调研纪要·· 13 天前
AI药物研发推高湿实验需求，DNA合成、蛋白质生产与检测分析受益
AI 药物研发正成为一种 “瓶颈交易” 当一个行业开始经历真正的范式转移时，我会感到兴奋
研究文章看多长期立场归属于资料作者，不是本站判断
核心逻辑
作者认为，AI降低假设生成成本并需要持续实验反馈，使更多候选设计进入生物学验证，湿实验也开始产出模型训练数据。供应链调研显示，上游卖水者的实验量增长，代表公司包括TWST、GenScript、ILMN、TXG及实验室自动化供应商和CRO。作者将其类比为半导体瓶颈交易，并认为动物实验CRO可能成为下一瓶颈。
点名公司
- TWST受益DNA合成看多预计AI赋能药物研发订单连续两财年三位数增长
- GenScript受益序列到数据看多AIDD业务增长，提供完整工作流及实验反馈
- ILMN受益测序看多被列为产业链代表性公司
- TXG受益筛选分析看多被列为产业链代表性公司
- Anthropic提及AI模型中性设计蛋白质结合剂并作为AI公司支出需求例子
- claudeai提及AI模型中性设计1320个蛋白质结合剂
- adaptybio提及结合测试中性将序列转为DNA并表达、测试结合情况
- Isomorphic提及AI药物研发中性其设计药物预计进入人体临床试验
关键数字
- GenScript平台每日设计能力
- 每日4000多个设计
- GenScript渠道调研每日设计量
- 目前约8000个设计
- GenScript预计每日设计量
- 2026年底约16000个
- GenScript AIDD业务增长
- 2026财年上半年同比增长一倍
- TWST AI药物研发订单增长预期
- 2026财年三位数百分比增长；2027财年再次三位数增长
- 蛋白质结合剂测试
- 设计1320个，354个成功结合，966个失败
- 序列到结合工作流周期
- 4-7天
- AIDD市场规模口径
- 全球制药业每年3000亿至4000亿美元研发费用
催化与时点
- 2026-09TWST预计AI赋能药物研发订单实现三位数百分比增长
- 2027-09TWST预计AI赋能药物研发订单再次实现三位数百分比增长
- 2026-12GenScript渠道调研预计每日设计量达到约16000个
- 2026-12首批Isomorphic设计药物进入人体临床试验
- 2027-12更多AI原生项目进入IND申报准备或毒理学阶段
- 2028-01临床结果开始检验AI设计药物是否优于传统药物
风险
- 实验预算停止增长
- AI生成设计无法转化为有效实验验证结果
- 产能过快追上需求
- AI药物在II/III期临床仍以常态概率失败
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com