#生成式AI及基础设施

里昂重申三星电子“跑赢大市”评级，上调2027及2028年营业利润预测

里昂重申三星电子“跑赢大市”评级，维持40万韩元目标价，并上调2027及2028年营业利润预测各10%。研报称三星第三季营业利润为107.4万亿韩元，环比升20%，符合市场预期；预计第四季营业利润环比升7%至115万亿韩元。里昂预计2027年营业利润为572万亿韩元，按年升55%，并称HBM市占提升、更多长期供应协议及稳健股东回报将是股价主要动力。

据称数据中心公司Firmus搁置IPO后寻求融资20亿至30亿美元

知情人士表示，获得英伟达(NVDA.O)支持的数据中心公司Firmus及其顾问正与现有投资者谈判，计划通过非公开融资筹集20亿至30亿美元。Firmus此前放弃上市计划，原定IPO有望成为澳大利亚规模最大的上市交易之一；融资结构尚未敲定，可能结合股权与债务融资，英伟达是否参与本轮融资尚未透露。

马来西亚半岛2027年用电量预计增长4.9%，数据中心需求推高电力需求

马来西亚国家能源公司预计，马来西亚半岛2027年用电量将达到148.66太瓦时，较2026年预计的141.87太瓦时增长约4.9%。报告还显示，2025年数据中心实际用电负荷为710兆瓦，高于2024年的405兆瓦。

美股光通信概念股盘前集体上涨，Lumentum称光器件产能售罄至2029年初

美股光通信概念股盘前集体上涨，Applied涨超5%，AXT Inc涨超4%，Lumentum、MaxLinear、Coherent和安费诺涨超3%，多家公司涨超2%。Lumentum首席执行官Hurlston表示，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄；部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。

美股存储股盘前集体上涨，SK海力士、闪迪涨超2%

美股存储股盘前集体上涨，其中，SK海力士、闪迪涨超2%，Rambus、美光科技、慧荣科技、西部数据、希捷科技涨超1%。

俄罗斯Yandex称第二座数据中心两天内再遭无人机袭击

俄罗斯科技与人工智能公司Yandex周五表示，其位于俄罗斯卡卢加州的数据中心有多个模块在无人机袭击中彻底瘫痪。这是该公司数据中心两天内第二次遭袭。Yandex表示，部分服务可能受到影响，袭击没有造成人员受伤。周四，乌克兰无人机袭击了Yandex位于莫斯科东南方向梁赞州的另一座数据中心。该中心部署着用于开发公司AI模型的三台超级计算机中的两台。Yandex表示，正在评估此次袭击造成的损失，目前无法确认相关设备能否修复并恢复使用。今年以来，俄罗斯和乌克兰都扩大了针对经济目标的无人机袭击，目标涵盖能源设施、炼油厂、港口、运载石油和谷物的船只、电商仓库，以及最近遭袭的数据中心。

美股AI芯片股盘前集体上涨，博通涨超2%

美股市场AI芯片股盘前集体上涨，其中，莱迪思半导体、博通涨超2%，英特尔、AMD、恩智浦、英伟达、高通、特斯拉、台积电、亚马逊涨超1%。

港股收评：恒科指大涨3%，科技金融双轮驱动，小米大涨近10%领跑蓝筹

港股三大指数高开高走，午后涨幅持续扩大，一扫昨日大跌阴霾。恒生科技指数涨幅最为亮眼，最终收涨3.06%报4197点，恒生指数涨1.79%报24211点，国企指数涨1.71%报8147点。具体盘面上，大型科技互联网股是今日最强的做多力量。龙头科网股集体走高：小米集团-W大涨近10%为表现最佳的蓝筹股，腾讯、美团涨超3%，阿里巴巴涨2.6%；大金融股同步发力支撑大盘，友邦保险、中国银河、光大证券涨近3%，中国银行、农业银行盘中均创历史新高！黄金周五涨逾1%突破4200美元，带动黄金股大幅反弹，潼关黄金涨超9%领先，餐饮股、乳制品股、汽车股、濠赌股、煤炭股纷纷上涨。另一方面，受传闻影响，PCB概念股

财政部发布2026年上半年中国财政政策执行情况报告，提出提高科技创新投入效能

财政部发布2026年上半年中国财政政策执行情况报告，提出提高科技创新投入效能，加大对关键性、战略性领域的支持力度。报告还提出综合运用专项资金、政府投资基金等政策工具，促进传统产业优化提升，培育壮大新兴产业和未来产业。

