电报快讯与官方发布
A股市场今日探底回升，截至收盘，沪指涨0.10%报3800.86点，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.18%，北证50跌0.31%，科创50指数涨0.03%。全市场成交额16889亿元，较上日放量1382亿元，全市场超2900只个股上涨。 盘面上，CPO、PCB概念大面积涨停，迅捷兴、金百泽20CM涨停，协和电子、超声电子等十余股涨停，多家光通信公司业绩大幅预增；军工装备板块持续走强，航发科技涨停，中航西飞、中航成飞涨超8%，第十六届中国国际航空航天博览会将于12月7日至13日在广东珠海举办；冰雪产业板块活跃，大连圣亚、雪人集团、长白山等多股涨停，据悉第二十八届哈尔滨冰雪大世界园区占地面积将
CPO逐步迈向量产，电学与光学协同量测推动测试设备与软件整合需求上升，缩短测试时间、降低成本成为重要课题。预估2027年将是测试架构收敛的关键年，相关设备、测试界面与封测服务供应商面临新的商机。
博通CEO陈福阳称，许多押注AI与芯片赛道的投资者并不清楚自己投资的对象，部分企业在AI项目上存在资金浪费。陈福阳提到，OpenAI在9月实现500亿美元年化营收，但仍处于亏损状态，巨额模型训练投入使其营收增长潜力尚不能保证长期盈利。
AI板块股票遭遇抛售，新台币创一年多来最大单日跌幅，一度贬值1%至1美元兑32.222新台币，为2025年6月以来最大跌幅。中国台湾股市指标下跌近2%，台积电对大盘拖累最大；韩元也下跌，创9月末以来最大跌幅。
三星电子在旧金山开幕的2026年开放计算项目全球峰会上公布下一代内存与存储技术战略，提出高性能内存、基于CXL的内存扩展，以及搭载新一代SSD的数据存储与管理三大方向。三星企业副总裁沈浩俊表示，AI模型体量和推理所需的数据与键值缓存规模持续扩大，内存扩容与数据存储的重要性上升。三星计划在峰会上与超威（AMD）联合展示基于CXL的内存扩展方案。
京元电子董事会批准旗下美国子公司 AeternZ Semiconductor Testing Corporation 与英伟达国际公司签署客户预付款协议。英伟达国际将支付预付款，京元电子及 AeternZ 将在美国扩产、预留产能并提供测试服务，预付款用于抵扣后续服务费。京元电子预计该协议将对公司财务与业务发展产生积极影响。
推荐理由：协议将客户预付款与美国扩产、预留产能及后续测试服务费抵扣相连，披露了资金用途和服务安排。
A股收评：沪指探底回升微涨，元件、PCB概念股涨幅居前 A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.1%，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.18%，北证50跌0.31%，科创50指数涨0.03%。全市场成交额16889亿元，较上日放量1382亿元，全市场超2900只个股上涨。板块题材上，染料、军工装备、冰雪产业、PCB、CPO、零售板块涨幅居前；保险、电池、风电设备、生物制品、能源金属、光伏设备板块跌幅居前。盘面上，PCB、CPO等算力硬件股早盘急跌后午后反弹回升，迅捷兴、金百泽、超声电子等10余股涨停，中际旭创股价早盘一度跌破700，午后变为上涨，此前部分科技股公布的亮眼业绩助推板块
英伟达和思科于10月13日宣布推出超密集小型可插拔模块（USFP），面向新一代AI工厂硬件生态系统。该模块单通道速率为400Gb/s、容量高达12.8Tb/s；相比单通道200Gb/s的光模块，带宽密度为4倍、能效为1.3倍，可在不增加网络层的情况下连接更多计算系统并降低单位数据传输功耗。英伟达和思科正与TE Connectivity和Amphenol合作，围绕USFP构建多源硬件生态系统。
同一新闻，精选展示《英伟达与思科推出USFP可插拔光模块规格以扩展AI工厂》
村田制作所正考虑追加投资，扩大多层陶瓷电容器产能，以应对 AI 服务器带来的需求。原文未提供投资金额、扩产规模或时间安排。
千问AI硬件在新品发布会上推出千问AI眼镜N1、N1 Pro等多款新品，阿里巴巴千问事业部副总裁宋刚介绍了AI穿戴的交互定位。新品新增健康运动传感器，并具备眼动交互和虹膜支付能力；宋刚称，AI穿戴是千问在物理世界的延伸，也是Personal AI技术的重要组成部分。
