文峰光电主营军工特种线缆及光电组件，2026H1营收和归母净利润同比增长，2025年末在手订单较上年末增长144.15%。公司与主要客户保持长期合作，线缆产品贡献主要营收和毛利。报告认为军用线缆市场稳步增长、商业航天发展推动需求新增，公司拟扩建航空航天轻型线缆、特种综合缆及光电组件产能。 点名公司：中航工业（客户）、航天科技（客户）、航天科工（客户）、兵器工业（客户）、兵器装备（客户）、中国电科（客户）、长虹电子（客户）、中国船舶（客户）。 时点：2028-12 预计2026—2028年军用特种线缆市场规模增长至101.54亿元。
摩根士丹利给予SpaceX增持评级，基准SOTP中企业AI每股价值165美元、连接业务118美元，企业AI已计入50%执行风险折价。报告认为Terafab的制造能力期权价值尚未充分定价，并将Tera’Merica视为历时数十年的美国制造能力重建工程。估值预测延伸至2040年，目标价依赖长期商业化兑现；FY27年末算力预测为4.9GW，低于公司接近10GW的目标。 点名公司：Rocket Lab USA（航天科技）、MDA Space（航天科技）。 时点：2027-12 FY27年末AI算力预测为4.9GW，公司目标接近10GW。
资料认为低轨卫星互联网星座批量部署将带动整星、载荷、太阳电池等需求，中国卫星具备CAST平台型谱、组批生产和AIT一体化管控能力，有望在规模化交付中巩固优势。手机直连卫星、星地融合及卫星应用普及也可能带动其终端和地面系统业务放量。资料同时指出，新进入者竞争及订单落地节奏存在不确定性。 点名公司：中国航天科技集团（整星与部组件）、长光卫星（商业遥感）、银河航天（低轨通信卫星）、微纳星空（整星交付）、格思航天（整星交付）、中国商星（卫星制造）、SpaceX（卫星制造与发射）、洛克希德·马丁（卫星制造）。 时点：2026-01 GW、千帆星座预计迎来更大批量发射；2026-04 《商业航天标准体系（1.0版）》发布；2027-12 商业航天高质量安全发展行动计划目标节点。