算力景气多点共振，创业板算力ETF华夏（158041）探底回升

10月9日，创业板算力ETF华夏（158041）探底回升，盘中跌6%，截止收盘跌1.18%，全天成交额3.02亿元。资金流向方面，近5个交易日净申购4.05亿元，近10日净申购7.22亿元。国盛证券表示，算力景气多点共振，国内政策端算力网建设纳入PSL支持范围，“十五五”规划加码人工智能等方向，政策与产业共振。配置上建议继续围绕国产存储产业链、AI应用链等主线布局。东北证券认为，AI算力需求驱动云厂商资本开支扩张，高速光模块行业景气持续上行。超节点扩容推动光互联向芯片近端延伸，NPO将独立封装的光引擎部署于芯片近端，在降低链路损耗的同时兼顾制造良率与可维护性；CPO将光引擎与芯片共封装，进一步

ARK Invest连续三个交易日增持小马智行，累计买入321,761股

ARK Invest于10月6日至8日连续三个交易日通过ARKQ买入小马智行（PONY）321,761股，涉及资金约196万美元，相当于增持前持仓的近12%。截至10月8日，ARKQ持有小马智行约302.30万股，持仓市值约1,741万美元，占基金资产约0.93%。

安徽打造“AI造物”系列赛事 面向全球招才引商

中新社合肥10月9日电 (记者 赵强)安徽省科学技术厅9日推出“AI造物”人工智能系列赛事品牌，以“创意—应用—前沿”全链条布局，面向海内外青年人才与创新项目敞开报名，以赛聚才、以赛引商。

Lumentum称光器件产能已售至2029年初，部分产品需求缺口延续至2028年

Lumentum首席执行官Hurlston表示，公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄。部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。

同一新闻，精选展示《据报道，Lumentum称光器件产能已售至2029年初》

开源证券维持康冠科技“买入”评级，看好AI PC新品与桌面办公布局

开源证券维持康冠科技“买入”评级，称皓丽与阶跃星辰联合研发的首款AIPC产品“小巨能miniPC”正式亮相，搭载Step5Preview模型能力，即将上市。开源证券维持盈利预测不变，预计2026-2028年归母净利润分别为7.5亿元、9.4亿元和11.3亿元，对应EPS为1.06元、1.34元和1.61元。

A股收评：超3200股上涨！创业板指探底回升涨0.22%，AI视频概念爆发

A股主要指数午后探底回升，截至收盘，沪指涨0.05%报3813.79点，深证成指涨0.17%，创业板指涨0.22%，北证50涨2.49%，科创50指数涨0.07%。全市场成交额19167亿元，较上日放量2224亿元，全市场超3200只个股上涨。 盘面上，AI视频概念股大涨，中文在线、芒果超媒20CM涨停，新华传媒走出9连板；现货黄金突破4200美元，黄金股全线上涨，西部黄金涨停，四川黄金、中金黄金涨近7%；农产品供给收缩预期升温，农业股再度活跃，敦煌种业、金健米业、万向德农涨停；中资券商股午后拉升，华鑫股份涨停，东方财富涨近4%。另一方面，MLCC、PCB、CPO、存储芯片等AI硬件方向持续回

富兰克林邓普顿：大型科技公司发行短债为AI域提供了投资机会

富兰克林邓普顿首席执行官珍妮·约翰逊表示，大型科技公司发行的短期债务为人工智能领域提供了投资机会，原因在于这些企业拥有强劲的现金流和资产负债表。相比之下，持有长期债券则会让投资者面临技术进步带来的不确定性风险。

据报道，Lumentum称光器件产能已售至2029年初

据报道，Lumentum首席执行官Hurlston当地时间周五表示，该公司光器件产能已售至2029年初。随着科技企业建设更快的AI数据中心，部分产品到明年仍有约70%的需求无法满足，另有部分产品到2028年仍有30%的需求无法满足。

AI内容带动影视传媒板块走强，传媒ETF鹏华涨超5%

A股影视传媒和AI短剧概念股持续拉涨，传媒ETF鹏华涨超5%。国庆档电影市场表现平淡，红果短剧DAU超过“爱优腾芒”总和；《三星堆：未来往事》定档10月23日，被称为首部AI院线电影。国盛证券认为，AI正重构影视产业链，上游IP与工具、中游内容制作、下游分发均有结构性机会。

安徽打造“AI造物”系列赛事 面向全球招才引商 【安徽打造“AI造物”系列赛事 面向全球招才引商】安徽省科学技术厅9日推

安徽打造“AI造物”系列赛事 面向全球招才引商 【安徽打造“AI造物”系列赛事 面向全球招才引商】安徽省科学技术厅9日推出“AI造物”人工智能系列赛事品牌，以“创意—应用—前沿”全链条布局，面向海内外青年人才与创新项目敞开报名，以赛聚才、以赛引商。

