调研纪要·· 13 天前
知识星球：博通预计 2027 年出货约 5 万台 CPO 交换机，Meta 为主要客户
据一位专家称，博通预计将在 2027 年出货 5 万台 CPO 交换机，Meta 将是其主要客户
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博通预计 2027 年出货约 5 万台 CPO 交换机，Meta 为主要客户
核心逻辑
资料称，博通基于当前订单预计 2027 年出货约 5 万台 CPO 交换机，主要客户为 Meta，双方正在制定落地方案。台积电产能仍在爬坡，交付可能采用 CPO 与 NPO 混合方案。资料还称英伟达目标出货约 20 万台，并可将交换机与 Rubin 架构捆绑销售。
点名公司
- 博通受益CPO交换机看多预计 2027 年出货约 5 万台，Meta 为主要客户
- Meta提及客户中性博通 CPO 交换机主要客户
- 台积电提及产能中性产能仍处在爬坡阶段
- 英伟达受益CPO交换机看多资料称目标出货约 20 万台，可与 Rubin 架构捆绑销售
关键数字
- 博通 CPO 交换机预期出货量
- 2027 年约 5 万台
- 英伟达 CPO 预期出货量
- 约 20 万台
- 英伟达备货目标
- 约 20 万台
催化与时点
- 博通与 Meta 制定 CPO 交换机具体落地实施方案
- 2027-01Rubin 架构推出，英伟达按约 20 万台目标备货
来源：调研纪要 · wx.zsxq.com