应用材料预计未来几年营收将实现翻倍，但员工数量不会出现同等幅度的增长。公司正越来越多地借助AI工具开展产品研发和质量管控工作。
东吴证券维持新宙邦“买入”评级，目标价99.5元，并预计公司27年氟化工利润贡献9亿元以上、电子信息化学品利润贡献9亿至10亿元。公司预告26Q1-3归母净利15.3亿至15.8亿元，同比+105%至+111%；扣非净利15.3亿至15.8亿元，同比+114%至+121%。
A股深V反弹，午后各大指数回升，CPO、光通信、算力等硬科技走强，南方基金旗下创业板算力ETF南方(158063)标的指数涨3.7%。 消息面上，英特尔和博通CEO警告称，对算力基础设施的需求仍将持续超过供应，但资金获取能力可能成为制约人工智能（AI）热潮的一大因素。 机构最新研报指出，全球AI模型调用需求正处于爆发式增长通道。基于主流大模型聚合平台OpenRouter的监测数据，截至9月底，全球每周Token消耗总量已突破146万亿，平台模型合计年经常性收入(ARR)突破15亿美元。其中，中国大模型凭借相较美国同业约80%的价格折让，展现出极高的需求弹性：9月中国大模型占据平台约65%的To
A股午后反攻，光通信板块领涨，创业板算力ETF天弘(158061)跟踪指数上涨3.71%，成交额2.37亿元，换手率75.47%，居同标的第一。该ETF盘中获申购3400万份。文中还提及，英特尔、博通高管称短期算力需求仍超供给，Lumentum部分光器件产能售罄至2029年初。
中邮证券首次覆盖胜蓝股份并给予“买入”评级，称AI算力拉动数据通讯业务放量，带动公司业绩增长。胜蓝股份2026年上半年归母净利润1.30亿元，同比增长54.41%；中邮证券预计公司2026—2028年收入分别为25、55、78亿元，归母净利润分别为2.4、10.0、16.1亿元。
中银国际预计中国电信第三季净利润为66亿元，同比下降13.5%，第四季净利润预计同比增长33.3%，并维持中国电信H股“买入”评级及6.96港元目标价。该行预计中国电信2026财年AIDC收入同比增长10%至380亿元，下半年增速预计提升至10.8%；管理层维持全年总资本开支730亿元指引。
巴克莱报告显示，10月份DDR5内存现货价格环比上涨8%、三个月内上涨20%；DDR4环比上涨4%、三个月内上涨24%。报告还指出，芯片设计商正在降低芯片规格以应对短缺，并称客户降低规格是应对供应短缺的临时措施。
中银国际预计中国电信今年第三季净利润为66亿元，同比下降13.5%，第四季净利润受低基数影响预计同比增长33.3%。该行维持中国电信2026财年收入及盈利预测不变，预计AIDC收入同比增长10%至380亿元，并维持H股“买入”评级及6.96港元目标价。
上交所公告称，上海羲禾科技股份有限公司科创板首发上市申请将于10月14日接受上市委审议。弗若斯特沙利文数据显示，羲禾科技2025年硅光集成芯片全球市场占有率约为13%，按出货量口径约为15%，位列全球第二，在独立第三方厂商中位居首位。
高盛首席中国股票策略师刘劲津及团队近日发布报告，称自2025年初的“DeepSeek时刻”以来，中国AI相关上市公司通过股价上涨和IPO创造近5万亿美元市值。目前，AI股票占A股和港股总市值的42%、总成交额的57%。
创业板指涨幅扩大至1%，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.67%。PCB、冰雪经济、CPO、传媒、航天航空等板块涨幅居前，上涨个股近3800只。
千问官方公众号称，Personal Agent「千问Go!」内嵌于千问APP，体验申请页面已上线，千问将逐步为更多用户开放体验资格。材料列举航班延误理赔、场馆及演出预约、餐厅预订、商品比价下单和求职投递等任务；一名用户测试后获得70元航班延误赔偿。
英国前首相里希・苏纳克表示，受人工智能投资带来的资本需求推动，科技企业长期债务净发行规模预计明年超过美国政府。苏纳克称，这里所指的是10年期以上债券；他还表示，欧洲及其他地区多国政府难以维持财政纪律，加剧了欧洲各国的财政困境。
创业板指翻红，此前早盘跌超3%，CPO、PCB板块涨幅居前；成分股中，天孚通信涨超7%。