天机控股：与OZBeat AI签署战略合作意向书

天机控股10月9日公告，集团已与澳大利亚AI科技企业OZBeat AI正式签署战略合作意向书。双方拟围绕AIGC、AI内容身份及数字版权基础设施、AI数字员工系统，以及创作者服务与商业化生态等领域开展战略合作，并探索将相关技术及应用接入集团数字平台及未来人工智能业务生态。

OpenAI数学突破震惊币圈：密码学危机在量子时代前就将上演

OpenAI数学突破震惊币圈：密码学危机在量子时代前就将上演？ 【OpenAI数学突破震惊币圈：密码学危机在量子时代前就将上演？】OpenAI本周一次性公开数百项AI数学成果的劲爆消息，不仅惊动了全球数学界，也令加密货币行业一时间“风声鹤唳”……

中国信通院规划所发布《面向词元(Token)服务的智算基础设施发展研究报告(2026年)》

近日，在第十六届智慧城市与智能经济博览会上，中国信通院产业与规划研究所正式发布《面向词元(Token)服务的智算基础设施发展研究报告(2026年)》。报告作为智算基础设施系列研究的延续与深化，聚焦面向词元(Token)服务的智算基础设施，围绕态势特征、政策导向、区域布局、技术突破、产业生态5个关键环节，阐述最新发展趋势与典型实践，致力于为行业企业及相关机构提供决策参考。

杰富瑞上调阿里巴巴港股目标价至186港元，维持“买入”评级

杰富瑞维持阿里巴巴“买入”评级，将港股目标价从184港元上调至186港元，美股目标价从190美元上调至192美元。该行预测阿里截至今年9月底止次财季总收入同比增长9.6%，人工智能云及算力服务收入同比增长逾50%至605亿元。

AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停

AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停，德才股份、龙版传媒此前封板，华策影视、流金科技涨幅居前。

AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停 AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停，德才股份、龙版传媒此前封板，华策影视、流金科

AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停 AI视频概念股持续上行，吉视传媒涨停，德才股份、龙版传媒此前封板，华策影视、流金科技涨幅居前。

海外大模型降本与国产AI商业化进展共振，港股通互联网ETF永赢盘中涨超2%

海外大模型降本与国产AI商业化进展共振，港股通互联网ETF永赢盘中涨超2%！ 【海外大模型降本与国产AI商业化进展共振，港股通互联网ETF永赢盘中涨超2%！】10月9日，港股互联网板块走强。相关ETF方面，港股通互联网ETF永赢（159170）盘中涨超2%，成分股小米集团-W涨超7%，速腾聚创涨超4%，快手-W、腾讯控股、美团-W、商汤-W等个股跟涨。

高市早苗公开反对特朗普：不应将人工智能（AI）的名称改为“超级智能”（SI）

据共同社，日本首相高市早苗在8日的众议院各党代表质询中，就“是否应将人工智能（AI）的名称改为‘超级智能’（SI）”这一问题，表达了否定看法。她表示：“现阶段仍应称为AI”。而美国总统特朗普正致力于推广使用“SI”来取代“AI”。 高市称：“无论是政府文件还是学术论文，‘AI’这一称呼都已成为主流。很难立即将所有相关表述都进行替换。”她还表示，今后将密切关注国际社会及各国政府的动向。这是她在回答国民民主党党首玉木雄一郎的质询时作出的表态。 美国总统特朗普8日在社交媒体发文称，白宫将任何继续使用“人工智能”（AI）、而不使用他力推的新称呼“超级智能”（SI）的人视为“敌人”。

三季度翻倍基金仅剩2只

三季度主动权益前十仍由科技主题基金占据，半导体和AI算力是主要方向，榜单较上半年更换5只。易方达供给改革和易方达产业机遇A以115.67%、111.62%的收益率位列前两名；二季度末曾有246只翻倍基金，三个月后仅剩2只，246只基金7月平均回吐32.62%。

研报掘金丨中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级，上调2027及2028财年盈利预测

中金维持阿里巴巴“跑赢行业”评级及ADR目标价178美元、H股目标价172港元，并上调2027及2028财年盈利预测。中金预计，阿里截至9月底止2027财年第二季收入同比增长9.8%至2721亿元，经调整EBITA为303亿元，非公认会计准则股东应占净利润为272亿元。2027及2028财年非公认会计准则股东应占净利润预测分别上调9%和2%，至1101亿元和1613亿元。

