokibart continues strong commercial ramp~up in 3Q； Raise 2026E 27E sales forecasts
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机构
高盛
评级
买入
目标价
123港元；摘要另称上调至122.66港元
空间
+61.1%
核心逻辑
高盛维持康诺亚买入评级，称司普奇拜单抗第三季度销售2.67亿元，医保覆盖和医院准入扩大支持持续放量。高盛上调该产品2026及2027年销售预测至10亿元和18亿元，并认为CM512、CM336及Sone-Ve的进展提供后续估值上行空间。
点名公司
- 康诺亚主体看多高盛维持买入评级并上调销售预测
- 吉利德提及中性预计启动CM336全球关键性研究
- 阿斯利康提及中性预计提交Sone-Ve美国上市申请
关键数字
- 司普奇拜单抗第三季度销售
- 2.67亿元
- 上半年司普奇拜单抗销售
- 3.93亿元
- 2026年产品销售预测
- 10亿元
- 2027年产品销售预测
- 18亿元
- 2026年第二季度市场销量份额
- 23.5%
催化与时点
- 2026-10预计司普奇拜单抗第四季度销售继续环比增长
- 2027-01CM512哮喘及慢阻肺二期数据
- 吉利德启动CM336全球关键性研究
- 2026-12阿斯利康预计提交Sone-Ve美国上市申请
风险
- 关键管线研发失败
- 商业化执行存在不确定性
- 竞争加剧可能带来价格压力
来源：国际投行研报 · stockai.guestpost.cn