CPO概念震荡反弹 华盛昌涨停 CPO概念震荡反弹，华盛昌涨停，联讯仪器涨超8%，股价超越贵州茅台，夺回“股王”宝座，电科思仪、太辰光、东田微、蘅东光、长芯博创等涨超5%。
知情人士称，数据中心运营商AirTrunk将原计划在新加坡进行的15亿美元REIT IPO推迟至明年，原因是利率上行与市场波动削弱投资者需求。AirTrunk原计划10月初启动路演，并曾考虑将REIT收益率由5.5%上调至约6%；美国9月加息及后续加息预期令投资者保持谨慎。
CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停 CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停，天孚通信涨超6%，源杰科技、沃格光电、世运电路跟涨。
CPO、光通信板块午后拉升，迅捷兴、金百泽20cm涨停，天孚通信涨超6%，源杰科技、沃格光电、世运电路跟涨。
英国前首相里希・苏纳克预计，受人工智能投资带来的资本需求推动，科技企业在2027年的10年期以上债券净发行规模将超过美国政府。他在新德里举办的彭博新经济论坛上还谈及欧洲及其他地区政府难以维持财政纪律，称多重因素加剧欧洲政府的财政困境。
据报道，NTT旗下NTT Data正与Anthropic进行最后阶段洽谈，计划在日本大阪建设数据中心，成本最高可达1万亿日元（约合63亿美元）。该中心电力接入容量最高可达500兆瓦，预计最早于2028年开始部分运营，双方计划在2026财年结束前签署协议。
推荐理由：报道给出拟建数据中心的投资上限、电力接入容量和预计运营时间，并说明协议仍处于洽谈阶段。
星展银行称，七家贷款机构组成的银团为DayOne在柔佛州的数据中心开发项目安排了扩大的多币种融资。
国际货币基金组织：人工智能硬件的出口抵消了泰国能源领域的逆风。
IMF官员表示，AI融资目前形成正反馈循环，若风险投资承诺未兑现，情况将转为负面。官员还称，AI市场调整可能影响全球经济及泰国出口，严重程度取决于具体情况；AI投资回落可能收紧金融环境。
据The Information援引知情人士透露，一家正在为电影制作人开发AI视频的隐秘初创公司，正与OpenAI商谈以获取Sora的使用权，调整其功能并销售基于该模型的软件或其他服务。据悉，这家初创公司由好莱坞制片人杰弗里·卡岑伯格、Sora前研究负责人比尔·皮布尔斯以及Dropbox前首席财务官苏杰·贾斯瓦于数月前创立，公司名称尚未公开。目前尚不清楚这家初创公司是否能获得Sora的权重，但知情人士表示，如果交易达成，该公司将获得足够深入的访问权限，以便进行大幅定制。
字节跳动Seed近日通过内部邮件宣布成立“Seed Model-Alignment&Preparedness”部门，由严林负责并向Seed负责人吴永辉汇报。原 Responsible AI 团队及部分 Chat 团队成员将转入该部门，工作涉及模型行为与人类意图及安全约束对齐、智能体模型安全能力和 CBRN（化学、生物、放射、核）等前沿能力风险防范。
IMF官员称，人工智能融资结构加剧了市场对人工智能货币化的疑虑，AI乐观情绪与业绩超预期的良性循环越来越难持续。该官员还称，全球对美国资产的敞口，尤其是人工智能领域的敞口，达到历史最高水平。
IMF官员称，若AI市场出现调整，宏观经济政策可用于应对的空间远小于以往冲击。AI市场修正可能通过股价下跌和财富效应传导至实体经济，并扩大利差、降低风险偏好；首轮修正不一定影响非AI相关股票。
IMF最新压力测试显示，在AI崩盘、政府债券收益率飙升和经济放缓的情景下，全球银行业资产的22%将由110家核心资本充足率跌破7%的“弱”银行持有。去年测试中，压力情景下有18%的银行业资产集中在88家“弱”银行。IMF表示，今年的情景反映能源供应中断、对AI泡沫的担忧和收益率上升等风险。
此前深跌的PCB概念股临近午盘收盘明显回升，截至半日收盘，迅捷兴、金百泽20CM涨停，则成电子涨16%，本川智能涨超12%，满坤科技涨超10%，骏亚科技、协和电子、超声电子、澳弘电子、依顿电子、中京电子10CM涨停，逸豪新材、博敏电子涨超7%，金安国纪涨超6%，沪电股份、南亚新材涨超3%。
国际货币基金组织官员：一些新兴市场在面对人工智能驱动的网络威胁时能力有限。需要对第三方人工智能服务提供商进行监管，以确保其韧性。必须建立正确的政策框架，以增强经济韧性。