新易盛成交额超100亿元

新易盛成交额超100亿元，现跌超4%。

谷歌云发布面向企业工作的 Gemini Agent

当地时间10月8日，谷歌云发布 Gemini Agent，将其定位为面向企业工作的通用智能代理。用户可在统一提示框中提出目标，由 Agent 规划任务、调用工具、连接企业业务系统，并将结果交付到文档、邮箱和开发环境。

软银寻求海湾投资者募集至多1000亿美元扩大AI布局

软银创始人孙正义正寻求向海湾地区投资者募集至多1000亿美元，计划设立基金并收购传统或科技公司，以AI技术重塑其业务。软银已向OpenAI投入646亿美元、持有约13%股份；上个月还发行111亿美元高收益债券为投资提供资金。 OpenAI已将IPO推迟至2027年。

伯恩斯坦称AI与高端智能手机需求或推动台积电营收增长

伯恩斯坦表示，人工智能需求持续增长及高端智能手机需求保持韧性，可能继续推动台积电（TSM.US）营收增长。按月度营收数据计算，台积电第三季度营收为1.49万亿新台币，比市场普遍预期高3%；该机构预计台积电今年以美元计价的营收增长41%。

A股午评：超4300只个股下跌，创业板指跌2.61%失守3000点

截至午间收盘，A股三大指数低开低走，沪指跌1.21%报3765.71点，深证成指跌2.09%，创业板指跌2.61%并失守3000点。全市场成交额为11783亿元，较上日增加642亿元，超4300只个股下跌；MLCC、PCB、CPO、存储芯片等AI硬件方向跌幅居前，电池、贵金属、农业板块上涨。

花旗上调三星电子2026至2028年经营溢利预测并重申买入评级

花旗上调三星电子2026至2028年经营溢利预测，分别上调1.4%、1.8%及2.7%，并重申“买入”评级，给出43万韩元目标价。花旗称，三星电子今年第三季初步经营溢利为107.4万亿韩元，环比升20%、同比升782%；该行估测HBM4 12hi价格将由2026年约每Gb 2美元升至2027年约每Gb 4至5美元。

Lumentum Holdings CEO称光器件产能已售罄至2029年初

Lumentum Holdings首席执行官Michael Hurlston周五表示，公司光器件产能已全部售罄至2029年初。原文将此归因于科技公司争相建设更快的AI数据中心。

同一新闻，精选展示《据报道，Lumentum称光器件产能已售至2029年初》

港股午评：恒科指涨1.55%，恒指重回24000点，小米拉升涨超7%

港股上午盘三大指数高开高走，恒生科技指数涨幅领先，午间收涨1.55%，恒生指数涨1.09%重回24000点上方，国企指数涨0.94%。上涨主要由金融股和科技股带动，尤其是小米盘中拉升涨超7%，黄金股、汽车股、濠赌股、乳制品股集体活跃。另外，PCB概念股、存储半导体股、光通信概念股继续大跌。(格隆汇)

英伟达支持的Firmus撤回50亿澳元IPO计划

英伟达支持的澳大利亚人工智能数据中心运营商Firmus撤回原定IPO计划，公司称原因是市场波动和市场环境。此前Firmus计划募资50亿澳元，每股定价11澳元；若完成，原计划将成为澳大利亚历史上规模第二大的新股发行。

据悉软银寻求海湾地区资金，扩大人工智能投资

软银创始人孙正义正寻求从海湾地区投资者筹集至多1000亿美元，以加码人工智能投资。孙正义近几周已与多位高层人士磋商，包括阿联酋相关人士；软银可能用这笔融资设立基金、收购公司，并以人工智能改造其运营方式。

花旗：苹果季绩焦点在服务业务增长，维持“买入”评级

花旗发表报告指，苹果将于11月2日收市后公布9月季度业绩，该行认为投资者焦点集中于服务业务增长动能，同时关注App Store收入持续疲弱、agentic AI影响的额外忧虑、存储器成本上升对毛利率的压力，以及因今秋发布会欠缺基本型号，对iPhone带来季节性销售影响。该行的iPhone 18 Pro/Pro Max出货追踪显示升级周期略为不那么明显，惟并非意外，因部分需求或会延后至iPhone Duo发布。该行大致维持2026/2027年iPhone出货量增长预测不变，分别为1.4%/6.7%。该行预计9月季度收入及每股盈利大致符合市场预期，而12月季度收入及每股盈利则因今年不同的发布节奏而